تدفقات الإيرادات هي المصادر المختلفة التي يربح منها نشاط تجاري أموالاً من بيع البضائع. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. أو تقديم الخدمات. تعتمد أنواع الإيرادات التي تسجلها الشركة على حساباتها على أنواع الأنشطة التي تقوم بها الشركة. بشكل عام ، تعد حسابات الإيرادات الخاصة بشركات البيع بالتجزئة أكثر تنوعًا ، مقارنةً بالشركات التي تقدم خدمات.
شرح بالفيديو لتدفقات الإيرادات
شاهد هذا الفيديو القصير لفهم المفاهيم الرئيسية التي يغطيها هذا الدليل بسرعة ، بما في ذلك الأنواع المختلفة للإيرادات ، وأمثلة عن تدفقات الإيرادات ، وأهمية فهم مصدر إيرادات الشركة.
أنواع الإيرادات
لتصنيف الإيرادات على مستوى عالٍ ، هناك إيرادات تشغيلية وإيرادات غير تشغيلية. تصف الإيرادات التشغيلية المبلغ المكتسب من العمليات التجارية الأساسية للشركة. مبيعات السلع أو الخدمات هي أمثلة على إيرادات التشغيل. تشير الإيرادات غير التشغيلية إلى الأموال المكتسبة من الأنشطة التجارية الجانبية. تشمل الأمثلة على ذلك إيرادات الفوائد عائد رأس المال العائد أرباح رأس المال (CGY) هو ارتفاع سعر الاستثمار أو السند المعبر عنه كنسبة مئوية. نظرًا لأن حساب Capital Gain Yield ينطوي على سعر السوق للأوراق المالية بمرور الوقت ، يمكن استخدامه لتحليل التقلبات في سعر السوق للأوراق المالية. انظر الحساب والمثال وتوزيعات الأرباح مقابل إعادة شراء الأسهم / إعادة الشراء يستثمر المساهمون في الشركات المتداولة علنًا لزيادة رأس المال والدخل.هناك طريقتان رئيسيتان تقوم بهما الشركة بإعادة الأرباح لمساهميها - توزيعات الأرباح النقدية وإعادة شراء الأسهم. تختلف الأسباب الكامنة وراء القرار الاستراتيجي بشأن توزيعات الأرباح مقابل إعادة شراء الأسهم من إيرادات شركة إلى أخرى.
يتم استخدام العديد من حسابات الإيرادات المختلفة من قبل الشركات في مختلف الصناعات. بالنسبة لغالبية الشركات ، فيما يلي بعض حسابات الإيرادات الشائعة:
- الإيرادات من مبيعات البضائع أو رسوم الخدمة: هذا هو حساب إيرادات التشغيل الأساسية لمعظم الشركات ، وعادة ما يتم إعطاؤه اسمًا محددًا ، مثل إيرادات المبيعات أو إيرادات الخدمة.
- إيرادات الفوائد: يسجل هذا الحساب الفائدة المكتسبة على الاستثمارات مثل سندات الدين. عادة ما تكون هذه إيرادات غير تشغيلية.
- عائد الإيجار: يسجل هذا الحساب المبلغ المكتسب من تأجير المباني أو المعدات ، ويعتبر إيرادات غير تشغيلية.
- إيرادات التوزيعات: مقدار الأرباح المكتسبة من الأسهم المملوكة للشركات الأخرى. هذه أيضًا إيرادات غير تشغيلية.
أمثلة على تدفقات الإيرادات
تصنف تدفقات الإيرادات الأرباح التي تحققها الشركة من آليات وقنوات تسعير معينة. لوصف ذلك ببساطة ، يمكن أن يأخذ تدفق الإيرادات شكل أحد نماذج الإيرادات هذه:
- الإيرادات المستندة إلى المعاملات: عائدات مبيعات البضائع التي عادةً ما تكون مدفوعات العميل لمرة واحدة.
- إيرادات الخدمة: يتم تحقيق الإيرادات من خلال تقديم الخدمة للعملاء ويتم احتسابها على أساس الوقت. على سبيل المثال ، عدد ساعات الخدمات الاستشارية المقدمة.
- إيرادات المشروع: الإيرادات المكتسبة من خلال مشاريع لمرة واحدة مع عملاء حاليين أو جدد.
- الإيرادات المتكررة: الأرباح من المدفوعات الجارية للخدمات المستمرة أو خدمات ما بعد البيع للعملاء. نموذج الإيرادات المتكررة هو النموذج الأكثر استخدامًا من قبل الشركات لأنه يمكن التنبؤ به ويضمن استمرار مصدر إيرادات الشركة. تشمل تدفقات الإيرادات المتكررة المحتملة ما يلي:
- رسوم الاشتراك (على سبيل المثال ، رسوم Netflix الشهرية)
- تأجير الأصول أو تأجيرها أو إقراضها
- ترخيص المحتوى لأطراف ثالثة
- رسوم السمسرة
- رسوم الإعلان
أهمية تدفقات الإيرادات
# 1 الإيرادات هي مؤشر أداء رئيسي (KPI) لجميع الشركات
كدليل محلل مالي لتصبح محلل مالي كيف تصبح محلل مالي. اتبع دليل Finance حول الشبكات والسيرة الذاتية والمقابلات ومهارات النمذجة المالية والمزيد. لقد ساعدنا آلاف الأشخاص ليصبحوا محللين ماليين على مر السنين ونعرف بدقة ما يتطلبه الأمر. ، يعد تحليل أداء الشركة من حيث الإيرادات دائمًا أحد المهام الحاسمة. لذلك ، يجب أن يكون المحلل قادرًا على التعرف على تدفقات الإيرادات المختلفة التي تولد الشركة منها النقد وتفسير أرقام الإيرادات في البيانات المالية.
عندما ينظر المحلل المالي إلى البيانات المالية ، يعكس رقم الإيرادات المبلغ المعترف به من قبل الشركة عند بيع البضائع أو تقديم الخدمات ، بغض النظر عما إذا كان يتم استلام النقد في ذلك الوقت.
# 2 يختلف توقع الأداء بين تدفقات الإيرادات المختلفة
من بين تدفقات الإيرادات الأربعة التي تمت مناقشتها ، تعد الإيرادات المتكررة هي الدخل الأكثر توقعًا للأعمال التجارية لأنه من المتوقع أن التدفق النقدي دليل التدفق النقدي النهائي (EBITDA ، CF ، FCF ، FCFE ، FCFF) هذا هو دليل التدفق النقدي النهائي إلى فهم الاختلافات بين EBITDA ، والتدفقات النقدية من العمليات (CF) ، والتدفق النقدي الحر (FCF) ، والتدفق النقدي الحر غير المستقر أو التدفق النقدي الحر للشركة (FCFF) تعلم الصيغة لحساب كل منها واشتقاقها من بيان الدخل أو الميزانية العمومية أو بيان التدفقات النقدية التي تظل متسقة مع قاعدة عملاء مستقرة. في المقابل ، تميل الإيرادات القائمة على المعاملات والخدمات إلى التقلب مع طلب العملاء ويصعب التنبؤ بها. غالبًا ما تكون الموسمية أيضًا عاملاً رئيسيًا يساهم في التباين في مبيعات السلع والخدمات.
تعتبر إيرادات المشروع أكثر مصادر الإيرادات تقلبًا وخطورة من بين الأربعة عوامل لأنها تعتمد إلى حد كبير على علاقات العملاء. لذلك ، تحتاج الشركات إلى استثمار قدر كبير من الوقت في إدارة علاقاتها للحفاظ على مصدر الإيرادات هذا.
إن فهم تدفق الإيرادات يمكّن المحلل المالي من إدراك نمط التدفقات النقدية الداخلة ، وبالتالي يكون قادرًا على ملاحظة الحركة غير العادية أو التغيرات في اتجاه الإيرادات بسرعة ، وتحديد الأسباب. يحدث هذا عندما يقوم المحلل بإجراء تحليل مالي ويقدم تفسيرًا ذا مغزى للتباينات.
# 3 نماذج التنبؤ المختلفة مطلوبة لنماذج الإيرادات المختلفة
اعتمادًا على نوع نماذج الإيرادات التي تستخدمها الشركة ، دليل المحلل المالي لتصبح محللًا ماليًا كيف تصبح محللًا ماليًا. اتبع دليل Finance حول الشبكات والسيرة الذاتية والمقابلات ومهارات النمذجة المالية والمزيد. لقد ساعدنا آلاف الأشخاص ليصبحوا محللين ماليين على مر السنين ونعرف بدقة ما يتطلبه الأمر. يطور نماذج تنبؤ مختلفة وينفذ إجراءات مختلفة للحصول على المعلومات الضرورية عند إجراء التنبؤ المالي. بالنسبة للشركات التي لديها تدفق إيرادات متكرر ، يجب أن يكون لنموذج التنبؤ هيكل موحد ونمط مماثل في توقعات الإيرادات.
بالنسبة لتدفق الإيرادات المستند إلى المشروع ، من الضروري للمحلل تتبع أحدث فرص المشروع وتعديل نموذج التنبؤ باستمرار لإنتاج توقعات دقيقة. قد يبدو نموذج التوقعات مختلفًا جدًا كل شهر ، بسبب التجديد المستمر للمشاريع الجارية وإدراج عوامل الخطر المختلفة.
القراءة ذات الصلة
شكرًا لك على قراءة دليل المالية لتدفقات الإيرادات. Finance هو الموفر الرسمي لشهادة FMVA® التي تحمل اسم Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari. لمعرفة المزيد حول الإيرادات والدخل والمحاسبة ، ستكون الموارد المالية المجانية التالية مفيدة:
- مبدأ الاعتراف بالإيرادات مبدأ الاعتراف بالإيرادات يحدد مبدأ الاعتراف بالإيرادات العملية والتوقيت الذي يتم من خلاله تسجيل الإيرادات والاعتراف بها كبند في البيانات المالية للشركة. من الناحية النظرية ، هناك عدة نقاط زمنية يمكن فيها الاعتراف بالإيرادات من قبل الشركات.
- تحليل تباين الإيرادات تحليل تباين الإيرادات يستخدم تحليل تباين الإيرادات لقياس الفروق بين المبيعات الفعلية والمبيعات المتوقعة ، بناءً على مقاييس حجم المبيعات ومقاييس مزيج المبيعات وحسابات هامش المساهمة. المعلومات التي تم الحصول عليها من تحليل تباين الإيرادات مهمة للمؤسسات لأنها تمكن الإدارة من تحديد أداء المبيعات الفعلي مقارنة بالتوقعات
- توقع بنود بيان الدخل إسقاط بنود بيان الدخل نحن نناقش الطرق المختلفة لتوقع بنود بيان الدخل. يبدأ عرض بنود بيان الدخل بإيرادات المبيعات ، ثم التكلفة
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.