دورة تحويل النقد - نظرة عامة ، مثال ، صيغة دورة التحويل النقدي

دورة التحويل النقدي (CCC) هي مقياس يوضح مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركة في تحويل استثماراتها في المخزون. المخزون المخزون هو حساب الأصول الحالي الموجود في الميزانية العمومية ، ويتألف من جميع المواد الخام ، والعمل قيد التنفيذ والسلع التامة الصنع التي تراكمت لدى الشركة. غالبًا ما يُعتبر الأكثر سيولة من بين جميع الأصول المتداولة - وبالتالي ، يتم استبعاده من البسط في حساب النسبة السريع. نقدا. تقيس صيغة دورة التحويل مقدار الوقت ، بالأيام ، الذي تستغرقه الشركة لتحويل مدخلات مواردها إلى نقد. تعرف على المزيد في دورة أساسيات التحليل المالي في Finance.

مخطط وصيغة دورة تحويل النقد

صيغة دورة تحويل النقد

صيغة دورة التحويل النقدي هي كما يلي:

دورة تحويل النقد = DIO + DSO - DPO

أين:

  • DIO لتقف على مخزون الأيام المعلقة
  • DSO تعني أيام المبيعات المعلقة
  • DPO لتقف على أيام الدفع المستحقة

ما هو جرد الأيام المعلقة (DIO)؟

أيام الجرد المعلقة (DIO) أيام الجرد المعلقة للمخزون (DIO) هو متوسط ​​عدد الأيام التي تحتفظ فيها الشركة بالمخزون قبل بيعه. يوضح الحساب المعلق للمخزون الأيام مدى السرعة التي يمكن بها للشركة تحويل المخزون إلى نقد. إنه مقياس سيولة وهو أيضًا مؤشر على الكفاءة التشغيلية والمالية للشركة. هو عدد الأيام التي تستغرقها الشركة ، في المتوسط ​​، لتحويل مخزونها إلى مبيعات. بشكل أساسي ، DIO هو متوسط ​​عدد الأيام التي تحتفظ فيها الشركة بمخزونها قبل بيعه. صيغة الأيام المستحقة للمخزون هي كما يلي:

صيغة جرد الأيام المعلقة (DIO)

على سبيل المثال ، أبلغت الشركة "أ" عن مخزون ابتدائي بقيمة 1000 دولار ومخزون نهائي بقيمة 3000 دولار للسنة المالية المنتهية في 2018 بتكلفة 40 ألف دولار للسلع المباعة. سيكون DIO للشركة "أ":

مثال على جرد الأيام المعلقة (DIO)

لذلك ، تستغرق هذه الشركة حوالي 18 يومًا لتحويل مخزونها إلى مبيعات.

أيام المبيعات المعلقة (DSO)

أيام المبيعات المعلقة (DSO) تمثل أيام المبيعات المعلقة (DSO) متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها مبيعات الائتمان لتحويلها إلى نقد ، أو المدة التي تستغرقها الشركة في تحصيل مستحقات حساباتها. يمكن حساب DSO بقسمة إجمالي الحسابات المستحقة القبض خلال فترة زمنية معينة على إجمالي صافي مبيعات الائتمان. هو عدد الأيام التي تستغرقها الشركة ، في المتوسط ​​، لتحصيل مستحقاتها. لذلك ، يقيس DSO متوسط ​​عدد الأيام التي تقوم فيها الشركة بتحصيل المدفوعات بعد البيع. صيغة مبيعات الأيام المعلقة هي كما يلي:

صيغة أيام المبيعات المعلقة (DSO)

على سبيل المثال ، أبلغت الشركة "أ" عن مبلغ 4000 دولار أمريكي من حسابات القبض و 6000 دولار أمريكي لحسابات القبض للسنة المالية المنتهية في 2018 بمبيعات ائتمانية قدرها 120.000 دولار أمريكي. سيكون DSO للشركة "أ":

مثال على مبيعات الأيام المعلقة (DSO)

لذلك ، تستغرق هذه الشركة حوالي 15 يومًا لتحصيل فاتورة نموذجية.

ما هي الأيام المستحقة الدفع (DPO)؟

الأيام المستحقة الدفع (DPO) الأيام المستحقة الدفع تشير الأيام المستحقة الدفع المستحقة (DPO) إلى متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد حساباتها المستحقة الدفع. لذلك ، تقيس الأيام المستحقة الدفع مدى جودة إدارة الشركة لحساباتها الدائنة. DPO البالغ 20 يعني ، في المتوسط ​​، أن الشركة تستغرق 20 يومًا لتسديد أموال مورديها. هو عدد الأيام التي تستغرقها الشركة ، في المتوسط ​​، لسداد مستحقاتها. لذلك ، يقيس مسؤول حماية البيانات (DPO) متوسط ​​عدد الأيام التي تسدد فيها الشركة فواتيرها من الدائنين التجاريين ، أي الموردين. صيغة الأيام المستحقة الدفع هي كما يلي:

صيغة الأيام المستحقة الدفع (DPO)

على سبيل المثال ، نشرت الشركة "أ" 1000 دولار أمريكي لحسابات الدفع و 2000 دولار أمريكي لحسابات الدفع النهائية للسنة المالية المنتهية في 2018 بتكلفة 40 ألف دولار أمريكي للبضائع المباعة. سيكون DSO للشركة "أ":

مثال على الأيام المستحقة الدفع (DPO)

لذلك ، تستغرق هذه الشركة حوالي 13 يومًا لدفع فواتيرها.

تعرف على المزيد في دورة أساسيات التحليل المالي في Finance.

ضعها معًا: دورة التحويل النقدي

تذكر أن صيغة دورة التحويل النقدي = DIO + DSO - DPO. كيف نفسر ذلك؟

يمكننا تقسيم الدورة النقدية إلى ثلاثة أجزاء متميزة: (1) DIO ، (2) DSO ، و (3) DPO. الجزء الأول ، باستخدام مخزون الأيام المعلق ، يقيس المدة التي ستستغرقها الشركة لبيع مخزونها. الجزء الثاني ، باستخدام مبيعات الأيام المعلقة ، يقيس مقدار الوقت المستغرق لتحصيل النقود من هذه المبيعات.

الجزء الأخير ، باستخدام الأيام المستحقة الدفع ، يقيس مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركة لسداد مورديها. لذلك ، فإن دورة التحويل النقدي هي دورة تقوم فيها الشركة بشراء المخزون ، وبيع المخزون بالدين ، وتحصيل حسابات القبض وتحويلها إلى نقد.

باستخدام DIO و DSO و DPO للشركة "أ" أعلاه ، وجدنا أن دورة التحويل النقدي للشركة "أ" هي:

CCC = 18.25 + 15.20 - 13.69 = 19.76

لذلك ، تستغرق الشركة حوالي 20 يومًا لتحويل استثمارها النقدي الأولي في المخزون إلى نقود.

تفسير دورة التحويل النقدي

تهدف صيغة دورة التحويل النقدي إلى تقييم مدى كفاءة الشركة في إدارة رأس مالها العامل. كما هو الحال مع حسابات التدفق النقدي الأخرى ، كلما كانت دورة التحويل النقدي أقصر ، كلما كانت الشركة أفضل في بيع المخزون واسترداد النقود من هذه المبيعات أثناء الدفع للموردين.

يجب مقارنة دورة التحويل النقدي بالشركات العاملة في نفس الصناعة وتنفيذها وفق اتجاه معين. على سبيل المثال ، يمكن أن يساعد قياس دورة تحويل الشركة إلى دوراتها في السنوات السابقة في قياس ما إذا كانت إدارة رأس المال العامل تتدهور أو تتحسن. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تساعد مقارنة دورة الشركة مع منافسيها في تحديد ما إذا كانت دورة التحويل النقدي للشركة "طبيعية" مقارنة بمنافسي الصناعة.

قراءات ذات صلة

تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:

  • تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
  • تحليل الشركة المقارن تحليل الشركة المقارن كيفية إجراء تحليل شركة قابل للمقارنة. يوضح لك هذا الدليل كيفية إنشاء تحليل شركة قابل للمقارنة ("Comps") خطوة بخطوة ، ويتضمن نموذجًا مجانيًا والعديد من الأمثلة. Comps هي منهجية تقييم نسبي تبحث في نسب الشركات العامة المماثلة وتستخدمها لاشتقاق قيمة عمل آخر
  • دليل إرشادات النمذجة المالية للنمذجة المالية
  • دورة المبيعات والتحصيل المبيعات ودورة التحصيل تتكون دورة المبيعات والتحصيل ، المعروفة أيضًا بدورة الإيرادات والذمم المدينة والإيصالات (RRR) ، من فئات مختلفة من المعاملات. إن فئات المبيعات والإيصالات للمعاملات هي إدخالات دفتر اليومية النموذجية التي تمثل حسابات المدينين وإيرادات المبيعات الدائنة والنقد المدين والذمم المدينة