بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP GAAP ، أو مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، هي مجموعة معترف بها بشكل عام من القواعد والإجراءات المصممة لتنظيم محاسبة الشركات والتقارير المالية. GAAP هي مجموعة شاملة من الممارسات المحاسبية التي تم تطويرها بشكل مشترك مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) و) ، تلتزم الشركات بإنفاق نفقات البحث والتطوير (R&D). النفقات تمثل المصروفات دفعة نقدية أو ائتمانية لشراء سلع أو خدمات. يتم تسجيل النفقات في نقطة زمنية واحدة (وقت الشراء) ، مقارنة بالمصروفات التي يتم تخصيصها أو استحقاقها على مدار فترة زمنية. يستعرض هذا الدليل الأنواع المختلفة من النفقات في المحاسبة في نفس السنة المالية التي تم إنفاقها فيها.يؤدي هذا غالبًا إلى حدوث تقلبات كبيرة في الأرباح (أو الخسائر) للعديد من الشركات ، وكذلك في قياس معدلات العائد على الأصول والاستثمارات. قد يعني الافتقار إلى رسملة البحث والتطوير أن إجمالي أصول أنواع الأصول تشمل الأنواع الشائعة من الأصول المتداولة وغير المتداولة والمادية وغير الملموسة والتشغيلية وغير العاملة. تحديد و / أو إجمالي رأس المال المستثمر بشكل صحيح لا يعكس بشكل صحيح المبلغ الذي تم استثماره فيها. ونتيجة لذلك ، يمكن أن يكون هناك تأثير على عائد الأصول للشركة (ROA العائد على الأصول وصيغة ROA Formula ROA. العائد على الأصول (ROA) هو نوع من مقياس العائد على الاستثمار (ROI) الذي يقيس ربحية الأعمال فيما يتعلق بإجمالي أصولها. تشير هذه النسبة إلى مدى جودة أداء الشركة من خلال مقارنة الربح (صافي الدخل) "لتوليد رأس المال المستثمر في الأصول. ) والعائد على رأس المال المستثمر (يشير ROIC ROIC ROIC إلى العائد على رأس المال المستثمر وهو نسبة ربحية تهدف إلى قياس النسبة المئوية للعائد الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر.). في هذا الدليل ، نقوم بتحليل ممارسة رسملة نفقات البحث والتطوير في الميزانية العمومية ، مقابل حسابها في بيان الدخل.
دعونا نقارن GAAP مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS IFRS معايير IFRS هي معايير دولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) تتكون من مجموعة من القواعد المحاسبية التي تحدد كيف يجب الإبلاغ عن المعاملات والأحداث المحاسبية الأخرى في البيانات المالية. مصممة للحفاظ على المصداقية والشفافية في عالم المال). بموجب قواعد IFRS ، يتم التعامل مع الإنفاق البحثي كمصروف كل عام ، تمامًا كما هو الحال مع GAAP. على النقيض من ذلك ، يمكن رسملة تكاليف التطوير إذا تمكنت الشركة من إثبات أن الأصل قيد التطوير سيصبح مجديًا تجاريًا (بمعنى أن التكنولوجيا أو المنتج قيد التطوير من المرجح أن يتم ذلك من خلال عملية الموافقة وتوليد الإيرادات).
تتمثل فائدة نهج المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في أنه يمكن رسملة بعض تكاليف البحث والتطوير على الأقل (أي تحويلها إلى أصل في الميزانية العمومية للشركة الميزانية العمومية هي واحدة من ثلاثة بيانات مالية أساسية. هذه البيانات أساسية لكليهما النمذجة المالية والمحاسبة.تعرض الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة ، وكيف يتم تمويل هذه الأصول ، إما من خلال الدين أو حقوق الملكية. الأصول = الخصوم + حقوق الملكية) بدلاً من تكبدها كمصروف في بيان الربح والخسارة (الربح والخسارة بيان الأرباح والخسائر (P&L) ، أو بيان الدخل أو بيان العمليات ، هو تقرير مالي يقدم ملخصًا لإيرادات الشركة ومصروفاتها وأرباحها / خسائرها خلال فترة زمنية معينة. يوضح بيان الربح والخسارة الشركةالقدرة على تحقيق المبيعات وإدارة النفقات وتحقيق الأرباح. ). ومع ذلك ، فإن المفاضلة هي أن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية تتطلب الحكم والذاتية ، مما يخلق خطرًا يتمثل في أن المديرين سيكونون مفرطين في التفاؤل بشأن مدى جدوى التكنولوجيا الجديدة تجاريًا ، مما قد يتسبب في تناقضات في البيانات المالية للشركات المختلفة. البيانات هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة.التي يمكن أن تسبب عدم اتساق في البيانات المالية للشركات المختلفة. ثلاثة بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة.التي يمكن أن تسبب عدم اتساق في البيانات المالية للشركات المختلفة. ثلاثة بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة.
