الارتباط السلبي هو علاقة بين متغيرين يتحركان في اتجاهين متعاكسين. بمعنى آخر ، عندما يزيد المتغير A ، يقل المتغير B. يُعرف الارتباط السلبي أيضًا باسم الارتباط العكسي.
يمكن أن يكون لمتغيرين قوة متفاوتة من الارتباط السلبي. يمكن أن يرتبط المتغير A ارتباطًا سلبيًا قويًا بـ B وقد يكون له معامل ارتباط -0.9. هذا يعني أنه مقابل كل تغيير إيجابي في وحدة المتغير B ، فإن المتغير A يشهد انخفاضًا بمقدار 0.9. كمثال آخر ، يمكن أن يكون لهذه المتغيرات أيضًا ارتباط سلبي ضعيف. يعني المعامل -0.2 أنه لكل وحدة تغيير في المتغير B ، فإن المتغير A يشهد انخفاضًا ، ولكن قليلاً فقط ، بمقدار 0.2.
أمثلة الارتباط السلبي والإيجابي والمنخفض
لنبدأ برسم بياني لارتباط سلبي كامل . كما ترى في الرسم البياني أدناه ، فإن معادلة الخط هي y = -0.8x. هذا يعني أنه إذا ارتفع السهم Y بنسبة 1.0٪ ، فإن السهم X سينخفض بنسبة 0.8٪. هذه العلاقة معكوسة تمامًا ، حيث تتحرك دائمًا في اتجاهين متعاكسين. تعرف على المزيد حول هذا في دورة الرياضيات المالية المالية عبر الإنترنت.
لننظر الآن إلى الرسم البياني الذي يحتوي على علاقة إيجابية كاملة . في الرسم البياني أدناه ، يمكنك أنه إذا ارتفع السهم Y بنسبة 1.0٪ ، فإن السهم X يرتفع بنسبة 1.6٪. تعرف على الارتباطات في دورة الرياضيات المالية المالية عبر الإنترنت في Finance.
أخيرًا ، دعنا نلقي نظرة على مثال آخر ، هذه المرة من أصلين مترابطين منخفضين . كما ترون ، النقاط متناثرة للغاية ولا يوجد أي منها على خط الأنسب. بالنسبة لهذين السهمين ، لا يوجد أي ارتباط تقريبًا بين عودة المخزون Y وعائد المخزون X. تتحرك الأوراق المالية بشكل مستقل تمامًا عن بعضهما البعض.
تمت تغطية الارتباط بمزيد من التفصيل في الرياضيات المالية للمهنيين الماليين
فوائد الأصول المترابطة سلبًا في المحافظ
يعتبر مفهوم الارتباط السلبي مهمًا للمستثمرين أو المحللين الذين يفكرون في إضافة استثمارات جديدة إلى محافظهم. عندما تكون حالة عدم اليقين في السوق عالية ، فإن الاعتبار الشائع هو إعادة موازنة المحافظ عن طريق استبدال بعض الأوراق المالية التي لها علاقة إيجابية بتلك التي لها ارتباط سلبي.
تعوض حركات المحفظة بعضها البعض ، مما يقلل من المخاطر والعائد أيضًا. بعد أن تلاشت حالة عدم اليقين في السوق ، يمكن للمستثمرين البدء في إغلاق مراكز التعويض. من الأمثلة على الأوراق المالية المترابطة سلبًا ، خيار شراء الأسهم والسهم ، والذي يكتسب قيمة مع انخفاض سعر السهم.
معامل سلبي
دائمًا ما يكون للزوج من الأدوات معامل يقع بين -1 إلى 1. ويشير المعامل تحت الصفر إلى وجود علاقة سلبية. عندما يكون هناك ارتباط بين أداتين -1 ، فإن هذه الأدوات لها علاقة عكسية تمامًا. إذا تحركت الأداة A للأعلى بمقدار $ 1 ، فإن الأداة B سوف تنخفض بمقدار $ 1.
في مثال آخر ، إذا كان الارتباط بين سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي وسعر صرف الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري له معامل قدره -0.85 ، فلكل 100 نقطة يتحرك زوج يورو / دولار أمريكي للأعلى ، سينخفض زوج دولار أمريكي / فرنك سويسري بمقدار 85.
تعرف على المزيد حول المعاملات في دورة الرياضيات المالية في Finance.
أمثلة على أصول الارتباط السلبي
فيما يلي بعض الأمثلة الشائعة للعلاقة ذات الارتباط السلبي بين الأصول:
- أسعار النفط وأسهم شركات الطيران
- أسعار الذهب وأسواق الأسهم (معظم الوقت ، ولكن ليس دائمًا)
- أي نوع من مكافآت التأمين
مصادر إضافية
نشكرك على قراءة دليل التمويل للأصول المترابطة عكسيًا في الاستثمار والتمويل. لمواصلة تعلم المزيد ، يوصي قسم المالية بشدة بما يلي:
- المخاطر والعائد المخاطر والعائد في الاستثمار ، هناك ارتباط وثيق بين المخاطر والعائد. عادة ما تكون العوائد المحتملة المتزايدة على الاستثمار جنبًا إلى جنب مع زيادة المخاطر. تشمل الأنواع المختلفة من المخاطر المخاطر الخاصة بالمشروع والمخاطر الخاصة بالصناعة والمخاطر التنافسية والمخاطر الدولية ومخاطر السوق.
- مقايضات التخلف عن السداد مقايضة التخلف عن السداد مقايضة التخلف عن السداد هي نوع من مشتقات الائتمان التي توفر للمشتري الحماية ضد التخلف عن السداد والمخاطر الأخرى. يقوم مشتري مقايضات الائتمان بتسديد مدفوعات دورية للبائع حتى تاريخ استحقاق الائتمان. في الاتفاقية ، يلتزم البائع ، في حالة تخلف مصدر الدين عن السداد ، سيدفع البائع للمشتري جميع الأقساط والفوائد
- فرضية السوق الفعالة فرضية الأسواق الفعالة فرضية الأسواق الفعالة هي نظرية استثمار مشتقة أساسًا من المفاهيم المنسوبة إلى عمل بحث يوجين فاما كما هو مفصل في عام 1970
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد