الملاءة هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل الديون طويلة الأجل (LTD) هي أي مبلغ من الديون المستحقة على الشركة والتي تستحق 12 شهرًا أو أكثر. يتم تصنيفها كالتزام غير متداول في الميزانية العمومية للشركة. يمكن أن يتراوح وقت الاستحقاق لـ LTD من 12 شهرًا إلى 30+ عامًا ويمكن أن تشمل أنواع الديون السندات والرهون العقارية. عندما يرغب المحللون في معرفة المزيد عن الملاءة المالية للشركة ، فإنهم ينظرون إلى القيمة الإجمالية لأصولها مقارنة بإجمالي المطلوبات المحتفظ بها.
تعتبر المنظمة قادرة على سداد ديونها عندما تكون أصولها المتداولة الأصول الجارية الأصول الحالية هي جميع الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في غضون عام واحد. يتم استخدامها عادة لقياس سيولة الشركة. تتجاوز الخصوم المتداولة الخصوم المتداولة المطلوبات المتداولة هي الالتزامات المالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة الدفع في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق نقدي أو موارد اقتصادية أخرى في المستقبل. . يتم قياس ذلك عادةً باستخدام معادلة النسبة الحالية للنسبة الحالية. صيغة النسبة الحالية هي = الأصول الحالية / الخصوم المتداولة. النسبة الحالية ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل ،يقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل المستحقة في غضون عام. تأخذ النسبة في الاعتبار وزن إجمالي الأصول المتداولة مقابل إجمالي المطلوبات المتداولة. يشير إلى الصحة المالية للشركة. تعتبر الشركة مذيبة إذا كانت نسبتها الحالية أكبر من 1: 1.
الشركة المذيبة قادرة على تحقيق أهدافها للنمو والتوسع على المدى الطويل مع الوفاء بالتزاماتها المالية. في أبسط أشكالها ، تدابير الملاءة المالية إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها على المدى الطويل.
السيولة مقابل الملاءة المالية
الملاءة والسيولة طريقتان لقياس الصحة المالية للشركة ، لكن المفهومين يختلفان عن بعضهما البعض.
تشير السيولة إلى قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل ؛ أي ، ما إذا كان يمكن سداد الخصوم المتداولة بالأصول المتداولة الموجودة. تقيس السيولة أيضًا مدى سرعة الشركة في إخفاء أصولها الحالية إلى نقد.
الملاءة ، من ناحية أخرى ، هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل والاستمرار في تشغيل عملياتها الحالية لفترة طويلة في المستقبل. يمكن أن تكون الشركة عالية المذيبات ولكن لديها سيولة منخفضة ، أو العكس. ومع ذلك ، من أجل الحفاظ على قدرتها التنافسية في بيئة الأعمال ، من المهم أن تكون الشركة سائلة ومذيبة بشكل كافٍ.
تقييم الملاءة التجارية
يتم تقييم ملاءة الشركة من خلال النظر في ميزانيتها العمومية الميزانية العمومية هي واحدة من ثلاث بيانات مالية أساسية. هذه البيانات هي مفتاح لكل من النمذجة المالية والمحاسبة. تعرض الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة ، وكيف يتم تمويل هذه الأصول ، إما من خلال الديون أو حقوق الملكية. الأصول = الخصوم + حقوق الملكية وبيان التدفقات النقدية.
تقدم الميزانية العمومية للشركة ملخصًا لجميع الأصول والخصوم المحتفظ بها. تعتبر الشركة ميسرة إذا كانت القيمة القابلة للتحقق لأصولها أكبر من التزاماتها. تكون معسرة إذا كانت القيمة الممكن تحقيقها أقل من المبلغ الإجمالي للخصوم.
بيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (يسمى رسميًا بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. يوفر أيضًا مؤشرًا جيدًا على الملاءة ، حيث يركز على قدرة الشركة على تلبية التزاماتها ومتطلباتها قصيرة الأجل. يحلل قدرة الشركة على سداد ديونها عند استحقاقها ، مع وجود نقود متاحة بسهولة لتغطية الالتزامات.
