المضاربة هي شراء أصل أو أداة مالية على أمل أن يرتفع سعر الأصل أو الأداة المالية في المستقبل. يميل المستثمرون المضاربون إلى اتخاذ القرارات في كثير من الأحيان بناءً على التحليل الفني لحركة سعر السوق بدلاً من التحليل الأساسي للأصل أو الأوراق المالية. ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. . كما أنهم يميلون أيضًا إلى أن يكونوا متداولين أكثر نشاطًا في السوق - غالبًا ما يسعون إلى الربح من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل - بدلاً من كونهم مستثمري "الشراء والاحتفاظ".
غالبًا ما يتم استهجان المضاربة وسخرية العديد من الخبراء الماليين. ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن المضاربين لا يستحقون التصور العام السائد الذي يصورهم بأنهم "أشرار". المضاربون هم الرجال يست سيئة - انهم مفيدة الرجال (وبنات).
المضاربون هم الأشخاص الذين يصنعون الثروات ويغذون الأفكار والشركات والاقتصادات ، والذين يساعدون في خلق "الشيء الكبير التالي". كان بيل جيتس وستيف جوبز مضاربين. وارين بافيت مضارب. أصحاب رؤوس الأموال - الأشخاص الذين يمولون الشركات الناشئة للأفكار الجديدة والشركات الجديدة - هم المضاربون. باختصار ، يعد المضاربون جزءًا مهمًا وقيِّمًا من الأسواق المالية العالمية.
من هم المضاربون؟
المضاربون هم الأشخاص الذين ينخرطون في استثمارات المضاربة. بمعنى آخر ، المضارب هو الشخص الذي يشتري الأصول أو الأدوات المالية أو السلع أو العملات. تجارة الفوركس - كيفية تداول سوق الفوركس يتيح تداول الفوركس للمستخدمين الاستفادة من ارتفاع قيمة العملات المختلفة وانخفاض قيمتها. يتضمن تداول الفوركس شراء وبيع أزواج العملات بناءً على القيمة النسبية لكل عملة بالعملة الأخرى التي يتكون منها الزوج. على أمل بيعها بربح في تاريخ لاحق. لذا فهم لا يختلفون اختلافًا جوهريًا عن المشاركين الآخرين في السوق الذين يدخلون أيضًا الأسواق المالية بحثًا عن مكافآت مالية. يشير الكثير من الناس إلى الاختلاف الرئيسي بين المستثمرين والمضاربين على النحو التالي:
يهتم المستثمر بالقيمة الأساسية لاستثماره ، بينما يهتم المضارب فقط بحركة أسعار السوق. بعبارة أخرى ، على سبيل المثال ، لا يهتم المضارب حقًا بما إذا كان أداء الشركة جيدًا أو ضعيفًا - فقط حول ما إذا كان بإمكانه الاستفادة من تداول أسهم الشركة أم لا.
" لقد جعل الاستخدام الحديث مصطلح المضارب مرادفًا للمقامر والمضارب. في الواقع ، تأتي الكلمة من الكلمة اللاتينية "speculari" ، والتي تعني التجسس والمراقبة. لقد عرّفت المضارب على أنه رجل يراقب المستقبل ويتصرف قبل حدوثه . لتكون قادرًا على القيام بذلك بنجاح - وهي قدرة لا تقدر بثمن في جميع الشؤون الإنسانية - هناك ثلاثة أشياء ضرورية: أولاً ، يجب على المرء أن يحصل على حقائق الموقف ... ثانيًا ، يجب على المرء أن يصدر حكمًا بشأن ما تنبئ به هذه الحقائق . ثالثًا ، يجب على المرء أن يتصرف في الوقت المناسب ، قبل فوات الأوان ... إذا تأخر العمل حتى تتضح الحاجة للجميع ، فسيكون الأوان قد فات. "- من" قصتي الخاصة "بقلم برنارد باروخ
أنواع المضاربين
1. المضارب الصاعد
يتوقع المضارب الصاعد ارتفاع أسعار الأوراق المالية. الثور هو المضارب الذي يشتري الأوراق المالية على أمل بيعها بسعر أعلى في المستقبل.
2. مضارب هبوطي
المضارب الهابط هو الشخص الذي يتوقع انخفاض أسعار الأوراق المالية في المستقبل. يبيع المضارب الهابط الأوراق المالية القصيرة ، بهدف الربح من القدرة على إعادة شرائها بسعر أقل في وقت ما في المستقبل.
إحدى السمات البارزة للمضاربين هي أنهم يتداولون بسهولة في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة ، كما أنهم مرتاحون بنفس القدر مع كل من الشراء الطويل والبيع على المكشوف.
مزايا المضاربة
1. رفاهية الاقتصاد
المضاربون ، الذين هم عادة على استعداد لتحمل مخاطر استثمارية أكبر من المستثمر العادي ، هم أكثر استعدادًا للاستثمار في شركة أو أصل أو ورقة مالية غير مثبتة أو يتم تداول أسهمها بسعر منخفض للغاية ، خلال الأوقات أو في المواقف التي المستثمرون الأكثر تحفظًا يخجلون.
