تحليل الائتمان التجاري هو تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية. الهدف من التحليل هو تحديد مستوى المخاطر المرتبطة بالكيان. على سبيل المثال ، عندما تصدر شركة سندات ، يجوز للمستثمر تحليل البيانات المالية المدققة البيانات المالية المدققة الشركات العامة ملزمة بموجب القانون بضمان أن بياناتها المالية تخضع للتدقيق من قبل محاسب قانوني معتمد. الغرض من التدقيق المستقل هو تقديم تأكيد بأن الإدارة قدمت بيانات مالية خالية من الأخطاء الجوهرية. تساعد البيانات المالية المدققة متخذي القرار في الجهة المصدرة على تحديد مخاطر التخلف عن السداد. تقوم البنوك أيضًا بمراجعة البيانات المالية للمقترضين المحتملين لتحديد قدرتهم على سداد أصل الدين وفوائده في الوقت المناسب.
بعد الانتهاء من التقييم ، يتم الحصول على تصنيف للمخاطر. ويتم ذلك بتقدير مخاطر تعثر المقترض. احتمالية التخلف عن السداد. احتمالية التخلف عن السداد (PD) هي احتمالية تخلف المقترض عن سداد القرض ، وتستخدم لحساب الخسارة المتوقعة من الاستثمار. عند مستوى ثقة معين ومقدار الخسارة التي سيعانيها المقرض في حالة التخلف عن السداد. يحدد تصنيف المخاطر ما إذا كان المقرض سيقدم الائتمان للمقترض ، وإذا كان الأمر كذلك ، فإن مبلغ الائتمان الذي سيتم توفيره.
ملخص
- يشير تحليل الائتمان التجاري إلى تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها.
- يحدد تحليل الائتمان تصنيفًا للمخاطر للكيان ، بناءً على مستوى مخاطر التخلف عن السداد للكيان والمبلغ المقدر للخسائر التي سيتكبدها المُقرض في حالة التخلف عن السداد.
- يقوم المقرض بتقييم الأعمال لتحديد ما إذا كانت تولد تدفقات نقدية كافية لتلبية خدمة الدين ، أي مدفوعات رأس المال والفائدة.
كيف يعمل تحليل الائتمان التجاري
عند إجراء تحليل الائتمان ، قد يستخدم المستثمرون والبنوك والمحللون مجموعة متنوعة من الأدوات مثل تحليل النسبة. يشير تحليل النسبة إلى تحليل أجزاء مختلفة من المعلومات المالية في البيانات المالية للشركة. يتم استخدامها بشكل أساسي من قبل المحللين الخارجيين لتحديد الجوانب المختلفة للأعمال ، مثل الربحية والسيولة والملاءة. وتحليل التدفق النقدي وتحليل الاتجاهات لتحديد المخاطر الافتراضية للشركة. في بعض الأحيان ، قد يقوم محللو الائتمان بمراجعة الضمانات المقدمة ، وتاريخ الائتمان ، وقدرة الإدارة. يهدف المحللون إلى توقع احتمالية تخلف المقترض عن الوفاء بالتزاماته المالية ومستوى الخسائر التي سيتكبدها المقرض في حالة التخلف عن السداد.
عندما يقوم البنك بمراجعة طلب القرض ، فإن التركيز الرئيسي سيكون على التدفقات النقدية الناتجة عن المقترض. النسبة الرئيسية المستخدمة لقياس قدرة المقترض على السداد هي نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) نسبة تغطية خدمة الدين تقيس نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) قدرة الشركة على استخدام دخلها التشغيلي لسداد جميع التزامات ديونها ، بما في ذلك سداد أصل الدين والفوائد على كل من الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. . يتم الحصول على DSCR بقسمة إجمالي التدفقات النقدية للكيان على خدمة الدين (الفائدة السنوية والمدفوعات الرئيسية). يمكن التعبير عن نسبة تغطية خدمة الدين كحد أدنى للنسبة ، والتي دونها لن يقبل المقرض منح الائتمان.
يشير DSCR الأقل من واحد إلى أن التدفق النقدي للكيان سلبي وأن التدفق النقدي المتولد لا يكفي لتغطية مدفوعات الديون. يعني DSCR واحد أن الكيان يولد إيرادات كافية لتغطية مدفوعات الديون. يُفضل DSCR من 1.5 ، وهذا يعني أن الكيان يولد تدفقات نقدية كافية لدفع جميع مدفوعات الديون وتدفق نقدي إضافي بنسبة 50 ٪ فوق ما هو مطلوب لخدمة ديونه.
5 C's لتحليل الائتمان التجاري
تعد العناصر الخمسة لتحليل الائتمان إطارًا أساسيًا يوجه المقرض في تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض. 5 C هي كما يلي:
1. الشخصية
تعد الشخصية عنصرًا مهمًا في تحليل الائتمان ، وهي تنظر في سمعة المقترض في سداد الديون. يهتم المُقرض بإقراض الأشخاص المسؤولين ويجب أن يكونوا واثقين من أن لديهم الخبرة الصحيحة والخلفية التعليمية والمعرفة الصناعية لتشغيل الأعمال التجارية.
بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المُقرض بتقييم شخصية المقترض من خلال النظر في أوراق اعتماده وسمعته وتفاعله مع أشخاص آخرين بالإضافة إلى سجل الائتمان. وسيراجع تقرير الائتمان للمقترض لمعرفة المبلغ الذي اقترضه في الماضي ، وما إذا كان قد دفع الائتمان في الوقت المحدد. معظم المقرضين لديهم درجة ائتمان أساسية يجب على المتقدمين للحصول على القروض الوفاء بها من أجل التأهل لنوع معين من الائتمان.
2. القدرة
تعمل القدرة على تقييم قدرة المقترض على خدمة القرض باستخدام التدفقات النقدية الناتجة عن النشاط التجاري. يريد المُقرض التأكيد على أن الشركة تولد تدفقات نقدية كافية لتكون قادرة على سداد مدفوعات رأس المال والفائدة بالكامل.
سيقوم المُقرض بتقييم قدرة المقترض من خلال النظر في بيانات التدفقات النقدية الخاصة به ، ودرجات الائتمان ، فضلاً عن تاريخ سداد القروض والنفقات الحالية. سيحسب كيف من المفترض أن تتم عمليات السداد ، وتوقيت السداد ، والتدفقات النقدية الحالية ، واحتمال قيام المقترض بسداد السداد بنجاح.
3. رأس المال
رأس المال هو مقدار المال الذي استثمره صاحب العمل أو الفريق التنفيذي في العمل. المقرضون على استعداد لتقديم الائتمان للمقترضين الذين استثمروا أموالهم الخاصة في الأعمال التجارية ، والتي تعد بمثابة دليل على التزام المقترض بالعمل.
يجد المقترضون الذين لديهم مساهمة كبيرة في رأس المال في العمل أنه من الأسهل الحصول على الموافقة على القرض لأنهم يمثلون مخاطر أقل في التخلف عن السداد. على سبيل المثال ، عند شراء منزل ، يمكن للمقترض الذي دفع دفعة أولى بحوالي 20٪ من قيمة المنزل الحصول على أسعار وشروط أفضل للرهن العقاري.
4. الضمان
الضمان هو الضمان الذي يوفره المقترض كضمان للقرض ، ويعمل كضمان في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض. في أغلب الأحيان ، يكون الضمان المقدم للقرض هو الأصل الذي يقترض المقترض المال لتمويله. على سبيل المثال ، يتم تأمين ضمانات الأعمال المنزلية للرهون العقارية وقروض السيارات بواسطة المركبات. يمكن أن تكون الضمانات أيضًا مخزونًا للعمل ، وممتلكات عقارية ، ومعدات مصنع ، ورأس مال عامل.
5. الشروط
يشير شرط القرض إلى الغرض من القرض ، وكذلك شروط العمل. يمكن أن يكون الغرض من القرض هو شراء معدات المصانع ، أو تمويل التطوير العقاري ، أو العمل كرأس مال عامل. إن الموافقة على القروض لغرض معين أسهل من الموافقة على قروض التوقيع التي يمكن استخدامها لأي غرض.
يراعي المُقرض أيضًا حالة البيئة التي تعمل فيها الشركة. يمكن أن تكون الشروط هي حالة الاقتصاد ، واتجاهات الصناعة ، والمنافسة ، وما إلى ذلك ، وكيف يمكن أن تؤثر هذه العوامل على قدرة المقترض على سداد القرض.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد المالية الإضافية ذات الصلة أدناه:
- وظائف تحليل الائتمان وظائف محلل الائتمان تشمل وظائف محلل الائتمان مجموعة واسعة من الوظائف. بشكل عام ، يكون محلل الائتمان مسؤولاً عن مساعدة المقرض أو مؤسسة مالية أخرى -
- تحليل مخاطر الائتمان تحليل مخاطر الائتمان يمكن التفكير في تحليل مخاطر الائتمان على أنه امتداد لعملية تخصيص الائتمان. بعد أن يتقدم فرد أو شركة إلى بنك أو مؤسسة مالية للحصول على قرض ، تقوم المؤسسة المُقرضة بتحليل الفوائد والتكاليف المحتملة المرتبطة بالقرض.
- معدل التأخر في السداد معدل التأخر في السداد يشير معدل التأخر في السداد إلى النسبة المئوية للقروض التي فات موعد استحقاقها. يشير إلى جودة محفظة القروض لشركة الإقراض أو البنك.
- تحليل القرض تحليل القرض هو طريقة تقييم تحدد ما إذا كانت القروض تقدم بشروط مجدية وما إذا كان المقترضون المحتملون يستطيعون ويرغبون في سداد القرض. يتحقق من أهلية المقترض المحتمل مقابل المعايير المحددة للإقراض.