التعهدات المالية هي الوعود أو الاتفاقيات التي يبرمها الطرف المقترض والتي تكون ذات طبيعة مالية. مثال على العهد المالي هو عندما توافق الشركة المقترضة على الاحتفاظ (بالبقاء أعلى أو أقل) نسبة متفق عليها ، وعادةً ما تكون النسب المالية مثل نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة (ICR) هي نسبة مالية تستخدم لـ تحديد قدرة الشركة على سداد الفائدة على ديونها المستحقة. أو إجمالي الأصول إلى نسبة الدين أو نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي نسبة الرافعة المالية التي تحسب قيمة إجمالي الدين والمطلوبات المالية مقابل إجمالي حقوق المساهمين. . تتطلب التعهدات من المقترضين الامتثال للشروط المتفق عليها في اتفاقية القرض.
ملخص سريع:
- التعهدات المالية هي وعود أو اتفاقيات يبرمها الطرف المقترض وتكون ذات طبيعة مالية.
- التعهدات هي وعود أو اتفاقيات يبرمها الطرف المقترض للامتثال للشروط المتفق عليها فيما يتعلق باتفاقية القرض.
- من الأمثلة الأساسية جدًا للعهد المالي عندما توافق الشركة المقترضة على الاحتفاظ (بالبقاء أعلى أو أقل) نسبة مالية متفق عليها ، مثل نسبة تغطية الفائدة أو إجمالي الأصول إلى نسبة الدين أو نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
أهمية التعهدات المالية
تخدم التعهدات المالية الغرض من إنشاء شبكة أمان للمقرض. عادة ما يتم اتخاذها من قبل المقرض كتدبير لتقليل المخاطر مخاطر الائتمان مخاطر الائتمان هي مخاطر الخسارة التي قد تحدث من عدم التزام أي طرف ببنود وشروط أي عقد مالي ، يرتبط بشكل أساسي بإقراضه. مال. بجعله ملزمًا قانونًا للمقترض بالحفاظ على حد معين من النسبة أو الحفاظ على مستوى معين من التدفق النقدي ، يضمن المُقرض سلامة وأمن أمواله المُقرضة ويحمي نفسه من المخاطر المرتبطة باتفاقية القرض.
عادة ، يؤدي خرق العهد المالي إلى حصول المقرض على الحق في استدعاء مبلغ القرض بالكامل ، وجمع الضمانات الإضافية ، وهي أصل أو ممتلكات يقدمها فرد أو كيان للمقرض كضمان للحصول على قرض. يتم استخدامه كطريقة للحصول على قرض ، وهو بمثابة حماية ضد الخسارة المحتملة للمقرض في حالة تخلف المقترض عن سداد مدفوعاته. (إذا تم الاتفاق مسبقًا) في مقابل خرق اتفاقية العهد ، أو فرض سعر فائدة أعلى على القرض مما تم الاتفاق عليه مسبقًا.
يجوز التنازل عن التعهدات المالية بناء على تقدير المقرض. يمكن أن تكون مؤقتة أو دائمة. ومع ذلك ، فإن الأمر يعتمد كليًا على المُقرض ، وعادة ما يكون الطرف المقترض عاجزًا فيما يتعلق بقرار التنازل.
أمثلة على التعهدات المالية
- الحفاظ على نسبة دين إلى حقوق الملكية
- الحفاظ على نسبة تغطية فائدة معينة
- الحفاظ على مستوى معين من التدفق النقدي
- الحفاظ على حد أدنى من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITD)
- الحفاظ على الحد الأدنى من مستوى الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) دليل EBIT يشير EBIT إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب وهو أحد المجاميع الفرعية الأخيرة في بيان الدخل قبل صافي الدخل. يشار أيضًا إلى EBIT أحيانًا باسم الدخل التشغيلي ويسمى هذا لأنه وجد من خلال خصم جميع نفقات التشغيل (تكاليف الإنتاج وغير الإنتاج) من إيرادات المبيعات.
- الحفاظ على مستوى معين من نفقات التشغيل
مزايا التعهدات المالية
للمقترض
1. الثقة
التعهدات المالية هي وسيلة لكسب ثقة المقرض. وبهذه الطريقة ، يتأكد الطرف المُقرض من وجود ضمان ضد المخاطر المرتبطة باتفاقية القرض.
