دورة حياة العمل هي تقدم الأعمال على مراحل بمرور الوقت وتنقسم في الغالب إلى خمس مراحل: الإطلاق والنمو والتخلص والنضج والانحدار. تظهر الدورة على رسم بياني مع المحور الأفقي كوقت والمحور الرأسي بالدولارات أو المقاييس المالية المختلفة. في هذه المقالة ، سنستخدم ثلاثة مقاييس مالية لوصف حالة كل مرحلة من مراحل دورة حياة الأعمال ، بما في ذلك إيرادات مبيعات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تتلقاه الشركة من مبيعاتها من البضائع أو من تقديم الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. ، الربح صافي الدخل صافي الدخل هو عنصر رئيسي ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة.بينما يتم الوصول إليها من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. ، وتقييم التدفق النقدي ، أدلة تقييم مجانية للتعرف على أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم الشركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم.نمذجة التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ،.نمذجة التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ،.
صورة: فئة تمويل الشركات المجانية للتمويل.
المرحلة الأولى: الإطلاق
تبدأ كل شركة عملياتها كعمل تجاري وعادةً ما يتم ذلك عن طريق إطلاق منتجات أو خدمات جديدة. كيف ينظر رأس المال المغامر إلى الشركات الناشئة والمؤسسين دليل يوضح كيف ينظر رأس المال الجريء إلى الشركات الناشئة والمؤسسين. احتمالات الحصول على التمويل ، احتمالات النجاح التجاري ، السمات التي يبحثون عنها ، الملاعب الجيدة مقابل الرديئة. خلال مرحلة الإطلاق ، كانت المبيعات منخفضة ، ولكن ببطء (ونأمل أن تزداد بثبات). تركز الشركات على التسويق لشرائح المستهلكين المستهدفة من خلال الإعلان عن مزاياها النسبية وعروض القيمة. ومع ذلك ، نظرًا لأن الإيرادات منخفضة وتكاليف بدء التشغيل الأولية مرتفعة ، فإن الشركات عرضة لتكبد خسائر في هذه المرحلة. في الواقع ، طوال دورة حياة العمل بأكملها ، تتأخر دورة الربح عن دورة المبيعات وتخلق تأخيرًا زمنيًا بين نمو المبيعات ونمو الأرباح. هذا التأخر مهم من حيث صلته بدورة حياة التمويل ،والذي تم شرحه في الجزء الأخير من هذه المقالة. أخيرًا ، التدفق النقدي أثناء مرحلة الإطلاق سلبي أيضًا ولكنه ينخفض حتى أقل من الربح. ويرجع ذلك إلى رسملة تكاليف بدء التشغيل الأولية التي قد لا تنعكس في ربح الشركة ولكنها تنعكس بالتأكيد في تدفقها النقدي.
المرحلة الثانية: النمو
في مرحلة النمو ، تشهد الشركات نموًا سريعًا في المبيعات. مع زيادة المبيعات بسرعة ، تبدأ الشركات في رؤية الأرباح بمجرد تجاوزها نقطة التعادل. ومع ذلك ، نظرًا لأن دورة الربح لا تزال متخلفة عن دورة المبيعات ، فإن مستوى الربح ليس مرتفعًا مثل المبيعات. أخيرًا ، يصبح التدفق النقدي أثناء مرحلة النمو إيجابيًا ، ويمثل تدفق نقدي زائد.
المرحلة الثالثة: الهز
خلال مرحلة الهز ، تستمر المبيعات في الزيادة ، ولكن بمعدل أبطأ ، عادة بسبب اقتراب تشبع السوق أو دخول منافسين جدد في السوق. تهديد الداخلين الجدد يشير تهديد الداخلين الجدد إلى التهديد الذي يمثله المنافسون الجدد تشكل أمام اللاعبين الحاليين داخل الصناعة. إنها إحدى القوى التي تشكل. ذروة المبيعات خلال مرحلة الهز. على الرغم من استمرار زيادة المبيعات ، يبدأ الربح في الانخفاض في مرحلة الهزة. يمثل هذا النمو في المبيعات وانخفاض الأرباح زيادة كبيرة في التكاليف. أخيرًا ، يزيد التدفق النقدي ويتجاوز الربح.
المرحلة الرابعة: النضج
عندما ينضج العمل ، تبدأ المبيعات في الانخفاض ببطء. تقل هوامش الربح ، بينما يظل التدفق النقدي ثابتًا نسبيًا. مع اقتراب الشركات من النضج ، يكون الإنفاق الرأسمالي الرئيسي وراء الأعمال إلى حد كبير ، وبالتالي فإن توليد النقد أعلى من الربح في بيان الدخل بيان الدخل بيان الدخل هو أحد البيانات المالية الأساسية للشركة التي تظهر أرباحها وخسائرها على مدى فترة زمن. يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية. هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. .
ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن العديد من الشركات تطيل دورة حياتها التجارية خلال هذه المرحلة من خلال إعادة اختراع نفسها والاستثمار في التقنيات الجديدة والأسواق الناشئة. يتيح ذلك للشركات إعادة وضع نفسها في صناعاتها الديناميكية ، وبالتالي تحديث نموها في السوق.
المرحلة الخامسة: الرفض
في المرحلة الأخيرة من دورة حياة العمل ، تنخفض المبيعات والأرباح والتدفقات النقدية. خلال هذه المرحلة ، تقبل الشركات فشلها في تمديد دورة حياتها التجارية من خلال التكيف مع بيئة الأعمال المتغيرة. تفقد الشركات ميزتها التنافسية الميزة التنافسية الميزة التنافسية هي سمة تمكن الشركة من التفوق في الأداء على منافسيها. تسمح المزايا التنافسية للشركة بتحقيق السوق والخروج منه في النهاية.
