صيغة رأس المال العامل هي:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
تخبرنا صيغة رأس المال العامل بالأصول السائلة قصيرة الأجل المتبقية بعد سداد الالتزامات قصيرة الأجل. إنه مقياس لسيولة الشركة على المدى القصير وهو مهم لإجراء التحليل المالي ، والنمذجة المالية ما هي النمذجة المالية يتم تنفيذ النمذجة المالية في Excel للتنبؤ بالأداء المالي للشركة. نظرة عامة على ماهية النمذجة المالية ، وكيف ولماذا بناء نموذج. ، وإدارة التدفق النقدي التدفق النقدي التدفقات النقدية (CF) هي الزيادة أو النقص في مقدار الأموال التي تمتلكها شركة أو مؤسسة أو فرد. في التمويل ، يستخدم المصطلح لوصف مقدار النقد (العملة) الذي يتم إنشاؤه أو استهلاكه في فترة زمنية معينة. هناك أنواع عديدة من التليف الكيسي.
فيما يلي مثال على الميزانية العمومية المستخدمة لحساب رأس المال العامل.
مثال على حساب معادلة رأس المال العامل
يمكن للشركة زيادة رأس مالها العامل عن طريق بيع المزيد من منتجاتها. إذا كان السعر لكل وحدة من المنتج هو 1000 دولار ، والتكلفة لكل وحدة في المخزون ، فالمخزون هو حساب الأصول الحالي الموجود في الميزانية العمومية ، ويتألف من جميع المواد الخام ، والعمل الجاري ، والسلع النهائية التي تراكمت لدى الشركة . غالبًا ما يُعتبر الأكثر سيولة من بين جميع الأصول المتداولة - وبالتالي ، يتم استبعاده من البسط في حساب النسبة السريع. هو 600 دولار ، ثم سيزداد رأس المال العامل للشركة بمقدار 400 دولار لكل وحدة مباعة ، لأن إما النقد أو الحسابات المستحقة القبض حسابات القبض (AR) تمثل المبيعات الائتمانية للأعمال التجارية ، والتي لم يتم دفعها بالكامل من قبل عملائها ، الأصول في الميزانية العمومية. تسمح الشركات لعملائها بالدفع في فترة زمنية معقولة وممتدة ،شريطة أن يتم الاتفاق على الشروط. سيزيد.
يمكن أن تشير مقارنة رأس المال العامل لشركة ما مقابل منافسيها في نفس الصناعة إلى مركزها التنافسي. إذا كان رأس المال العامل للشركة "أ" 40 ألف دولار أمريكي ، بينما تمتلك الشركة "ب" و "ج" 15000 دولار أمريكي و 10000 دولار أمريكي على التوالي ، فيمكن للشركة "أ" إنفاق المزيد من الأموال لتنمية أعمالها بشكل أسرع من منافسيها الاثنين.
ما هو رأس المال العامل؟
رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة المطلوبات المتداولة المطلوبات المتداولة هي الالتزامات المالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة الدفع في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق نقدي أو موارد اقتصادية أخرى في المستقبل. . إنه مقياس مالي يحسب ما إذا كانت الشركة لديها أصول سائلة كافية لدفع فواتيرها التي ستكون مستحقة في غضون عام. عندما يكون لدى الشركة أصول متداولة زائدة ، يمكن بعد ذلك استخدام هذا المبلغ للإنفاق على عملياتها اليومية.
الأصول المتداولة ، مثل النقد وما في حكمه النقد وما في حكم النقد هو الأكثر سيولة من بين جميع الأصول في الميزانية العمومية. تشمل معادلات النقد الأوراق المالية لسوق المال ، والقبول المصرفي ، والمخزون ، والحسابات المدينة ، والأوراق المالية القابلة للتداول ، وهي موارد تمتلكها الشركة ويمكن استخدامها أو تحويلها إلى نقد في غضون عام.
المطلوبات المتداولة هي المبلغ المالي الذي تدين به الشركة ، مثل الحسابات الدائنة. الحسابات الدائنة هي التزام يتم تكبده عندما تتلقى منظمة بضائع أو خدمات من مورديها على أساس الائتمان. من المتوقع أن يتم سداد الذمم الدائنة في غضون عام أو خلال دورة تشغيل واحدة (أيهما أطول). تعتبر AP واحدة من أكثر أشكال المطلوبات المتداولة سيولة والقروض قصيرة الأجل والمصروفات المستحقة الدفع في غضون عام.
