خيار الأسهم هو عقد بين طرفين يمنح المشتري الحق في شراء أو بيع الأسهم الأساسية ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. بسعر محدد مسبقًا وضمن فترة زمنية محددة.
بائع خيار الأسهم يسمى كاتب الخيار ، حيث يدفع للبائع علاوة من العقد الذي اشتراه المشتري.
أنواع خيارات الأسهم
هناك نوعان من خيارات الأسهم:
- خيار شراء الأسهم ، والذي يمنح المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم. ستزيد قيمة خيار الشراء عندما يرتفع سعر السهم الأساسي.
- A الأسهم خيار البيع ، والذي يمنح للمشتري الحق في باختصار اسواق الاسهم. ستزيد قيمة خيار البيع عندما ينخفض سعر السهم الأساسي.
المصرفيين الاستثماريين Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket بنوك الاستثمار هي أكبر بنوك الاستثمار العالمية. تشمل القائمة شركات مثل Goldman Sachs و Morgan Stanley و BAML و JP Morgan. ما هو بنك Bulge Bracket Investment Bank ويمكنه شراء أي من هذين النوعين من الخيارات بشكل فردي أو بالاشتراك مع بعضهما البعض لتطبيق تقنيات تداول معينة ، مثل المكالمة المغطاة.
سعر الإضراب
تأتي خيارات الأسهم بسعر محدد مسبقًا ، يسمى سعر التنفيذ. قائمة المستثمرين لأفضل بنوك الاستثمار قائمة أفضل 100 بنك استثماري في العالم مرتبة أبجديًا. أهم البنوك الاستثمارية في القائمة هي Goldman Sachs و Morgan Stanley و BAML و JP Morgan و Blackstone و Rothschild و Scotiabank و RBC و UBS و Wells Fargo و Deutsche Bank و Citi و Macquarie و HSBC و ICBC و Credit Suisse و Bank of America Merril Lynch يمكن شراء عقود استدعاء AAPL بسعر الإضراب 108 دولارات ، على سبيل المثال ، على الرغم من أن سعر السوق الحالي هو 110 دولارات. بدلاً من ذلك ، يمكنهم شراء خيار الشراء بسعر إضراب 113 دولارًا.
في المثال أعلاه ، يُطلق على سعر إضراب الخيار البالغ 108 دولارات "In-the-Money" ، وسعر الإضراب 113 دولارًا هو "خارج النقود". تؤدي خيارات النقد ، عند ممارستها ، إلى ربح ، بينما تؤدي الخيارات غير النقدية ، عند ممارستها ، إلى خسارة.
تواريخ التسوية / انتهاء الصلاحية
كل خيار له تاريخ انتهاء صلاحية مختلف وقاعدة للتسوية. هناك نوعان من أنماط الخيارات في الأسواق.
- و على الطريقة الأميركية الخيار الذي يسمح لصاحب الخيار في ممارسة الدعوة الخيار / وضع أي وقت قبل انتهاء
- و على النمط الأوروبي الخيار الذي يسمح فقط خيار أن تمارس على تاريخ انتهاء الصلاحية.
في الماضي ، عندما يمارس صاحب الخيار حقه ، تمت معالجة الصفقة وتسليم شهادات الأسهم إلى المالك. في السوق الحديثة ، تتم جميع التسويات نقدًا ، بناءً على قيمة المخزون الأساسي.
مثال
اشترى السيد A خيارات استدعاء AAPL لشهر نوفمبر 2016 بسعر تنفيذ يبلغ 108 دولارات. تبلغ تكلفة علاوة عقد الخيار 223 دولارًا لعقد واحد من 100 سهم. بلغ سعر AAPL في وقت الشراء 109.10 دولارًا. إذا تم تنفيذ الخيار ، سيحصل السيد A على 100 سهم من AAPL بسعر 108 دولارات في يوم التداول التالي.
في اليوم التالي ، افتتح AAPL بسعر 109.20 دولارًا. إذا قرر السيد A بيع الأسهم بسعر السوق ، يكون ربحه (109.20 دولارًا - 108 دولارات أمريكية) * 100 - 223 دولارًا = - 103 دولارًا (لا يشمل هذا الحساب العمولة ورسوم المعاملات ؛ قد يكون لكل وسيط رسوم وهياكل عمولات مختلفة) .
مصادر إضافية
لمعرفة المزيد حول الأسهم والاستثمار ، تحقق من الموارد التالية من التمويل:
- ما هو السهم؟ الأسهم ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل.
- الاستثمار المصرفي للاستثمار المصرفي في الهند تعرف على الخدمات المصرفية الاستثمارية في الهند. نقوم بإدراج أفضل البنوك الاستثمارية في الهند ونحدد كيفية الحصول على وظيفة كمحلل أو مشارك. يعود تاريخ الأعمال المصرفية الاستثمارية في الهند إلى الوقت الذي أسست فيه البنوك التجارية الأوروبية بيوتًا تجارية في المنطقة لأول مرة في القرن التاسع عشر.
- جدول الديون جدول الديون يحدد جدول الديون جميع الديون التي لدى الشركة في جدول زمني بناءً على تاريخ استحقاقها وسعر الفائدة. في النمذجة المالية ، تدفقات مصروفات الفائدة
- Quid Pro Quo Quid Pro Quo يشير مصطلح المقايضة إلى تبادل السلع أو الخدمات بين طرفين عندما يُتوقع تقديم شيء ذي قيمة متساوية في المقابل.
- الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية شائعة حيث يمكن أن تكون المحافظ أكثر مرونة وتنوعًا عبر مجموعة واسعة من جميع فئات الأصول المتاحة. تعرف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة من خلال قراءة هذا الدليل.