فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية - مثل استثمارات الدخل الثابت - تعاريف شروط سندات الدخل الثابت للسندات الأكثر شيوعًا وشروط الدخل الثابت. الأقساط ، إلى الأبد ، معدل القسيمة ، التغاير ، العائد الحالي ، القيمة الاسمية ، العائد حتى الاستحقاق. إلخ - يتم تجميعها معًا بناءً على وجود هيكل مالي مماثل. يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح.
فهم فئات الأصول المختلفة
هناك بعض الجدل حول عدد فئات الأصول المختلفة بالضبط. ومع ذلك ، فإن العديد من محللي السوق والمستشارين الماليين يقسمون الأصول إلى الفئات الخمس التالية:
- الأسهم أو الأسهم - الأسهم هي أسهم ملكية صادرة عن شركات مساهمة عامة. يتم تداولها في البورصات مثل NYSE أو NASDAQ. يمكنك الاستفادة من الأسهم إما من خلال ارتفاع سعر السهم أو من خلال تلقي أرباح الأسهم. غالبًا ما يتم تقسيم فئة الأصول من الأسهم حسب القيمة السوقية القيمة السوقية القيمة السوقية (Market Cap) هي القيمة السوقية الأحدث للأسهم القائمة للشركة. القيمة السوقية تساوي سعر السهم الحالي مضروبًا في عدد الأسهم القائمة. غالبًا ما يستخدم المجتمع الاستثماري قيمة الرسملة السوقية لتصنيف الشركات إلى أسهم صغيرة ومتوسطة ورأس مال كبير.
- السندات أو غيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت - استثمارات الدخل الثابت هي استثمارات في سندات الدين التي تدفع معدل عائد في شكل فائدة. تعتبر هذه الاستثمارات عمومًا أقل خطورة من الاستثمار في الأسهم أو فئات الأصول الأخرى.
- النقد أو ما يعادله ، مثل صناديق سوق المال - الميزة الأساسية للنقدية أو الاستثمارات المعادلة لها هي السيولة. يمكن الوصول بسهولة إلى الأموال المحتفظ بها في شكل نقد أو معادلات نقدية في أي وقت.
- العقارات أو الأصول الملموسة الأخرى - تعتبر العقارات والأصول المادية الأخرى فئة أصول توفر الحماية ضد التضخم. تؤدي الطبيعة الملموسة لهذه الأصول أيضًا إلى اعتبارها أكثر من الأصول "الحقيقية". في هذا الصدد ، فهي تختلف عن الأصول الموجودة فقط في شكل أدوات مالية ، مثل المشتقات.
- العقود الآجلة والمشتقات المالية الأخرى - تشمل هذه الفئة العقود الآجلة ، وسوق الفوركس ، والخيارات ، ومجموعة واسعة من المشتقات المالية. المشتقات هي أدوات مالية تستند أو مشتقة من أصل أساسي. على سبيل المثال ، تعتبر خيارات الأسهم أحد مشتقات الأسهم.
عوامل إضافية في تصنيف الأصول
من الصعب تصنيف بعض الأصول. على سبيل المثال ، افترض أنك تستثمر في العقود الآجلة لسوق الأسهم. هل يجب تصنيفها ضمن الأسهم ، لأنها في الأساس استثمار في سوق الأسهم؟ أم يجب تصنيفها مع العقود الآجلة ، لأنها مستقبلية؟ الذهب والفضة أصول ملموسة ، ولكن كثيرا ما يتم تداولها في شكل عقود مستقبلية أو خيارات ، وهي مشتقات مالية. إذا كنت تستثمر في صندوق استثمار عقاري (REIT) صندوق استثمار عقاري (REIT) صندوق استثمار عقاري (REIT) هو صندوق استثمار أو ورقة مالية تستثمر في العقارات المدرة للدخل. يتم تشغيل الصندوق وتملكه من قبل شركة من المساهمين الذين يساهمون بأموال للاستثمار في العقارات التجارية ، مثل المكاتب والمباني السكنية والمستودعات والمستشفيات ومراكز التسوق وسكن الطلاب والفنادق ،هل ينبغي اعتبار ذلك استثمارًا في أصول ملموسة ، أو كاستثمار في رأس المال لأن صناديق الاستثمار العقاري هي أوراق مالية يتم تداولها في البورصة؟
كما أن التوسع في الاستثمارات المتاحة يخلق تعقيدات. الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، على سبيل المثال ، تتداول في البورصات ، تمامًا مثل الأسهم. ومع ذلك ، قد تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من استثمارات من واحدة أو أكثر من فئات الأصول الأساسية الخمسة. قد تتكون صناديق الاستثمار المتداولة التي تعرض التعرض لسوق الطاقة من استثمارات في العقود الآجلة للنفط وفي أسهم شركات النفط.
يمكن أيضًا تصنيف الأصول حسب الموقع. غالبًا ما ينظر محللو السوق إلى الاستثمارات في الأوراق المالية المحلية والاستثمارات الأجنبية والاستثمارات في الأسواق الناشئة على أنها فئات مختلفة من الأصول.
تشمل فئات الأصول الأخرى المقتنيات وصناديق التحوط أو استثمارات الأسهم الخاصة والعملات المشفرة مثل Bitcoin. فئات الأصول هذه بعيدة قليلاً عن المسار المطروق. لهذا السبب ، يتم تصنيفها في بعض الأحيان معًا تحت عنوان "الاستثمارات البديلة". بشكل عام ، كلما كان الاستثمار أكثر "بديلاً" ، كلما كان الاستثمار أكثر سيولة وزادت مخاطره.
