تشتمل محفظة الدخل الثابت على أوراق مالية استثمارية تدفع فائدة ثابتة حتى تاريخ استحقاقها. عند الاستحقاق ، يتم سداد المبلغ الأساسي للأمن إلى المستثمر.
بعض الأمثلة على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي:
- شهادات الإيداع (CD)
- السندات الحكومية
- سندات الشركات
- أذونات الخزانة. تعتبر من بين أكثر الاستثمارات أمانًا لأنها مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين من حكومة الولايات المتحدة.
- صناديق السندات المشتركة
ملخص:
- تشتمل محفظة الدخل الثابت على أوراق مالية استثمارية تدفع فائدة ثابتة حتى تاريخ استحقاقها. عند الاستحقاق ، يتم سداد المبلغ الأساسي للأمن إلى المستثمر.
- تركز إستراتيجية استثمار الدخل الثابت بشكل أساسي على توليد عوائد من الأوراق المالية منخفضة المخاطر بسعر فائدة ثابت (معروف أو معين).
- تتكون محفظة الدخل الثابت من شهادات الإيداع (CD) ، وأذون الخزانة ، والسندات ، والصناديق المشتركة ، والتي عادة ما تكون أوراق مالية منخفضة المخاطر مع فائدة مؤكدة.
ما هو استثمار الدخل الثابت؟
تركز إستراتيجية استثمار الدخل الثابت بشكل أساسي على توليد عوائد من الأوراق المالية منخفضة المخاطر بسعر فائدة ثابت (معروف أو معين). تتكون محفظة الدخل الثابت من شهادات الإيداع ، وأذونات الخزينة ، والسندات. السندات. يقترض مُصدر السندات رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. ، وصناديق الاستثمار المشتركة ، وهي عادةً أوراق مالية منخفضة المخاطر ذات فائدة مؤكدة.
أنواع استراتيجيات الاستثمار بالدخل الثابت
1. الاستثمار في محفظة السندات المتدرجة
تركز إستراتيجية الاستثمار في محفظة السندات المتدرجة ، والتي يشار إليها عادةً باسم الاستثمار في سلم السندات ، على تنويع المحفظة عن طريق شراء أوراق مالية ذات دخل ثابت بتواريخ استحقاق مختلفة بأسلوب يشبه السلم ، أي بأسلوب منخفض إلى مرتفع.
تساعد المحفظة المتنوعة على تخفيف المخاطر والاستفادة من السندات قصيرة الأجل واحدة تلو الأخرى عندما تنضج ، ثم إعادة استثمار رأس المال في السندات ذات الدرجة الأعلى. يضمن زيادة العائدات ومحفظة استثمارية مربحة.
2. الاستثمار في محفظة السندات
يشار إليها عادةً باسم الاستثمار النقطي ، تتطلب إستراتيجية استثمار محفظة السندات النقطية بناء محفظة عن طريق شراء أوراق مالية ذات دخل ثابت في تواريخ مختلفة ولكن بنفس تاريخ الاستحقاق. فهو ينوع محفظة الاستثمار ويضمن في نفس الوقت "رصاصة" مستقبلية من العائدات المربحة.
يتم اعتماد استراتيجية الاستثمار النقطي بشكل عام من قبل المستثمرين الذين قد يحتاجون إلى مبالغ كبيرة من الأموال في المستقبل. قد يكون ذلك لتمويل تعليم جامعي ، ودفع تكاليف حفل زفاف ، وشراء عقار كبير ، وغيرها الكثير.
3. الاستثمار في محفظة سندات الحديد
استثمار محفظة سندات Barbell ، الذي يشار إليه عادةً باسم استثمار الحديد ، هو استراتيجية استثمار ذات دخل ثابت تتطلب بناء محفظة ذات نقيضين ، أي السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل بدون سندات وسيطة. يتمثل العامل الأساسي الرئيسي وراء استراتيجية استثمار الحديد في إيلاء اهتمام وثيق للسندات قصيرة الأجل للمحفظة والاستمرار في طرحها في إصدارات جديدة عند استحقاقها.
السندات قصيرة الأجل لمحفظة الحديد ذات أجل استحقاق أقل من أو يساوي خمس سنوات ، وتنضج السندات طويلة الأجل في عشر سنوات أو أكثر. تتطلب الاستراتيجية إدارة نشطة الإدارة النشطة الإدارة النشطة هي استخدام رأس المال البشري لإدارة محفظة الأموال. يعتمد المديرون النشطون على البحث التحليلي والحكم الشخصي والتنبؤات حيث يحتاج المرء إلى التركيز على السندات قصيرة الأجل لمواصلة طرحها بكفاءة في قضايا جديدة عند الاستحقاق.
سندات الدخل الثابت - الفوائد
تعتبر المحفظة التي تتكون أساسًا من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مفيدة بعدة طرق ، بما في ذلك:
1. التنويع
بناء محفظة بشكل أساسي بأوراق مالية ذات دخل ثابت يجلب التنويع التنويع هو أسلوب لتخصيص موارد المحفظة أو رأس المال لمجموعة متنوعة من الاستثمارات ، والهدف من التنويع هو تخفيف الخسائر على الطاولة التنويع هو خاصية ذات أولوية عالية يجب على المرء أن يأخذها في الاعتبار عند بناء محفظته. هذا صحيح بشكل خاص عندما يكون السوق شديد التقلب وغير مؤكد ، مع ارتفاع الأسعار وهبوطها بشكل كبير.
يساعد التنويع على إضفاء المرونة على المحفظة الاستثمارية ضد مثل هذه التقلبات وتصحيحات الأسعار. إنه يخلق إحساسًا بالتوازن حيث إذا كان أحد أقسام المحفظة يعاني ، فإن المحفظة متنوعة بما يكفي للتغطية على الركود من خلال وجود قسم آخر من الأوراق المالية عالية الأداء.
2. الدخل الثابت
يوفر مصطلح "الدخل الثابت" نظرة ثاقبة حول سبب تفضيل المحفظة التي تتكون أساسًا من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. لا تدفع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت توزيعات الأرباح وتوفر عوائد جيدة فحسب ، بل توفر أيضًا تدفقًا ثابتًا للدخل.
3. مستوى المخاطر
بالمقارنة مع الأسهم ، تأتي الأوراق المالية ذات الدخل الثابت عمومًا مع تعرض أقل نسبيًا للمخاطر. بالنسبة للجزء الأكبر ، فهي تنطوي على "مخاطر التخلف عن السداد" ، والتي تحدث عندما لا يكون مُصدر السندات قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- صناديق الاستثمار المشتركة الصناديق المشتركة هي مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومفاضلات الاستثمار فيها
- مخاطر التخلف عن السداد مخاطر التخلف عن السداد ، وتسمى أيضًا احتمالية التخلف عن السداد ، هي احتمال فشل المقترض في سداد مدفوعات رأس المال والفائدة كاملة وفي الوقت المناسب ،
- المحفظة الاستثمارية للمحفظة الاستثمارية محفظة الاستثمار عبارة عن مجموعة من الأصول المالية التي يمتلكها المستثمر والتي قد تتضمن السندات والأسهم والعملات والنقد وما يعادله والسلع. علاوة على ذلك ، فإنه يشير إلى مجموعة من الاستثمارات التي يستخدمها المستثمر لتحقيق ربح مع التأكد من الحفاظ على رأس المال أو الأصول.