وبالتالي ، غالبًا ما يوفر المضاربون رأس المال الذي يمكّن الشركات الشابة من النمو والتوسع ، أو الذي يوفر دعمًا للأسعار للأصول أو الصناعات التي مرت بشكل مؤقت بأوقات عصيبة مالياً أو كانت غير مواتية. بهذه الطريقة ، يساعد المضاربون في دعم الاقتصاد الكلي ودفعه إلى الأمام.
2. سيولة السوق
يضيف المضاربون السيولة إلى الأسواق من خلال التداول النشط. قد يكون السوق بدون مضاربين سوقًا غير سيولة ، تتميز بفروق كبيرة بين أسعار العرض والطلب ، وحيث قد يكون من الصعب جدًا على المستثمرين شراء أو بيع الاستثمارات بسعر السوق العادل. تحافظ مشاركة المضاربين على مرونة الأسواق وتساعد على تسهيل التبادل السهل بين المشترين والبائعين في جميع الأوقات.
3. تحمل المخاطر
يُترجم تحمل المخاطر الأعلى للمضاربين إلى تمويل الشركات على نطاق واسع ومتوفر بسهولة. المضاربون على استعداد للمخاطرة بإقراض الأموال للشركات أو الحكومات أو المشاريع التجارية التي تفتقر إلى الائتمان الثابت أو التي لديها تصنيف ائتماني ضعيف حاليًا التصنيف الائتماني هو رأي وكالة ائتمان معينة فيما يتعلق بقدرة واستعداد كيان (حكومة أو تجارية أو فردية) للوفاء بالتزاماتها المالية بشكل كامل وضمن المواعيد المحددة. يشير التصنيف الائتماني أيضًا إلى احتمالية تخلف المدين عن السداد. . بدون المضاربين ، فإن الشركات الوحيدة القادرة على الحصول على قروض هي تلك الشركات الكبيرة القائمة بالفعل مع تصنيف ائتماني ممتاز.
مساوئ المضاربة
1. أسعار غير معقولة
يمكن للمضاربة في بعض الأحيان أن تدفع الأسعار إلى ما هو أبعد من المستويات المعقولة ، إلى التقييمات المرتفعة أو المنخفضة بشكل مفرط التي لا تعكس بدقة القيمة الجوهرية الحقيقية للأصل أو الورقة المالية. وهذا يعني أن المضاربة قد تؤدي إلى تقلبات في الأسعار ، والتي ، على الرغم من كونها مؤقتة فقط ، يمكن أن يكون لها تأثير طويل الأجل على ثروات واستقرار شركة أو صناعة أو حتى اقتصاد بأكمله.
على سبيل المثال ، جادل بعض الاقتصاديين ومحللي السوق بأن أسعار النفط المرتفعة للغاية في أوائل القرن الحادي والعشرين - حوالي 100 دولار للبرميل - كانت بسبب المضاربة على نطاق واسع أكثر من كونها بسبب ظروف العرض والطلب الفعلية في السوق.
2. فقاعات اقتصادية
من العيوب المرتبطة بالأسعار غير المعقولة أن المضاربة المتفشية غالبًا ما ترتبط بالفقاعات الاقتصادية ، والتي تتشكل بسبب ارتفاع الأسعار بشكل غير واقعي. تنجم فقاعة المضاربة عن ارتفاع الطلب من قبل المضاربين في البداية ، الأمر الذي يؤدي إلى جذب المزيد من المضاربين ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
تتكرر الدورة - ارتفاع الأسعار نتيجة زيادة الطلب من المضاربين ، يليه مشترين جدد ينجذبهم الارتفاع السريع في الأسعار إلى زيادة الطلب ، مما يدفع السوق إلى ارتفاع الأسعار - حتى تنفجر الفقاعة وتنخفض الأسعار بشكل كبير.
كانت فقاعة الإسكان مثالاً على مثل هذه الفقاعة. دفع المستثمرون العقاريون أسعارًا أعلى وأعلى للعقارات ، متوقعين أن تستمر الأسعار في الارتفاع إلى ما لا نهاية. عندما توقف ارتفاع الأسعار أخيرًا وبدأت الأسعار في التراجع نحو مستويات أسعار أكثر واقعية وعادلة في السوق ، وجد العديد من المستثمرين في العقارات أنفسهم مفرطين في التوسع وممتلئين بالعقارات التي أصبحت الآن تساوي أقل مما دفعوا مقابلها.
المضاربة في سوق الأوراق المالية
تُعرف الأسهم التي تعتبر عالية المخاطر في سوق الأوراق المالية باسم الأسهم المضاربة. تقدم الأسهم المضاربة عوائد عالية محتملة للتعويض عن المخاطر العالية المرتبطة بها. أسهم بيني بيني ستوك الأسهم الصغيرة هي حصة شائعة لشركة عامة صغيرة يتم تداولها بسعر منخفض. قد تختلف التعريفات المحددة لمخزون البنس باختلاف البلدان. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، تعتبر الأسهم التي يتم تداولها بسعر أقل من 5 دولارات مع أسعار أسهم منخفضة للغاية مثالاً على الأسهم المضاربة. بعض المضاربين في سوق الأسهم هم متداولون يوميون يسعون إلى الربح من التقلبات اليومية في أسعار الأسهم التي تحدث خلال يوم التداول.