تقلب نفقات البحث والتطوير والأرباح
يمكن أن يختلف الإنفاق على البحث والتطوير بشكل كبير من عام إلى آخر ، مما يؤثر بشكل كبير على ربحية الشركة. العديد من الشركات في مجالات التكنولوجيا والرعاية الصحية وتقدير المستهلك والطاقة والصناعة تواجه هذه المشكلة.
إذا لم تستثمر الشركة البحث والتطوير ، فقد يكون صافي دخلها أعلى أو أقل بشكل ملحوظ بسبب توقيت الإنفاق على البحث والتطوير. من المهم ملاحظة أن صافي الدخل لا يشمل الاستثمارات الهامة في البحث والتطوير في ظل التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار. التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار. التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار هو قسم من بيان التدفق النقدي للشركة الذي يعرض مقدار الأموال التي تم استخدامها في (أو الناتجة عن) إجراء استثمارات خلال فترة زمنية محددة. تشمل أنشطة الاستثمار شراء الأصول طويلة الأجل ، والاستحواذ على الشركات ، والاستثمارات في الأوراق المالية القابلة للتداول. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو أن هذه المسألة تتعارض مع أحد مبادئ المحاسبة الرئيسية دليل البكالوريا الدولية - مبادئ المحاسبة ومبادئ المحاسبة لمحللي الخدمات المصرفية الاستثمارية.يعد الفهم الأساسي لمبادئ المحاسبة أمرًا بالغ الأهمية لإنشاء أي تحليل مالي مفيد. يتطلب تحليل عمليات الدمج والاستحواذ معرفة مفاهيم المحاسبة. نحن نبني من البداية ونحاول تلخيص وشرح المحاسبة ، وهي أن النفقات يجب أن تتطابق مع نفس الفترة التي يتم فيها توليد الإيرادات المقابلة.
البحث والتطوير هو استثمار طويل الأجل لمعظم الشركات ينتج عنه سنوات عديدة من الإيرادات ، والتدفقات النقدية ، والتدفق النقدي للتدفق النقدي (CF) هو الزيادة أو النقص في مقدار الأموال التي تمتلكها شركة أو مؤسسة أو فرد. في التمويل ، يستخدم المصطلح لوصف مقدار النقد (العملة) الذي يتم إنشاؤه أو استهلاكه في فترة زمنية معينة. هناك العديد من أنواع CF والأرباح ، وبالتالي يجب رسملة نظريًا كأصل ، وليس مصروفات. بدون رسملة الإنفاق على البحث والتطوير ، يكون من الصعب مقارنة الشركات في نفس الصناعة ، لأن توقيت إنفاقها البحثي يمكن أن يكون له تأثير كبير على أرباحها النهائية في عام معين.
عملية رسملة البحث والتطوير مقابل المصاريف
من منظور اقتصادي ، يبدو من المعقول أن يتم رسملة تكاليف البحث والتطوير ، على الرغم من أنه من غير الواضح مقدار الفوائد المستقبلية التي ستحققها. لرسملة وتقدير قيمة هذه الأصول ، يحتاج المحلل إلى تقدير عدد السنوات التي سيحقق فيها المنتج أو التكنولوجيا فائدة (عمرها الاقتصادي) ، واستخدام ذلك كافتراض لفترة الاستهلاك.
سيختلف العمر القابل للإطفاء من أصل إلى آخر ويعكس العمر الاقتصادي لمختلف المنتجات. على سبيل المثال ، من المحتمل أن تدوم منتجات البحث والتطوير التي طورتها شركة أدوية لسنوات عديدة (وبالتالي لها فترة إطفاء طويلة) ، حيث تستغرق الموافقة على براءات الاختراع وقتًا طويلاً وهناك أيضًا بعض الحماية ببراءات الاختراع التي يمكن أن تتمتع بها لعدة سنوات. ومع ذلك ، يجب أن يكون إطفاء R & D لشركة الهاتف المحمول أسرع بكثير (عدد أقل من السنوات) لأن الهواتف الجديدة تميل إلى الظهور بسرعة أكبر ، وبالتالي يكون لها عمر أقصر.
