يشير رأس المال المستخدم إلى مقدار استثمار رأس المال الذي تستخدمه الشركة للعمل ويوفر مؤشرًا على كيفية استثمار الشركة لأموالها. على الرغم من أنه يمكن تعريف رأس المال المستخدم في سياقات مختلفة ، فإنه يشير عمومًا إلى رأس المال الذي تستخدمه الشركة لتوليد الأرباح. يستخدم هذا الرقم بشكل شائع في نموذج العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) سيساعدك قالب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) في حساب نسبة الربحية المستخدمة لقياس مدى كفاءة استخدام الشركة لرأس مالها. النسبة لقياس ربحية الشركة وكفاءة استخدام رأس المال.
معادلة
يمكن حساب هذا المقياس بطريقتين:
رأس المال المستخدم = إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة
أين:
- إجمالي الأصول هو إجمالي القيمة الدفترية لجميع الأصول.
- المطلوبات المتداولة هي الخصوم المستحقة في غضون عام.
أو،
رأس المال المستخدم = الأصول الثابتة + رأس المال العامل
أين:
- الأصول الثابتة ، المعروفة أيضًا باسم الأصول الرأسمالية ، هي الأصول التي يتم شراؤها للاستخدام طويل الأجل وهي حيوية لعمليات الشركة. ومن الأمثلة على ذلك الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) PP&E (ممتلكات وآلات ومعدات) تعد PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) أحد الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية ، والاستهلاك ، وعمليات الاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل المالي لعمليات الشركة والنفقات المستقبلية.
- رأس المال العامل هو رأس المال المتاح للعمليات اليومية ويتم حسابه كأصول متداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة.
ملاحظة: يجب تطبيق الصيغة المختارة باستمرار (لا تقم بالتبديل بين الصيغ عند إجراء تحليل الاتجاه أو مقارنات الأقران) حيث يختلف الحساب بناءً على الصيغة المستخدمة. بشكل عام ، إجمالي الأصول مطروحًا منه الخصوم المتداولة هو الصيغة الأكثر استخدامًا.
نموذج الحساب
تتطلع ماري إلى حساب رأس المال المستخدم في شركة ABC ، وتجميع المعلومات التالية:
باستخدام الصيغة الأولى أعلاه ، تحسب ماري المبلغ على النحو التالي:
رأس المال المستخدم = 100،000 دولار أمريكي + 350،000 دولار أمريكي - 50،000 دولار أمريكي = 400،000 دولار أمريكي
تفسير استخدام رأس المال
يوفر هذا المقياس نظرة ثاقبة حول مدى جودة استثمار الشركة لأموالها لتوليد الأرباح. على الرغم من أن الشكل يختلف اعتمادًا على الصيغة المستخدمة ، فإن الفكرة الأساسية تظل كما هي.
نادرًا ما يستخدم المحللون الرقم في حد ذاته. يستخدم بشكل شائع بالاقتران مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) EBIT Guide EBIT يشير إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب وهو أحد المجاميع الفرعية الأخيرة في بيان الدخل قبل صافي الدخل. يشار أيضًا إلى EBIT أحيانًا باسم الدخل التشغيلي ويسمى هذا لأنه وجد من خلال خصم جميع نفقات التشغيل (تكاليف الإنتاج وغير الإنتاج) من إيرادات المبيعات. في نسبة العائد على رأس المال العامل (ROCE). كما سيتم توضيحه أدناه ، ROCE هي نسبة شائعة الاستخدام من قبل المحللين لتقييم ربحية الشركة لمقدار رأس المال المستخدم.
العائد على رأس المال العامل
العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) هو نسبة الربحية التي تقيس ربحية الشركة والكفاءة التي تستخدم بها الشركة رأس مالها. يعتبر ROCE أحد أفضل نسب الربحية ، ونسب الربحية ، ونسب الربحية هي مقاييس مالية يستخدمها المحللون والمستثمرون لقياس وتقييم قدرة الشركة على تحقيق الدخل (الربح) بالنسبة للإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل و حقوق المساهمين خلال فترة زمنية محددة. إنها توضح مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتحقيق ربح لأنها تظهر الدخل التشغيلي الناتج عن كل دولار من رأس المال المستثمر. صيغة ROCE هي كما يلي:
ROCE = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) / رأس المال المستخدم
مثال على ROCE
تذكر أن رأس المال المستخدم لشركة ABC في مثالنا أعلاه هو 400000 دولار. بافتراض أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب لشركة ABC تبلغ 30 ألف دولار ، فما هو العائد على أساس الدخل؟
ROCE = 30.000 دولار / 400.000 دولار = 0.075 = 7.5٪
مقابل كل دولار من رأس المال المستثمر ، حققت شركة ABC 7.5 سنت في الدخل التشغيلي.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - وهما مقياسان شائعان يستخدمان في التمويل وتقييم الشركة. هناك اختلافات مهمة ، إيجابيات / سلبيات لفهمها. EBIT تعني: الأرباح قبل الفوائد والضرائب. EBITDA تعني: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. أمثلة و
- العائد على إجمالي عائد رأس المال على إجمالي عائد رأس المال على إجمالي رأس المال (ROTC) هو نسبة العائد على الاستثمار التي تحدد مقدار العائد الذي حققته الشركة من خلال استخدام هيكل رأس المال الخاص بها. تختلف هذه النسبة عن العائد على الأسهم العادية (ROCE) ، حيث أن الأولى تحدد العائد الذي حققته الشركة على استثمارها في الأسهم العادية.
- أنواع الأصول أنواع الأصول تشمل الأنواع الشائعة من الأصول المتداولة وغير المتداولة والمادية وغير الملموسة والتشغيلية وغير التشغيلية. تحديد و
- أنواع الخصوم أنواع الخصوم هناك ثلاثة أنواع أساسية من المطلوبات: المطلوبات المتداولة وغير المتداولة والطارئة. الالتزامات هي التزامات قانونية أو ديون مستحقة لشخص آخر أو شركة أخرى. بعبارة أخرى ، الالتزامات هي تضحيات مستقبلية بالمنافع الاقتصادية التي يتعين على الكيان تقديمها