في محاسبة الاستحواذ ، يعد تخصيص سعر الشراء ممارسة يخصص فيها المشتري سعر الشراء في أصول والتزامات الشركة المستهدفة المكتسبة في المعاملة. يعد تخصيص سعر الشراء خطوة مهمة في إعداد التقارير المحاسبية بعد إتمام عملية الدمج أو الاستحواذ.
المعايير المحاسبية المقبولة حاليًا ، مثل المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، ومعايير IFRS ، معايير IFRS هي معايير دولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) تتكون من مجموعة من القواعد المحاسبية التي تحدد كيف يجب الإبلاغ عن المعاملات والأحداث المحاسبية الأخرى في البيانات المالية. تم تصميمها للحفاظ على المصداقية والشفافية في العالم المالي تتطلب استخدام طريقة تخصيص سعر الشراء لأي نوع من صفقات دمج الأعمال ، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ. لاحظ أن معايير المحاسبة السابقة تتطلب تخصيص سعر الشراء فقط في صفقات الاستحواذ.
مكونات تخصيص سعر الشراء
يتكون تخصيص سعر الشراء بشكل أساسي من المكونات التالية:
1. صافي الأصول المحددة
يشير صافي الأصول القابلة للتحديد إلى القيمة الإجمالية لأصول شركة تم الاستحواذ عليها ، ناقصًا المبلغ الإجمالي لالتزاماتها. لاحظ أن "الأصول القابلة للتحديد" هي تلك التي لها قيمة معينة في وقت معين ، والتي يمكن الاعتراف بمنافعها وتحديد كميتها بشكل معقول. بشكل أساسي ، يمثل صافي الأصول المحددة القيمة الدفترية للأصول في الميزانية العمومية للشركة المستحوذة. من المهم أن نفهم أن الأصول القابلة للتحديد قد تشمل كلا من الأصول الملموسة وغير الملموسة الأصول غير الملموسة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، فإن الأصول غير الملموسة هي أصول غير نقدية قابلة للتحديد وليس لها جوهر مادي. مثل جميع الأصول ، فإن الأصول غير الملموسة هي تلك التي من المتوقع أن تحقق عوائد اقتصادية للشركة في المستقبل. كأصل طويل الأجل ، يمتد هذا التوقع إلى ما بعد عام واحد. .
2. الكتابة
الكتابة هي زيادة تعديل للقيمة الدفترية للقيمة الدفترية للقيمة الدفترية وهي قيمة حقوق ملكية الشركة كما هو مذكور في بياناتها المالية. يُنظر عادةً إلى رقم القيمة الدفترية فيما يتعلق بقيمة أسهم الشركة (القيمة السوقية) ويتم تحديدها بأخذ القيمة الإجمالية لأصول الشركة وطرح أي من الالتزامات التي لا تزال الشركة مدين بها. من أصل يتم تكوينه إذا كانت القيمة الدفترية للأصل أقل من قيمتها السوقية العادلة. يتم تحديد مبلغ الشطب عندما يكمل أخصائي تقييم الأعمال المستقل تقييم القيمة السوقية العادلة لأصول الشركة المستهدفة.
3. حسن النية
في الأساس ، الشهرة هي المبلغ المدفوع بما يزيد عن صافي قيمة أصول الشركة المستهدفة مطروحًا منها التزاماتها. يتم احتساب الشهرة على أنها الفرق بين سعر الشراء والقيمة الإجمالية للأصول والخصوم للشركة المستحوذ عليها.
من وجهة نظر المشتري ، تعتبر الشهرة أمرًا بالغ الأهمية في إعداد التقارير المحاسبية لأن مبادئ GAAP GAAP في الولايات المتحدة ، أو مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، هي مجموعة معترف بها بشكل عام من القواعد والإجراءات المصممة للتحكم في محاسبة الشركات والتقارير المالية. مبادئ المحاسبة المقبولة عموما هي مجموعة شاملة من الممارسات المحاسبية التي تم تطويرها بشكل مشترك من قبل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية تتطلب من الشركة إعادة تقييم جميع الشهرة المسجلة مرة واحدة على الأقل في السنة وتسجيل تعديلات انخفاض القيمة إذا لزم الأمر. لا يتم استهلاك الشهرة ولكن يتم استهلاكها أحيانًا بمرور الوقت.