يوفر التدفق النقدي أيضًا نظرة ثاقبة على تاريخ الشركة في سداد الديون. يوضح ما إذا كان هناك الكثير من الديون المستحقة أو إذا كانت المدفوعات تتم بانتظام لتقليل التزامات الديون. لا يقيس بيان التدفق النقدي فقط قدرة الشركة على سداد ديونها المستحقة في التاريخ ذي الصلة ولكن أيضًا قدرتها على الوفاء بالديون التي تقع في المستقبل القريب.
يمكن أن يساعد تحليل الملاءة في رفع أي إشارات حمراء تشير إلى الإفلاس. يمكن أن يكشف عن تاريخ من الخسائر المالية ، وعدم القدرة على جمع التمويل المناسب ، وإدارة الشركة السيئة ، أو عدم دفع الرسوم والضرائب.
النسب الأخرى
يمكن أن تساعد عدة نسب مختلفة في تقييم ملاءة الشركة ، بما في ذلك ما يلي:
1. نسبة الديون الحالية إلى المخزون
قدرة الشركة على الاعتماد على المخزون الحالي للوفاء بالتزامات الديون.
2. نسبة الدين الجاري إلى صافي القيمة
المبلغ الإجمالي للأموال المستحقة للمساهمين في غضون عام ، معبرًا عنه كنسبة مئوية من استثمار المساهم.
3. إجمالي المطلوبات إلى نسبة صافي الثروة
تُعرَّف العلاقة بين إجمالي الديون وحقوق ملكية مالك حقوق الملكية الخاصة بالمالك بأنها النسبة من إجمالي قيمة أصول الشركة التي يمكن للمالكين المطالبة بها (ملكية فردية أو شراكة) ومن قبل المساهمين (إذا كانت شركة ). يتم حسابه عن طريق خصم جميع الالتزامات من القيمة الإجمالية للأصل (حقوق الملكية = الأصول - الخصوم). في شركة. وكلما ارتفعت النسبة ، انخفضت حماية دائني الأعمال.
خاتمة
عند تقييم الصحة المالية لشركة ما ، فإن أحد الاعتبارات الرئيسية هو خطر الإفلاس ، حيث يقيس قدرة الشركة على الحفاظ على نفسها على المدى الطويل. يمكن أن تساعد الملاءة المالية للشركة في تحديد ما إذا كانت قادرة على النمو.
أيضًا ، يمكن للملاءة المالية أن تساعد إدارة الشركة على الوفاء بالتزاماتها ويمكن أن تثبت صحتها المالية عند زيادة حقوق الملكية الإضافية يجب أن تهدف أي شركة تتطلع إلى التوسع على المدى الطويل إلى أن تظل قادرة على الوفاء بها.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- نسبة الدين إلى الأصول نسبة الدين إلى الأصول هي نسبة الرافعة المالية التي تساعد في تحديد درجة تمويل عمليات الشركة بالديون. في كثير من الحالات ، تشير نسبة الرافعة المالية المرتفعة أيضًا إلى درجة أعلى من المخاطر المالية. وذلك لأن الشركة التي تتمتع برافعة مالية كبيرة تواجه فرصة أكبر للتخلف عن سداد قروضها.
- حدث السيولة حدث السيولة حدث السيولة هو عملية يقوم من خلالها المستثمر بتسييل مركزه الاستثماري في شركة خاصة واستبداله بالنقد. الغرض الرئيسي من حدث السيولة هو تحويل الأصول غير السائلة (استثمار في شركة خاصة) إلى الأصول الأكثر سيولة - النقدية.
- صافي الأصول الملموسة صافي الأصول الملموسة صافي الأصول الملموسة (NTA) هو قيمة جميع الأصول المادية ("الملموسة") مطروحًا منها جميع الالتزامات في الشركة. بمعنى آخر ، NTA هي إجمالي أصول الشركة مطروحًا منها الأصول غير الملموسة وإجمالي المطلوبات. يشار أحيانًا إلى القيمة الإجمالية لصافي الأصول الملموسة باسم "القيمة الدفترية" للشركة - صيغة NTA