تحيز الثقة المفرطة هو ميل لإجراء تقييم خاطئ ومضلل لمهاراتنا أو فكرنا أو موهبتنا. باختصار ، إنه اعتقاد أناني بأننا أفضل مما نحن عليه بالفعل. يمكن أن يكون تحيزًا خطيرًا وغزير الإنتاج في التمويل السلوكي. التمويل السلوكي. التمويل السلوكي هو دراسة تأثير علم النفس على سلوك المستثمرين أو الممارسين الماليين. كما يتضمن التأثيرات اللاحقة على الأسواق. إنه يركز على حقيقة أن المستثمرين ليسوا دائمًا عقلانيين وأسواق رأس المال. سيكشف هذا الدليل تحيز الثقة المفرطة بمزيد من التفاصيل. تعرف على المزيد في دورة المالية السلوكية المالية.
الثقة الزائدة في التمويل والاستثمار
يعد فهم إلى أين تتجه الأسواق وما إلى ذلك من أهم المهارات في التمويل والاستثمار. في هذه الصناعة ، يعتبر معظم محللي السوق أنفسهم أعلى من المتوسط في مهاراتهم التحليلية. ومع ذلك ، فمن الواضح أنه من المستحيل إحصائيًا أن يكون معظم المحللين أعلى من متوسط المحلل.
أجرى جيمس مونتييه دراسة استقصائية شملت 300 من مديري الصناديق المحترفين ، وسألهم عما إذا كانوا يعتقدون أنهم فوق المتوسط في قدراتهم. أجاب حوالي 74٪ من مديري الصناديق بالإيجاب. يعتقد 74 ٪ أنهم كانوا أعلى من المتوسط في الاستثمار. ومن بين الـ 26٪ المتبقية ، اعتقد معظمهم أنهم كانوا متوسطين. باختصار ، لم يعتقد أحد أنهم كانوا أقل من المتوسط. مرة أخرى ، هذه الأرقام تمثل استحالة إحصائية.
تعرف على المزيد حول نتائج مونتييه في دراسته المكونة من 16 صفحة.
إنه لأمر رائع أن ترى مدى شيوع سماع مديري الصناديق يقولون شيئًا مثل ، "أعلم أن الجميع يعتقد أنهم أعلى من المتوسط ، لكنني حقًا كذلك."
يكمن خطر التحيز المفرط في الثقة في أنه يجعل المرء عرضة لارتكاب أخطاء في الاستثمار. تميل الثقة المفرطة إلى جعلنا أقل من الحذر المناسب في قراراتنا الاستثمارية. تنبع العديد من هذه الأخطاء من وهم المعرفة و / أو وهم السيطرة.
دعونا نستكشف أوهام المعرفة والتحكم ، ونفكر في كيفية تجنب التحيز المفرط في الثقة.
الخوف من الخطأ مفيد في الاستثمار
في حين أن الثقة غالبًا ما تعتبر قوة في كثير من المواقف ، إلا أنها تميل إلى أن تكون نقطة ضعف في كثير من الأحيان. إدارة المخاطر بعناية أمر بالغ الأهمية للاستثمار الناجح. لكن الإفراط في الثقة عن طريق الخطأ في قراراتنا الاستثمارية يتعارض مع قدرتنا على ممارسة الإدارة الجيدة للمخاطر. غالبًا ما يقودنا التحيز المفرط في الثقة إلى اعتبار قراراتنا الاستثمارية أقل خطورة مما هي عليه في الواقع.
علق راي داليو ، مؤسس أكبر صندوق تحوط في العالم ، Bridgewater & Associates ، عدة مرات أن الإفراط في الثقة يمكن أن يؤدي إلى نتائج كارثية. في مقابلة مع مجلة فوربس ، أرجع قدرًا كبيرًا من نجاحه إلى تجنب أي تحيز مفرط في الثقة. يقول داليو إنه يجعل من الضروري البقاء على دراية تامة باحتمال أن تكون تقييماته غير صحيحة. "كنت أعرف أنه بغض النظر عن مدى ثقتي في القيام بأي رهان واحد ، فقد لا أزال مخطئًا." بهذه العقلية ، يسعى دائمًا للنظر في أسوأ السيناريوهات واتخاذ الخطوات المناسبة لتقليل مخاطر الخسارة.
بيان داليو بخصوص قدرته التحليلية هو بيان قوي يأتي من شخص ، بكل المقاييس ، هو واحد من الأشخاص الذين قد يكون لديهم ما يبرر تفكيرهم بأنفسهم أعلى بكثير من المتوسط في الاستثمار.