دورة حياة تمويل الشركات
في دورة حياة التمويل ، تظل المراحل الخمس كما هي ولكن يتم وضعها على المحور الأفقي. عبر المحور الرأسي هو مستوى المخاطر في العمل ؛ وهذا يشمل مستوى مخاطر إقراض المال أو توفير رأس المال للشركة.
بينما تحتوي دورة حياة العمل على المبيعات والأرباح والنقد كمقاييس مالية ، تتكون دورة حياة التمويل من المبيعات ومخاطر الأعمال وتمويل الديون كمؤشرات مالية رئيسية. دورة مخاطر الأعمال معكوسة لدورة تمويل المبيعات والديون.
صورة: فئة تمويل الشركات المجانية للتمويل.
المرحلة الأولى: الإطلاق
عند الإطلاق ، عندما تكون المبيعات هي الأدنى ، تكون مخاطر العمل هي الأعلى. خلال هذه المرحلة ، من المستحيل على الشركة تمويل الديون بسبب نموذج أعمالها غير المثبت والقدرة غير المؤكدة على سداد الديون. مع بدء زيادة المبيعات ببطء ، تزداد أيضًا قدرة الشركات على تمويل الديون.
المرحلة الثانية: النمو
نظرًا لأن الشركات تشهد نموًا مزدهرًا في المبيعات ، تنخفض مخاطر الأعمال ، بينما تزيد قدرتها على زيادة الديون. خلال مرحلة النمو ، تبدأ الشركات في رؤية ربح وتدفق نقدي إيجابي ، مما يدل على قدرتها على سداد الديون. ثبت أن منتجات أو خدمات الشركات توفر قيمة في السوق. تسعى الشركات في مرحلة النمو إلى المزيد والمزيد من رأس المال لأنها ترغب في توسيع نطاق وصولها إلى الأسواق وتنويع أعمالها.
المرحلة الثالثة: الهز
خلال مرحلة الهز ، ذروة المبيعات. تشهد الصناعة نموًا حادًا ، مما يؤدي إلى منافسة شرسة في السوق. ومع ذلك ، مع ذروة المبيعات ، تزداد دورة حياة تمويل الديون بشكل كبير. تثبت الشركات مكانتها الناجحة في السوق ، وتظهر قدرتها على سداد الديون. تستمر مخاطر الأعمال في الانخفاض.
المرحلة الرابعة: النضج
مع اقتراب الشركات من النضج ، تبدأ المبيعات في الانخفاض. ومع ذلك ، على عكس المراحل السابقة حيث كانت دورة مخاطر الأعمال معكوسة لدورة المبيعات ، فإن مخاطر الأعمال تتحرك في ارتباط مع المبيعات إلى النقطة التي لا تنطوي على مخاطر تجارية. نظرًا للتخلص من مخاطر الأعمال ، تتمتع الشركات الأكثر نضجًا واستقرارًا بسهولة الوصول إلى رأس مال الديون.
المرحلة الخامسة: الرفض
في المرحلة الأخيرة من دورة حياة التمويل ، تبدأ المبيعات في الانخفاض بمعدل متسارع. يصور هذا الانخفاض في المبيعات عدم قدرة الشركات على التكيف مع بيئات العمل المتغيرة وإطالة دورات حياتها.
إن فهم دورة حياة الأعمال هو معرفة مهمة للمصرفيين الاستثماريين والمحللين الماليين للشركات وغيرهم من المتخصصين في صناعة الخدمات المالية. يمكنك الاستفادة من خلال التحقق من موارد المعلومات الإضافية التي يقدمها Finance ، مثل تلك المدرجة أدناه.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة هذا الدليل حول المراحل الخمس لدورة حياة الأعمال أو الصناعة. Finance هي مزود عالمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon ، و JP Morgan ، وبرنامج شهادات Ferrari والعديد من الدورات الأخرى للمهنيين الماليين. لمساعدتك في التقدم في حياتك المهنية ، تحقق من موارد التمويل الإضافية أدناه:
- تطوير الشركات تطوير الشركات تطوير الشركات هي مجموعة في شركة مسؤولة عن القرارات الإستراتيجية لتنمية أعمالها وإعادة هيكلتها ، وإنشاء شراكات إستراتيجية ، والمشاركة في عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) ، و / أو تحقيق التميز المؤسسي. تسعى Corp Dev أيضًا إلى السعي وراء الفرص التي تزيد من قيمة منصة أعمال الشركة.
- الوظائف في تطوير الشركات التطوير المؤسسي المسار الوظيفي لتطوير الشركات تشمل وظائف التطوير المؤسسي تنفيذ عمليات الدمج والاستحواذ والتصفية وزيادة رأس المال داخل الشركة. تنمية الشركات ("corp dev") هي المسؤولة عن تنفيذ عمليات الاندماج والاستحواذ والتصفية وزيادة رأس المال داخل الشركة. استكشف المسار الوظيفي.
- هيكل الشركة هيكل الشركة هيكل الشركة يشير إلى تنظيم مختلف الإدارات أو وحدات الأعمال داخل الشركة. اعتمادًا على أهداف الشركة والصناعة
- نظرة عامة على عمليات الدمج والاستحواذ عمليات الدمج الاستحواذ عمليات الاندماج والاستحواذ يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل الشراء المالي) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات