قيمة التصفية هي تقدير للقيمة النهائية التي سيتلقاها حامل الأدوات المالية عند بيع الأصل ، عادةً في إطار عملية بيع سريعة. عادة ما يتم تصفية الأعمال التجارية كجزء من عملية الإفلاس ويتم بيع الأصول الملموسة بسرعة ، غالبًا مقابل بنسات على الدولار ، مقابل نسبة منخفضة للغاية من تكلفتها الأصلية.
في سياق آخر ، عندما يختار المستثمر الخروج من مشروع مربح ، فإن قيمة الأسهم عند طرحها للبيع تعتبر أيضًا قيمة تصفية.
ما هي قيمة التصفية المستخدمة؟
يتم استخدام حساب قيمة التصفية في تقييم الأدوات المالية لمحاكاة أسوأ سيناريو عند إفلاس شركة أو شركة. يتم استخدامه أيضًا عندما تفكر شركة جيدة في إجراء عملية اندماج أو طرح نفسها للبيع أو التقدم بطلب للحصول على ائتمان من المستثمرين أو المدينين.
كيفية حساب قيمة التصفية
يمكن حساب قيمة التصفية عن طريق إزالة قيمة جميع أصول والتزامات الشركة من تقريرها المالي. إن طرح الخصوم من الأصول سيعطي المستثمرين قيمة التصفية.
عند العمل بحسابات قيمة التصفية ، يجب على المستثمر استبعاد الأصول غير الملموسة ، مثل الشهرة والتعرف على العلامة التجارية والملكية الفكرية.
مثال حسابي:
أدرجت شركة Unlimited Ltd. رسملة سوقية قدرها 500 مليون دولار في البورصة. كما أعلنت الشركة عن التزامات يبلغ مجموعها 150 مليون دولار وقيمة دفترية قدرها 400 مليون دولار. يقدر المثمن قيمة أصول الشركة بـ 380 مليون دولار في سوق المزاد.
تبلغ قيمة تصفية شركة Unlimited Ltd 230 مليون دولار أمريكي ، وقد تم العثور عليها عن طريق طرح 150 مليون دولار أمريكي من الالتزامات من 380 مليون دولار أمريكي في قيمة المزاد.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
مثال حديث
تلقت شركة سيرز كندا ، التي تعرضت لمنافسة شديدة على المتاجر الدولية ، مؤخرًا موافقة من المحكمة لتصفية أصولها. تأتي هذه الخطوة كحل أخير لسداد الدائنين بعد توقف الشركة عن العمل. بالنظر إلى البيع السريع للأصول (بما في ذلك المخزون) بأسعار منخفضة للغاية ، يبقى أن نرى ما إذا كان الدائنون سيصبحون كاملين أم لا.
وفقًا لمقال CBC المشار إليه أعلاه ، "كان رئيس الشركة براندون سترانزل يحاول تجميع محاولة للحفاظ على استمرار الشركة أثناء إعادة هيكلة نفسها ، لكن هذه الجهود لم تتحقق في خطة من شأنها أن تسمح للسلسلة بالاستمرار ..." قال القاضي جلين هايني "أنا مقتنع بأنه لا يوجد بديل آخر قابل للتطبيق".
مصادر إضافية
شكرا لك علي قراءة هذا الدليل. تتمثل مهمة Finance في مساعدتك على التقدم في حياتك المهنية وأن تصبح مصممًا ماليًا على مستوى عالمي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف هذه الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:
- طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل
- كيفية تقييم شركة خاصة تقنيات تقييم الشركة الخاصة 3 لتقدير شركة خاصة - تعلم كيفية تقييم الأعمال حتى لو كانت خاصة وذات معلومات محدودة. يقدم هذا الدليل أمثلة تشمل تحليل الشركة القابل للمقارنة وتحليل التدفقات النقدية المخصومة وطريقة شيكاغو الأولى. تعلم كيف يقدر المحترفون الأعمال
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد
- جميع موارد التقييم التقييم يشير التقييم إلى عملية تحديد القيمة الحالية لشركة أو أصل. يمكن أن يتم ذلك باستخدام عدد من التقنيات. محللون يريدون