بعد تقدير عمر إطفاء نفقات البحث والتطوير ، يجب على المحلل جمع معلومات عن النفقات على مدى السنوات الماضية المتعلقة بالبحث والتطوير لهذا الأصل. على سبيل المثال ، إذا تم منح الأصل عمرًا تجاريًا مدته سبع سنوات ، فيجب الحصول على نفقات البحث والتطوير في كل من تلك السنوات السبع. في المثال أدناه ، سنفترض أن إطفاء الأصل يستخدم نهج القسط الثابت ، الاستهلاك المباشر ، يعتبر استهلاك القسط الثابت هو الطريقة الأكثر شيوعًا والأسهل لتخصيص إهلاك الأصل. باستخدام طريقة القسط الثابت ، تساوي مصروفات الإهلاك السنوية تكلفة الأصل مطروحًا منها قيمة الإنقاذ ، مقسومة على العمر الإنتاجي (عدد السنوات). يحتوي هذا الدليل على أمثلة وصيغ وتفسيرات.
لذلك ، إذا كان عمر الأصل سبع سنوات ، فسيقوم المحلل بجمع جميع النفقات المتعلقة بالبحث عن الأصل ، ثم يستهلك قيمة الأصل بالتساوي على مدى عمر السبع سنوات.
مثال على رسملة البحث والتطوير
يوجد أدناه مثال على حسابات الرسملة والاستهلاك في البحث والتطوير في جدول بيانات Excel. الافتراضات الرئيسية هي أن ما مجموعه 100000 دولار قد تم إنفاقه على البحث والتطوير ، وهناك قيمة متبقية قدرها 20000 دولار ، والمنتج المطوَّر له عمر تجاري 5 سنوات ، وتستخدم نفقات الاستهلاك طريقة القسط الثابت.
بناءً على هذه الافتراضات ، سيكون لدى الشركة مصاريف إطفاء تبلغ 16000 دولار كل عام ، لمدة خمس سنوات ، حتى تصل إلى القيمة المتبقية البالغة 20000 دولار. من خلال إطفاء التكلفة على مدى خمس سنوات ، يتم تسوية الدخل الصافي للشركة وتصبح النفقات أكثر ملاءمة للإيرادات.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
موارد ذات الصلة
نشكرك على قراءة هذا الدليل لرسملة نفقات البحث والتطوير. Finance هو المزود العالمي الرسمي لبرنامج Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certification انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari للحصول على شهادة المحلل. لتعزيز حياتك المهنية ، ستساعدك موارد التمويل الإضافية هذه:
- دورة المحاسبة دورة المحاسبة دورة المحاسبة هي العملية الشاملة لتسجيل ومعالجة جميع المعاملات المالية للشركة ، من وقت حدوث المعاملة ، إلى تمثيلها في البيانات المالية ، إلى إغلاق الحسابات. يتمثل الواجب الرئيسي لمحاسب الحسابات في متابعة دورة المحاسبة الكاملة من البداية إلى النهاية
- المصاريف المستحقة المصاريف المستحقة المصروفات المستحقة هي المصروفات التي يتم الاعتراف بها على الرغم من عدم دفع النقد. عادة ما يتم إقران هذه النفقات مقابل الإيرادات من خلال مبدأ المطابقة من GAAP (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا).
- مبدأ الاعتراف بالإيرادات مبدأ الاعتراف بالإيرادات يحدد مبدأ الاعتراف بالإيرادات العملية والتوقيت الذي يتم من خلاله تسجيل الإيرادات والاعتراف بها كبند في البيانات المالية للشركة. من الناحية النظرية ، هناك عدة نقاط زمنية يمكن فيها الاعتراف بالإيرادات من قبل الشركات.
- توقع بنود بيان الدخل عرض بنود بيان الدخل نحن نناقش الطرق المختلفة لتوقع بنود بيان الدخل. يبدأ عرض بنود بيان الدخل بإيرادات المبيعات ، ثم التكلفة