رأس المال العامل الإيجابي مقابل السلبي
يمكن أن يكون وجود رأس مال عامل إيجابي علامة جيدة على الصحة المالية قصيرة الأجل للشركة لأنها تمتلك ما يكفي من الأصول السائلة المتبقية لسداد الفواتير قصيرة الأجل ولتمويل نمو أعمالها داخليًا. بدون رأس مال عامل إضافي ، قد تضطر الشركة إلى اقتراض أموال إضافية من أحد البنوك أو اللجوء إلى المصرفيين الاستثماريين. خدمات استشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A). تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء لجمع المزيد من الأموال.
يعني رأس المال العامل السلبي عدم استخدام الأصول بشكل فعال وقد تواجه الشركة أزمة سيولة. حتى إذا كانت الشركة قد استثمرت الكثير في الأصول الثابتة ، فإنها ستواجه تحديات مالية إذا حان موعد استحقاق الالتزامات في وقت قريب جدًا. قد يؤدي هذا إلى مزيد من الاقتراض ، وتأخر المدفوعات للدائنين والموردين ، ونتيجة لذلك ، تصنيف ائتماني أقل للشركة.
عندما يكون رأس المال العامل السالب على ما يرام
اعتمادًا على نوع العمل ، يمكن أن يكون للشركات رأس مال عامل سلبي ولا يزال أداءها جيدًا. ومن الأمثلة على ذلك متاجر البقالة مثل وول مارت أو سلاسل الوجبات السريعة مثل ماكدونالدز التي يمكن أن تدر نقودًا بسرعة كبيرة بسبب معدلات دوران المخزون المرتفعة وعن طريق تلقي مدفوعات من العملاء في غضون أيام قليلة. تحتاج هذه الشركات إلى القليل من رأس المال العامل في متناول اليد ، حيث يمكنها توليد المزيد في وقت قصير.
يتم بيع المنتجات التي يتم شراؤها من الموردين للعملاء على الفور قبل أن تضطر الشركة إلى الدفع للبائع أو المورد. في المقابل ، لا تستطيع الشركات كثيفة رأس المال التي تصنع المعدات والآلات الثقيلة عادة جمع الأموال بسرعة ، لأنها تبيع منتجاتها على أساس الدفع طويل الأجل. إذا لم يتمكنوا من البيع بالسرعة الكافية ، فلن يكون النقد متاحًا على الفور خلال الأوقات المالية الصعبة ، لذا فإن وجود رأس مال عامل كاف أمر ضروري.
تعرف على المزيد حول دورة رأس المال العامل للشركة دورة رأس المال العامل تمثل دورة رأس المال العامل للأعمال طول الوقت المستغرق لتحويل إجمالي رأس المال العامل الصافي (الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة) إلى نقد. تحاول الشركات عادةً إدارة هذه الدورة عن طريق بيع المخزون بسرعة ، وتحصيل الإيرادات بسرعة ، ودفع الفواتير ببطء ، لتحسين التدفق النقدي. ، وتوقيت دخول الأموال وإخراجها من الشركة.
تعديلات على صيغة رأس المال العامل
في حين أن الصيغة والمثال أعلاه هما التعريف الأكثر معيارًا لرأس المال العامل ، إلا أن هناك تعريفات أخرى أكثر تركيزًا.
أمثلة على الصيغ البديلة:
- الأصول المتداولة - النقدية - المطلوبات المتداولة (باستثناء النقدية)
- حسابات القبض + المخزون - الحسابات الدائنة (يمثل هذا فقط الحسابات "الأساسية" التي تشكل رأس المال العامل في العمليات اليومية للشركة)
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
رأس المال العامل في النمذجة المالية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . نأمل أن يكون هذا الدليل لصيغة رأس المال العامل مفيدًا. إذا كنت ترغب في مزيد من التفاصيل حول كيفية حساب رأس المال العامل في نموذج مالي ، يرجى الاطلاع على مواردنا الإضافية أدناه.
- دورات النمذجة المالية
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد
- تدريب نموذج DCF
- تدريب Excel
- كيف تكون محللًا ماليًا رائعًا The Analyst Trifecta® Guide الدليل النهائي لكيفية أن تكون محللًا ماليًا على مستوى عالمي. هل تريد أن تكون محلل مالي على مستوى عالمي؟ هل تتطلع إلى اتباع أفضل الممارسات الرائدة في المجال والتميز عن الآخرين؟ تتكون عمليتنا ، المسماة The Analyst Trifecta® ، من التحليلات والعرض التقديمي والمهارات الشخصية