يشير الاندماج إلى اتفاقية اتفاقية شراء نهائية.اتفاقية شراء نهائية (DPA) هي وثيقة قانونية تسجل الشروط والأحكام بين شركتين تدخلان في اتفاقية اندماج أو استحواذ أو تصفية أو مشروع مشترك أو شكل من أشكال الاستراتيجية تحالف. إنه عقد ملزم للطرفين حيث تنضم فيه شركتان لتشكيل شركة واحدة. بمعنى آخر ، الدمج هو مزيج من شركتين في كيان قانوني واحد. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على أنواع مختلفة من عمليات الدمج التي يمكن أن تخضع لها الشركات.
أنواع الاندماجات
هناك خمس فئات أو أنواع أساسية من عمليات الدمج:
- الاندماج الأفقي: الاندماج بين الشركات المتنافسة بشكل مباشر فيما بينها من حيث خطوط الإنتاج والأسواق
- الاندماج العمودي: اندماج بينالشركات التي تعمل على طول سلسلة التوريد نفسها (على سبيل المثال ، تندمج شركة بيع بالتجزئة في صناعة قطع غيار السيارات مع شركة توفر المواد الخام لقطع غيار السيارات.)
- اندماج امتداد السوق: اندماج بين شركات في أسواق مختلفة تبيع منتجات أو خدمات متشابهة
- دمج امتداد المنتج: اندماج بين شركات في نفس الأسواق تبيع منتجات أو خدمات مختلفة ولكنها ذات صلة
- اندماج تكتل: اندماج بين شركات في أنشطة تجارية غير ذات صلة (على سبيل المثال ، تشتري شركة ملابس شركة برمجيات)
تعرف على كيفية نمذجة أنواع مختلفة من عمليات الدمج في دورة النمذجة المالية للاندماج والاستحواذ في Finance.
عمليات الدمج الأفقية
الاندماج الأفقي الاندماج الأفقي يحدث الاندماج الأفقي عندما تتحد الشركات العاملة في نفس الصناعة أو صناعة مماثلة معًا. الغرض من الدمج الأفقي هو المزيد من الاندماج بين الشركات التي تتنافس مباشرة مع بعضها البعض. يتم إجراء عمليات الدمج الأفقية لزيادة القوة السوقية. الهدف من السوق (حصة السوق) ، زيادة الاستفادة من وفورات الحجم ، تشير اقتصاديات المقياس إلى ميزة التكلفة التي تواجهها الشركة عندما تزيد من مستوى إنتاجها ، وتنشأ الميزة بسبب العلاقة العكسية بين كل وحدة ثابتة التكلفة والكمية المنتجة. كلما زادت كمية الإنتاج المنتجة ، انخفضت التكلفة الثابتة لكل وحدة. أنواع ، أمثلة ،توجيه واستغلال عمليات الاندماج.
من الأمثلة الشهيرة على الاندماج الأفقي ذلك بين HP (Hewlett-Packard) و Compaq في عام 2011. أدى الاندماج الناجح بين هاتين الشركتين إلى إنشاء شركة عالمية رائدة في مجال التكنولوجيا تقدر قيمتها بأكثر من 87 مليار دولار أمريكي.
عمليات الدمج الرأسية
الاندماج الرأسي الاندماج الرأسي الاندماج الرأسي هو اتحاد بين شركتين في نفس الصناعة ولكن في مراحل مختلفة من عملية الإنتاج. بمعنى آخر ، الدمج الرأسي هو اندماج بين الشركات التي تعمل على طول سلسلة التوريد نفسها. الدمج الرأسي هو مزيج من الشركات على طول عملية الإنتاج والتوزيع للأعمال التجارية. يتضمن الأساس المنطقي وراء الاندماج الرأسي مراقبة جودة أعلى ، وتدفق أفضل للمعلومات على طول سلسلة التوريد ، وتآزر اندماج.
حدث اندماج رأسي ملحوظ بين America Online و Time Warner في عام 2000. واعتبر الاندماج اندماجًا رأسيًا بسبب العمليات المختلفة لكل شركة في سلسلة التوريد - قدمت Time Warner المعلومات من خلال CNN و Time Magazine بينما قامت AOL بتوزيع المعلومات عبر الإنترنت.
عمليات اندماج تمديد السوق
اندماج امتداد السوق هو اندماج بين الشركات التي تبيع نفس المنتجات أو الخدمات ولكنها تعمل في أسواق مختلفة. الهدف من اندماج تمديد السوق هو الوصول إلى سوق أكبر وبالتالي قاعدة عملاء / عملاء أكبر.