فئات الأصول والتنويع
أخبار جيدة! - لست مضطرًا حقًا إلى معرفة فئة الأصول التي يقع فيها استثمار معين. تحتاج فقط إلى فهم المفهوم الأساسي المتمثل في وجود فئات واسعة وعامة من الاستثمارات. هذه الحقيقة مهمة بسبب مفهوم التنويع. التنويع هو ممارسة لتقليل المخاطر الإجمالية عن طريق توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة.
عادة ما يكون هناك ارتباط ضئيل ، أو ارتباط عكسي أو سلبي ارتباط سلبي الارتباط السلبي هو علاقة بين متغيرين يتحركان في اتجاهين متعاكسين. بمعنى آخر ، عندما يزيد المتغير A ، يقل المتغير B. يُعرف الارتباط السلبي أيضًا باسم الارتباط العكسي. انظر الأمثلة والرسوم البيانية ، وبين فئات الأصول المختلفة. خلال الفترات الزمنية التي تعمل فيها الأسهم بشكل جيد ، قد لا تعمل السندات والعقارات والسلع بشكل جيد. ومع ذلك ، أثناء هبوط السوق في الأسهم ، قد تظهر الأصول الأخرى ، مثل العقارات أو السندات ، للمستثمرين عوائد أعلى من المتوسط. يمكنك التحوط لاستثماراتك في فئة أصول واحدة ، مما يقلل من تعرضك للمخاطر ، عن طريق الاحتفاظ باستثمارات في فئات أصول أخرى في نفس الوقت.يشار إلى ممارسة تقليل مخاطر المحفظة الاستثمارية عن طريق تنويع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة باسم توزيع الأصول.
تخصيص الأصول وتحمل المخاطر
السبب الآخر للحصول على فهم أساسي لفئات الأصول هو فقط مساعدتك على التعرف على طبيعة الاستثمارات المختلفة التي قد تختارها للتداول. على سبيل المثال ، قد تختار تخصيص كل رأس المال الاستثماري أو كله تقريبًا لتداول العقود الآجلة أو المشتقات المالية الأخرى مثل صرف العملات الأجنبية (فوركس). ولكن إذا قمت بذلك ، يجب أن تدرك على الأقل أنك قد اخترت تداول فئة من الأصول التي عادة ما تنطوي على مخاطر أكبر بكثير من السندات أو الأسهم.
سيكون مدى اختيارك لتوظيف تخصيص الأصول كوسيلة للتنويع قرارًا فرديًا يسترشد بأهدافك الاستثمارية الشخصية وتحملك للمخاطر. إذا كنت شديد النفور من المخاطرة ، فقد ترغب في الاستثمار فقط في فئات أصول آمنة نسبيًا. قد تهدف إلى التنويع ضمن فئة الأصول. يتنوع المستثمرون في الأسهم عادة من خلال الاحتفاظ بمجموعة مختارة من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. بالتناوب ، قد يسعون إلى التنويع من خلال الاستثمار في قطاعات السوق غير ذات الصلة.
من ناحية أخرى ، إذا كنت تتمتع بقدرة تحمل عالية للمخاطر و / أو لديك أموال لتحترق ، فقد لا تهتم كثيرًا بالتنويع ، وتركز فقط على محاولة تحديد فئة الأصول التي تقدم حاليًا أعلى أرباح محتملة .
شروط أخرى ذات صلة
شكرًا لك على قراءة شرح Finance لفئات الأصول. تصفح جميع المصطلحات والتعريفات في قاموسنا القاموس المالي قاموس الأعمال - تصفح قاموس التمويل الشامل لموضوعات تمويل الشركات المهمة: النمذجة المالية ، التقييم ، التحليل المالي ، القوالب ، المعاملات ، المحاسبة ، الاقتصاد ، إستراتيجية الأعمال ، الوظائف ، الوظيفة ، التعويضات ، السير الذاتية أو المصطلحات أو الكلمات الرئيسية أو التعريفات أو الأمثلة أو الرسوم البيانية أو الرسوم البيانية أو اقرأ هذه المقالات ذات الصلة أدناه:
- تسعير السندات تسعير السندات تسعير السندات هو علم حساب سعر إصدار السند بناءً على القسيمة والقيمة الاسمية والعائد ومدة الاستحقاق. يسمح تسعير السندات للمستثمرين
- الأصول غير الملموسة الأصول غير الملموسة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، الأصول غير الملموسة قابلة للتحديد ، وهي أصول غير نقدية ليس لها جوهر مادي. مثل جميع الأصول ، فإن الأصول غير الملموسة هي تلك التي من المتوقع أن تحقق عوائد اقتصادية للشركة في المستقبل. كأصل طويل الأجل ، يمتد هذا التوقع إلى ما بعد عام واحد.
- مخزون الخزانة مخزون الخزانة ، أو الأسهم المعاد شراؤها ، هي جزء من الأسهم المستحقة التي تم إصدارها سابقًا والتي قامت الشركة بإعادة شرائها أو شرائها من المساهمين. وبعد ذلك تحتفظ الشركة بهذه الأسهم المعاد شراؤها لتصرفها بنفسها. يمكنهم إما أن يظلوا في حوزة الشركة أو يمكن للشركة التقاعد من الأسهم
- دليل الاستثمار للمبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين للتمويل دليل الاستثمار للمبتدئين سوف يعلمك أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.