2. استقرار الأداء المالي
عندما يكون المقترض ملزمًا قانونًا بالحفاظ على نسب معينة أو الحفاظ على مستوى معين من التدفق النقدي ، بسبب التعهدات المالية ، فإنه يضمن أيضًا الاستقرار المالي لنفسه.
للمقرض
1. الأمن
تتمثل إحدى الميزات الرئيسية للعهود المالية للمقرض في أنه يمكن استخدامها كإجراء أمني لحماية المقرض من فقدان المبلغ الذي أقرضه. تُستخدم التعهدات المالية عادةً كإجراء أمني للتأكد من وجود تدفق نقدي كافٍ أو استقرار مع الطرف المقترض حتى يتمكنوا من سداد القرض.
2. التحكم
التعهدات المالية هي تعهدات يطلبها المُقرض مقابل إقراض المال للطرف المقترض. وعادة ما تنتهي الاتفاقات مع أن يكون للمقرض اليد العليا ، حيث أنهم يتحكمون في وضع الإقراض.
3. الحقوق
المقرض محمي بشكل جيد عند وجود تعهدات مالية لترتيب قرض. هذا لأنه في حالة انتهاك اتفاقية / عقد العهد المالي ، يحق للمقرض استدعاء مبلغ القرض بالكامل ، أو جمع الضمانات (إذا تم الاتفاق مسبقًا) في مقابل انتهاك اتفاقية العهد ، أو فرض سعر فائدة أعلى على القرض مما تم الاتفاق عليه مسبقًا ، وما إلى ذلك.
مساوئ التعهدات المالية
للمقترض
1. مقيدة ومقيدة
يمكن أن تكون التعهدات المالية مقيدة ومقيدة للطرف المقترض ، لأنها يمكن أن تعيق الحرية الاقتصادية أو المالية للمقترض. من أجل الحفاظ على نسبة معينة أو تدفق نقدي معين ، قد تكون عمليات الطرف المقترض محدودة أو مقيدة للغاية.
2. خطر الانتهاك
عندما يقترض أحد الأطراف أموالاً ، فإنهم يفعلون ذلك عادةً لتمويل بعض عملياتهم التي لا يملكون المال الكافي من أجلها. تقيد التعهدات المالية الحرية المالية للطرف المقترض حيث لا يستطيعون الإنفاق بالقدر الذي قد يكونون قد خططوا له ، مما يعرضهم لمخاطر عالية من الانتهاك ، مما قد يؤدي إلى تكبد خسائر أكبر من المتوقع.
للمقرض
1. ليست مضمونة
على الرغم من أن مثل هذا العهد يعمل كإجراء أمني ، إلا أنه ليس دائمًا خطة مضمونة. على الرغم من أنه يعطي للمقرض حقوقًا معينة ، فإنه لا يمكنه إيقاف حدوث تقصير وشيك.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد المالية الإضافية ذات الصلة أدناه:
- الجدارة الائتمانية الجدارة الائتمانية الجدارة الائتمانية ، ببساطة ، هي مدى "جدارة" أو استحقاق المرء للائتمان. إذا كان المُقرض واثقًا من أن المقترض سوف يفي بالتزامات ديونه في الوقت المناسب ، يُعتبر المقترض أهلًا للائتمان.
- عهود الدين عهود الديون عهود الديون هي قيود يضعها المقرضون (الدائنون ، وحاملو الديون ، والمستثمرون) على اتفاقيات الإقراض للحد من إجراءات المقترض (المدين).
- التكاليف الثابتة والمتغيرة التكاليف الثابتة والمتغيرة التكلفة هي شيء يمكن تصنيفها بعدة طرق حسب طبيعتها. من أكثر الطرق شيوعًا التصنيف وفقًا للتكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة. التكاليف الثابتة لا تتغير مع الزيادات / النقصان في وحدات حجم الإنتاج ، في حين أن التكاليف المتغيرة تعتمد فقط
- تحليل القرض تحليل القرض هو طريقة تقييم تحدد ما إذا كانت القروض تقدم بشروط مجدية وما إذا كان المقترضون المحتملون يستطيعون ويرغبون في سداد القرض. يتحقق من أهلية المقترض المحتمل مقابل المعايير المحددة للإقراض.