على سبيل المثال ، كان اندماج RBC Centura مع شركة Eagle Bancshares Inc. في عام 2002 بمثابة اندماج امتداد للسوق ساعد RBC في عملياتها المتنامية في سوق أمريكا الشمالية. يمتلك Eagle Bancshares بنك Tucker Federal ، أحد أكبر البنوك في أتلانتا ، مع أكثر من 250 عاملاً وأصولًا بقيمة 1.1 مليار دولار.
تعرف على كيفية نمذجة أنواع مختلفة من عمليات الدمج في دورة النمذجة المالية للاندماج والاستحواذ في Finance.
عمليات دمج تمديد المنتج
دمج امتداد المنتج هو اندماج بين الشركات التي تبيع المنتجات أو الخدمات ذات الصلة والتي تعمل في نفس السوق. من خلال توظيف دمج ملحق المنتج ، تكون الشركة المدمجة قادرة على تجميع منتجاتها معًا والوصول إلى المزيد من المستهلكين. من المهم ملاحظة أن منتجات وخدمات كلتا الشركتين ليست متشابهة ، لكنها مرتبطة ببعضها البعض. المفتاح هو أنهم يستخدمون قنوات توزيع مماثلة ومواكب الإنتاج أو سلاسل التوريد المشتركة أو ذات الصلة.
على سبيل المثال ، يعتبر الاندماج بين شركة Mobilink Telecom Inc. و Broadcom عبارة عن عملية دمج لتمديد المنتج. تعمل الشركتان في صناعة الإلكترونيات ، وقد سمح الاندماج الناتج للشركات بدمج التقنيات. أتاح الاندماج الجمع بين تقنيات 2G و 2.5 G من Mobilink مع منتجات Broadcom's 802.11 و Bluetooth و DSP. لذلك ، تستطيع الشركتان بيع المنتجات التي تكمل بعضها البعض.
تعرف على كيفية نمذجة أنواع مختلفة من عمليات الدمج في دورة النمذجة المالية للاندماج والاستحواذ في Finance.
التكتل الاندماجات
اندماج تكتل Conglomerate Merger A Conglomerate Merger هو اتحاد بين الشركات التي تعمل في صناعات مختلفة وتشارك في أنشطة تجارية متميزة وغير ذات صلة. تنقسم عمليات اندماج التكتلات إلى عمليات اندماج تكتلات نقية وعمليات اندماج تكتلات مختلطة. هو اندماج بين شركات لا علاقة لها على الإطلاق. هناك نوعان من الاندماج التكتلي: نقي ومختلط.
- A الاندماج تكتل النقي ينطوي على الشركات التي لا علاقة لها تماما والتي تعمل في أسواق مختلفة.
- A الاندماج تكتل مختلط يشمل الشركات التي تتطلع لتوسيع خطوط الإنتاج أو الأسواق المستهدفة.
يتمثل الخطر الأكبر في اندماج التكتل في التحول الفوري في العمليات التجارية الناتج عن الاندماج ، حيث تعمل الشركتان في أسواق مختلفة تمامًا وتقدمان منتجات / خدمات غير مرتبطة.
على سبيل المثال ، كان الاندماج بين شركة والت ديزني وشركة البث الأمريكية (ABC) عبارة عن اندماج تكتل. شركة والت ديزني هي شركة ترفيه ، في حين أن شركة البث الأمريكية هي شبكة بث تلفزيوني تجاري أمريكي (شركة إعلامية وإخبارية).
المزيد من الموارد
نشكرك على قراءة دليل المالية لأنواع الاندماج. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية العالمية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon ، و JP Morgan ، وبرنامج شهادات Ferrari للمهنيين الماليين. لمعرفة المزيد وتوسيع حياتك المهنية ، استكشف الموارد المالية الإضافية ذات الصلة أدناه:
- الدمج الاندماج في تمويل الشركات ، الدمج هو الجمع بين شركتين أو أكثر في شركة واحدة أكبر. في المحاسبة ، يشير الدمج أو التوحيد إلى مجموعة من البيانات المالية.
- طريقة التوحيد طريقة التوحيد طريقة التوحيد هي نوع من محاسبة الاستثمار المستخدمة لتوحيد البيانات المالية لاستثمارات ملكية الأغلبية. لا يمكن استخدام هذه الطريقة إلا عندما يمتلك المستثمر سيطرة فعالة على شركة تابعة ، والتي تفترض غالبًا أن المستثمر يمتلك 50.1٪ على الأقل
- عمليات الاندماج والاستحواذ عمليات الاندماج عمليات الاستحواذ عمليات الاندماج والاستحواذ يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل الشراء المالي) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات
- تحليل عواقب الاندماج تحليل نتائج الاندماج يقيّم تحليل نتائج الاندماج التأثير المالي الذي قد يحدثه الاندماج أو الاستحواذ على الشركة. يجب النظر في هذه بعناية من قبل