القاعدة النقدية - نظرة عامة ، المكونات ، الأهمية

تشير القاعدة النقدية إلى مقدار النقد المتداول في الاقتصاد. وهو يتألف من جزأين: العملة المتداولة و احتياطيات البنوك . تشير العملة المتداولة إلى الأوراق النقدية والعملات المعدنية التي يحتفظ بها الجمهور - وهي الأموال التي نستخدمها في حياتنا اليومية. احتياطيات البنوك هي ودائع نقدية تحتفظ بها المؤسسات المالية في حساباتها في البنك المركزي الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة وهو السلطة المالية وراء أكبر اقتصاد سوق حر في العالم. .

القاعدة النقدية

يمثل المكونان أعلاه الأصول الأكثر سيولة في الاقتصاد - النقدية والودائع النقدية. بشكل عام ، توفر القاعدة النقدية مقياسًا لمقدار العملة النقدية المتداولة في الاقتصاد.

ملخص

  • تشير القاعدة النقدية إلى مقدار النقد المتداول في الاقتصاد.
  • تتكون القاعدة النقدية من جزأين: العملة المتداولة واحتياطيات البنوك.
  • حتى لا يتم الخلط بينه وبين عرض النقود ، فإن القاعدة النقدية لا تشمل الأصول غير النقدية ، مثل الودائع تحت الطلب أو الودائع لأجل أو الشيكات.

فهم القاعدة النقدية

عادة ما يتم قياس القاعدة النقدية من قبل البنك المركزي ، الذي يتحكم في تداول العملة في الاقتصاد. من السهل التفكير في القاعدة النقدية على أنها الأموال المادية في الاقتصاد ، سواء كانت في محفظتك أو في خزانة أحد البنوك.

حتى لا يتم الخلط بينه وبين عرض النقود ، فإن القاعدة النقدية تشمل فقط النقد والودائع النقدية ، مثل الأوراق النقدية والعملات المعدنية والنقدية التي تحتفظ بها البنوك التجارية والنقدية الموجودة في احتياطيات البنوك. في بعض الحالات ، يمكن أيضًا الإشارة إلى القاعدة النقدية على أنها M0 أو القاعدة النقدية أو الأساس النقدي.

القاعدة النقدية مقابل عرض النقود

بالمقارنة مع المعروض النقدي ، فإن القاعدة النقدية تشمل فقط العملة المتداولة والاحتياطيات النقدية في البنك. في المقابل ، فإن عرض النقود هو مصطلح واسع يشمل العرض الكامل للنقود في بلد ما.

يتضمن عرض النقود عددًا أقل من الأصول السائلة ، مثل الودائع تحت الطلب (الأموال في حساب جاري الحساب الجاري الحساب الجاري هو نوع من حسابات الإيداع التي يفتحها الأفراد في المؤسسات المالية بغرض سحب الأموال وإيداعها. يُعرف أيضًا باسم المعاملات أو الطلب الحساب الجاري سيولة للغاية ، وببساطة ، فإنه يوفر للمستخدمين طريقة سريعة للوصول إلى أموالهم) ، أو الودائع لأجل (CD ، GIC) ، أو الشيكات. سيتم تضمين الأصول في المعروض النقدي ، ولكن ليس في القاعدة النقدية. لذلك ، يمكننا اعتبار عرض النقود امتدادًا للقاعدة النقدية.

أهمية القاعدة النقدية

يمكن للبنوك المركزية زيادة أو تقليل القاعدة النقدية من خلال أشكال مختلفة من السياسة النقدية. بالنسبة للعديد من البنوك المركزية ، يتم زيادة القاعدة النقدية من خلال شراء السندات الحكومية ، والمعروفة أيضًا باسم عمليات السوق المفتوحة. عن طريق شراء سندات من البنوك التجارية البنك التجاري هو مؤسسة مالية تمنح القروض وتقبل الودائع وتقدم المنتجات المالية الأساسية مثل حسابات التوفير وشهادات الإيداع للأفراد والشركات. تجني الأموال في المقام الأول من خلال تقديم أنواع مختلفة من القروض للعملاء وفرض الفائدة. ، يمكن للبنك المركزي استبدال السندات غير السائلة بإيداع نقدي في حساب الاحتياطي الخاص بالبنك.

يمكن للبنوك المركزية أيضًا زيادة متطلبات الاحتياطي ، وهي متطلبات مقدار النقد الذي يجب أن تحتفظ به البنوك في حساباتها الاحتياطية. نتيجة لزيادة العرض النقدي ، ستنخفض أسعار الفائدة في السوق.

لذلك ، يعد تعديل القاعدة النقدية أداة أخرى تستخدمها البنوك المركزية لتعديل أسعار الفائدة. باستخدام السياسة النقدية للحفاظ على القاعدة النقدية ، يمكن للبنوك المركزية أيضًا التأكد من أن العرض الثابت للنقد متاح دائمًا للاستخدام.

مثال عملي

لنفترض أن الدولة الخيالية أنكو تمتلك 250 مليون دولار من الأوراق النقدية والعملات المعدنية المتداولة للاستخدام العام. حصلت البنوك التجارية أيضًا على 100 مليون دولار نقدًا محتفظ بها في خزائنها و 150 مليون دولار من الاحتياطيات النقدية المحتفظ بها في بنك أنكو المركزي. في المجموع ، ستكون القاعدة النقدية لأنكو 500 مليون دولار.

لنفترض الآن أن البنك المركزي في أنكو قرر زيادة القاعدة النقدية عن طريق إعادة شراء بعض السندات الحكومية. إذا أعاد البنك المركزي شراء ما قيمته 50 مليون دولار من السندات ، فإنه يودع 50 مليون دولار نقدًا في حساب احتياطي البنك. وستزيد القاعدة النقدية للبلاد بمقدار 50 مليون دولار لتصل إلى 550 مليون دولار.

مصادر إضافية

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد الإضافية أدناه:

  • الاحتياطيات النقدية الاحتياطيات النقدية الاحتياطيات النقدية هي الأموال التي تخصصها الشركات لاستخدامها في حالات الطوارئ. يتم استخدام الأموال النقدية التي يتم توفيرها لتغطية التكاليف أو المصاريف غير المخطط لها أو غير المتوقعة. في معظم الحالات ، تكون الاحتياطيات مخصصة للاحتياجات قصيرة الأجل. تتمثل إحدى مزايا الاحتياطيات النقدية في أنه يمكن للشركة تجنب ديون بطاقات الائتمان أو الحاجة إلى تحمل ديون قرض إضافية.
  • السياسة النقدية السياسة النقدية السياسة النقدية هي سياسة اقتصادية تدير حجم ومعدل نمو المعروض النقدي في الاقتصاد. إنها أداة قوية لتنظيم متغيرات الاقتصاد الكلي مثل التضخم والبطالة.
  • تضخم تضخم التضخم هو مفهوم اقتصادي يشير إلى الزيادات في مستوى أسعار السلع خلال فترة زمنية محددة. يشير الارتفاع في مستوى السعر إلى أن العملة في اقتصاد معين تفقد القوة الشرائية (على سبيل المثال ، يمكن شراء أقل بنفس المبلغ من المال).
  • نظرية الكمية للنقود نظرية كمية النقود تشير نظرية الكمية للنقود إلى فكرة أن كمية النقود المتاحة (المعروض النقدي) تنمو بنفس معدل نمو مستويات الأسعار على المدى الطويل. عندما تنخفض أسعار الفائدة أو تنخفض الضرائب ويصبح الوصول إلى المال أقل تقييدًا ، يصبح المستهلكون أقل حساسية لتغيرات الأسعار