كما هو مذكور أعلاه ، فإن المضاربين مهمين للشركات المتداولة علنًا لأنهم على استعداد للاستثمار في شركات غير مثبتة ، مما يوفر لهذه الشركات تمويلًا للأسهم يمكّنها من النمو وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق.
المضاربة في سوق العملات
يحظى سوق صرف العملات الأجنبية (فوركس) بشعبية بين المضاربين بسبب حقيقة وجود تقلبات مستمرة في أسعار الصرف بين العملات ، سواء على أساس يومي أو طويل الأجل. يوفر سوق العملات أيضًا فرص تداول متكررة بسبب العديد من أزواج العملات المختلفة المتاحة للتداول.
على سبيل المثال ، يمكن تداول سعر صرف الدولار الأمريكي بالنسبة إلى أكثر من اثنتي عشرة عملة أخرى في جميع أنحاء العالم. من بين أزواج العملات الأكثر تداولًا هي EUR / USD (اليورو مقابل الدولار) ، GBP / USD (الجنيه البريطاني مقابل الدولار) ، و USD / JPY (الدولار مقابل الين الياباني).
يحظى تداول الفوركس بشعبية أيضًا بين المضاربين بسبب الكم الهائل من الرافعة المالية المتاحة ، مما يجعل من السهل على المتداولين تحقيق أرباح كبيرة باستخدام مبلغ صغير فقط من رأس المال التجاري
المضاربة في سوق السلع
في أسواق السلع ، تعتبر المضاربة مهمة للسيطرة على تقلب أسعار السلع لأنه بدون المضاربين ، سيكون هناك عدد محدود للغاية من المشاركين في السوق. يتم تداول السلع على نطاق واسع أقل بكثير من الأسهم.
يضيف المضاربون المزيد من السيولة إلى أسواق السلع ، مما يساعد على تسهيل التداول بين جميع المشاركين في السوق. تعتبر المضاربة في العقود الآجلة للسلع شائعة لأن تداول السلع ، مثل تداول العملات الأجنبية ، يوفر للمتداولين كميات كبيرة من الرافعة المالية.
يؤثر المضاربون أيضًا على أسعار السلع بطريقة تساعد على الحماية من التقلبات الهائلة في الأسعار باستخدام العقود الآجلة لتشجيع المشترين على التخزين من أجل منع النقص.
المضاربون ، من خلال زيادة عدد المشاركين في السوق بشكل كبير ، يعملون أيضًا بشكل مهم على منع التلاعب بالسوق. مع وجود العديد من المتداولين الذين يشغلون مجموعة متنوعة من مراكز التداول ، يصعب حتى على أكبر المشاركين في السوق التلاعب بالأسعار بنجاح أو "حشر السوق" (السيطرة على كل المعروض من السلع تقريبًا).
خاتمة
تظل المضاربة قوة أساسية في الأسواق المالية ، بغض النظر عن قانون دود-فرانك ، قانون دود-فرانك ، تم سن قانون دود-فرانك ، أو قانون إصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 ، ليصبح قانونًا خلال إدارة أوباما كرد فعل. للأزمة المالية لعام 2008. وسعت إلى إدخال تغييرات كبيرة على التنظيم المالي وإنشاء هيئات حكومية جديدة مكلفة بتنفيذ البنود المختلفة في القانون. محاولة تقليصه. طالما هناك تداول في الأصول والأدوات المالية ، مع إمكانية الربح ، سيكون هناك مضاربون يهدفون إلى كسب المال.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- كيف تقرأ مخططات الأسهم كيف تقرأ مخططات الأسهم إذا كنت تريد تداول الأسهم بنشاط كمستثمر في سوق الأسهم ، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية قراءة مخططات الأسهم. حتى المتداولين الذين يستخدمون التحليل الأساسي في المقام الأول لتحديد الأسهم للاستثمار فيها لا يزالون يستخدمون في كثير من الأحيان التحليل الفني لحركة أسعار الأسهم لتحديد الشراء والبيع المحدد ، وتخطيط الأسهم
- استراتيجيات الاستثمار في الأسهم استراتيجيات الاستثمار في الأسهم تتعلق استراتيجيات الاستثمار في الأسهم بأنواع مختلفة من الاستثمار في الأسهم. هذه الاستراتيجيات هي القيمة والنمو واستثمار المؤشر. تتأثر الإستراتيجية التي يختارها المستثمر بعدد من العوامل ، مثل الوضع المالي للمستثمر ، وأهداف الاستثمار ، وتحمل المخاطر.
- توصية نقص الوزن توصية نقص الوزن عندما يقوم محلل السوق بتسمية أحد الأسهم أو الأوراق المالية كتوصية منخفضة الوزن ، فإنه يوضح اعتقاده بأن أداء السهم من المحتمل أن يكون دون المستوى مقارنة ببعض الأسهم المعيارية أو الأمان أو المؤشر