لاحظ أن التكاليف المتعلقة بالاستحواذ - بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر ، مختلف الرسوم القانونية أو الاستشارية أو الاستشارية - لا يتم أخذها في الاعتبار عند تخصيص سعر الشراء. وفقًا للمعايير المحاسبية ، يجب على المشتري حساب التكاليف كلما تم تحميلها أثناء تقديم الخدمات المقابلة.
مثال على تخصيص سعر الشراء
استحوذت الشركة "أ" مؤخرًا على الشركة "ب" مقابل 10 مليارات دولار. بعد إتمام الصفقة ، يجب على الشركة "أ" ، بصفتها المستحوذ ، إجراء تخصيص سعر الشراء وفقًا لمعايير المحاسبة الحالية.
تبلغ القيمة الدفترية لأصول الشركة "ب" 7 مليارات دولار ، بينما تبلغ القيمة الدفترية لالتزامات الشركة 4 مليارات دولار. لذلك ، تبلغ قيمة صافي الأصول المحددة للشركة "ب" 3 مليارات دولار (7 مليارات دولار - 4 مليارات دولار).
يشير تقييم أخصائي تقييم الأعمال المستقل المتخصص في تقييم الأعمال إلى عملية تحديد القيمة الفعلية للأعمال. يعمل المالكون مع أخصائي تقييم الأعمال لمساعدتهم في الحصول على تقدير موضوعي لقيمة أعمالهم ، فهم يحتاجون إلى الاستفادة من خدمات متخصصي تقييم الأعمال لتحديد القيمة العادلة للشركة ، وتحديد القيمة العادلة لكل من أصول والتزامات الشركة "ب". 8 مليارات دولار. تشير هذه النتيجة إلى أن الشركة "أ" يجب أن تعترف بمبلغ 5 مليارات دولار (8 مليارات دولار - 3 مليارات دولار) لتعديل القيمة الدفترية لأصول الشركة إلى قيمتها السوقية العادلة.
أخيرًا ، يجب أن تسجل الشركة "أ" شهرة ، نظرًا لأن السعر الفعلي المدفوع للاستحواذ (10 مليارات دولار) يتجاوز مجموع صافي الأصول المحددة والشطب (3 مليارات دولار + 5 مليارات دولار = 8 مليارات دولار). لذلك ، يجب أن تعترف الشركة "أ" بمبلغ ملياري دولار (10 مليارات دولار - 8 مليارات دولار) كشهرة.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:
- تقييم الأصول تقييم الأصول يتعلق تقييم الأصول ببساطة بالقيمة المخصصة لممتلكات معينة ، بما في ذلك الأسهم أو الخيارات أو السندات أو المباني أو الآلات أو الأراضي ، والتي يتم إجراؤها عادةً عندما يتم بيع شركة أو أصل أو تأمينه أو الاستيلاء عليه . يمكن تصنيف الأصول إلى أصول ملموسة وغير ملموسة
- محاسبة انخفاض قيمة الشهرة محاسبة انخفاض قيمة الشهرة يحدث انخفاض قيمة الشهرة عندما تتجاوز قيمة الشهرة في الميزانية العمومية للشركة القيمة المحاسبية المختبرة من قبل المدققين مما يؤدي إلى تخفيض القيمة أو انخفاض القيمة. وفقًا لمعايير المحاسبة ، يجب الاحتفاظ بالشهرة كأصل وتقييمها سنويًا. يجب على الشركات تقييم ما إذا كان الانخفاض في القيمة
- اعتبارات الاندماج والاستحواذ وانعكاساتها اعتبارات وآثار عمليات الاندماج والاستحواذ عند إجراء عمليات الاندماج والاستحواذ ، يجب على الشركة أن تقر وتراجع جميع العوامل والتعقيدات التي تدخل في عمليات الاندماج والاستحواذ. يوضح هذا الدليل أهمية
- قسط الاستحواذ Premium Takeover Premium Takeover هو الفرق بين القيمة السوقية (أو القيمة المقدرة) للشركة والسعر الفعلي للحصول عليها. علاوة الاستحواذ هي التكلفة الإضافية لشراء جميع الأسهم في عملية الدمج والاستحواذ. يتم دفع قسط التأمين بسبب (1) قيمة السيطرة ، و (2) قيمة التآزر