أنواع الثقة الزائدة
أسهل طريقة للحصول على فهم شامل للتحيز المفرط في الثقة هي إلقاء نظرة على أمثلة لكيفية حدوث التحيز في العالم الحقيقي. فيما يلي قائمة بأكثر أنواع التحيزات شيوعًا.
# 1 فوق الترتيب
الترتيب الزائد هو عندما يصنف شخص ما أداءه الشخصي على أنه أعلى مما هو عليه في الواقع الحقيقة هي أن معظم الناس يعتقدون أنهم أفضل من المتوسط. في مجال الأعمال والاستثمار ، يمكن أن يتسبب هذا في مشاكل كبيرة لأنه يؤدي عادةً إلى تحمل الكثير من المخاطر.
# 2 وهم السيطرة
يحدث وهم تحيز السيطرة عندما يعتقد الناس أن لديهم سيطرة على موقف بينما في الواقع لا يفعلون ذلك. في المتوسط ، يعتقد الناس أن لديهم سيطرة أكبر مما لديهم بالفعل. هذا ، مرة أخرى ، يمكن أن يكون خطيرًا جدًا في العمل أو الاستثمار ، لأنه يقودنا إلى الاعتقاد بأن المواقف أقل خطورة مما هي عليه في الواقع. يؤدي الفشل في تقييم المخاطر بدقة إلى الفشل في إدارة المخاطر بشكل مناسب.
# 3 توقيت التفاؤل
يعد توقيت التفاؤل جانبًا آخر من جوانب علم نفس الثقة المفرطة. مثال على ذلك هو عندما يبالغ الناس في تقدير السرعة التي يمكنهم بها أداء العمل والتقليل من الوقت الذي يستغرقونه لإنجاز المهام. خاصة بالنسبة للمهام المعقدة ، يقلل رجال الأعمال باستمرار من الوقت الذي سيستغرقه المشروع حتى يكتمل. وبالمثل ، كثيرًا ما يستخف المستثمرون بالوقت الذي قد يستغرقه الاستثمار ليؤتي ثماره.
# 4 تأثير الرغبة
تأثير الاستحسان هو عندما يبالغ الناس في تقدير احتمالات حدوث شيء لمجرد أن النتيجة مرغوبة. يشار إلى هذا أحيانًا باسم "التمني" ، وهو نوع من تحيز الثقة المفرطة. نرتكب خطأ الاعتقاد بأن نتيجة ما هي أكثر احتمالية لمجرد أن هذه هي النتيجة التي نريدها.
مصادر إضافية
نشكرك على قراءة دليل المالية هذا لفهم كيف يمكن أن يؤثر التحيز المفرط في الثقة على المستثمرين. تعرف على المزيد في دورة المالية السلوكية المالية.
تتضمن الموارد المفيدة ما يلي:
- يحدث التحيز التمثيلي الاستكشافي التمثيلي التمثيلي عندما يربك تشابه الأشياء أو الأحداث تفكير الناس فيما يتعلق باحتمالية النتيجة. كثيرًا ما يرتكب الناس خطأ الاعتقاد بأن شيئين أو حدثين متشابهين مرتبطان ارتباطًا وثيقًا أكثر مما هو عليه في الواقع.
- أسئلة المقابلة السلوكية أسئلة المقابلة السلوكية أسئلة وأجوبة المقابلة السلوكية. تتضمن هذه القائمة أسئلة وأجوبة المقابلات الأكثر شيوعًا للوظائف المالية والمهارات السلوكية الناعمة. أسئلة المقابلة السلوكية شائعة جدًا بالنسبة للوظائف المالية ، ومع ذلك فإن المتقدمين غالبًا ما يكونون غير مهيئين لها.
- التحيز للخدمة الذاتية التحيز للخدمة الذاتية التحيز للخدمة الذاتية هو ميل في التمويل السلوكي لإسناد النتائج الجيدة لمهاراتنا والنتائج السيئة إلى الحظ المطلق. بعبارة أخرى ، اخترنا كيفية عزو سبب النتيجة بناءً على ما يجعلنا نبدو أفضل.
- عقلية القطيع في مجال التمويل ، يشير التحيز في عقلية القطيع إلى ميل المستثمرين لمتابعة ونسخ ما يفعله المستثمرون الآخرون. إنهم يتأثرون إلى حد كبير بالعاطفة والغريزة ، وليس بتحليلهم المستقل. يقدم هذا الدليل أمثلة على تحيز القطيع