صناديق الاستثمار المشتركة عبارة عن مجمعات من الأموال يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم. ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. ، السندات شرائح السندات عادةً ما تكون شرائح السندات عبارة عن أجزاء من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التي يتم عرضها في نفس الوقت والتي عادةً ما تحمل مستويات مخاطر ومكافآت وآجال استحقاق مختلفة. على سبيل المثال ، يتم تنظيم التزامات الرهن العقاري (CMO) بعدد من الشرائح التي تستحق في تواريخ مختلفة ، وتحمل مستويات متفاوتة من المخاطر ، وتدفع معدلات فائدة مختلفة. ، أو أوراق مالية أخرى.الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. بعبارة أخرى ، الصندوق المشترك هو مجموعة من الأوراق المالية فئة الأصول فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. يتم تجميع فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية - مثل استثمارات الدخل الثابت - معًا على أساس وجود هيكل مالي مماثل. يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح. مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها مدير صندوق مدير محفظة يدير مديرو المحافظ المحافظ الاستثمارية باستخدام عملية إدارة المحافظ المكونة من ست خطوات. تعرف على ما يفعله مدير المحفظة بالضبط في هذا الدليل. مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية بهدف تحقيق أهداف عملائهم الاستثمارية. .
فهم كيفية عمل الصناديق المشتركة
عندما تشتري صندوقًا مشتركًا ، فإنك تجمع الأموال مع مستثمرين آخرين. تتم إدارة الأموال التي تجمعها أنت والمستثمرون الآخرون معًا من قبل مدير الصندوق الذي يستثمر في الأصول المالية مثل الأسهم والسندات وما إلى ذلك. تتم إدارة الصندوق المشترك على أساس يومي. يوجد أدناه رسم تخطيطي لكيفية عمل الصناديق المشتركة:
الأنواع الشائعة لصناديق الاستثمار المشتركة
هناك ستة أنواع شائعة من الصناديق المشتركة:
1. صناديق أسواق المال
تستثمر صناديق سوق المال في الأوراق المالية قصيرة الأجل ذات الدخل الثابت. من أمثلة الأوراق المالية قصيرة الأجل ذات الدخل الثابت السندات الحكومية وأذون الخزانة والأوراق التجارية وشهادات الإيداع. تعتبر هذه الأنواع من الصناديق استثمارًا أكثر أمانًا بشكل عام ولكن مع عائد محتمل أقل من الصناديق المشتركة الأخرى.
2. صناديق الدخل الثابت
تشتري صناديق الدخل الثابت الاستثمارات التي تدفع معدل عائد ثابت. يركز هذا النوع من الصناديق المشتركة على الحصول على عوائد تأتي في الصندوق بشكل أساسي من خلال الفوائد.
3. صناديق الأسهم
صناديق الأسهم تستثمر في الأسهم. علاوة على ذلك ، هناك أنواع مختلفة من صناديق الأسهم مثل الصناديق المتخصصة في أسهم النمو ، أو الأسهم ذات القيمة ، أو الأسهم الكبيرة ، أو الأسهم المتوسطة ، أو الأسهم الصغيرة ، أو مزيج من هذه الأسهم.
4. الأموال المتوازنة
تستثمر الصناديق المتوازنة في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت - عادةً بنسبة 40٪ من الأسهم بنسبة 60٪ من الدخل الثابت. الهدف من هذه الأموال هو تحقيق عوائد أعلى ولكن أيضًا تخفيف المخاطر من خلال الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
5. صناديق المؤشرات
تهدف صناديق المؤشرات إلى تتبع أداء مؤشر معين. على سبيل المثال ، S&P أو TSX. تتبع صناديق المؤشرات المؤشر وترتفع عندما يرتفع المؤشر وينخفض عندما ينخفض المؤشر. تحظى صناديق المؤشرات بشعبية لأنها تتطلب عادةً رسوم إدارة أقل مقارنة بالصناديق الأخرى (نظرًا لأن المدير لا يحتاج إلى إجراء الكثير من البحث).
6. الصناديق التخصصية
تركز الصناديق المتخصصة على جزء صغير جدًا من السوق مثل الطاقة والاتصالات والرعاية الصحية والصناعات وما إلى ذلك.
فوائد الاستثمار في صندوق مشترك
هناك العديد من الفوائد الرئيسية للاستثمار في صندوق مشترك:
1. الإدارة المهنية
تتم إدارة الصناديق المشتركة بشكل نشط من قبل متخصص يراقب محفظة الصندوق باستمرار. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمدير أن يخصص وقتًا أطول في اختيار الاستثمارات مقارنة بمستثمر التجزئة.
2. تنويع الاستثمار
صناديق الاستثمار تسمح بتنويع الاستثمار. يستثمر الصندوق المشترك في العديد من فئات الأصول وليس فقط في الأسهم أو السندات.
3. السيولة
صناديق الاستثمار تمتلك سيولة عالية. بشكل عام ، يمكنك بيع صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك في غضون فترة زمنية قصيرة إذا لزم الأمر.
عيوب صندوق الاستثمار
هناك عيوب مهمة يجب مراعاتها عند الاستثمار في صندوق مشترك:
1. أتعاب الإدارة ونفقات التشغيل
عادة ما تتقاضى الصناديق المشتركة معدل MER مرتفع (رسوم الإدارة ونفقات التشغيل). هذا من شأنه أن يقلل العائد الإجمالي. على سبيل المثال ، إذا سجل الصندوق المشترك عائدًا لمدة عام بنسبة 10٪ ، فإن سعر الصرف السوقي سيخفض هذا العائد.
2. فقدان السيطرة
نظرًا لأن الصناديق المشتركة يديرها مدير ، فهناك فقدان للسيطرة عند الاستثمار في صندوق مشترك. تذكر أنك تمنح شخصًا آخر أموالك لتديرها عند الاستثمار في صندوق مشترك.
3. ضعف الأداء
عوائد الصناديق المشتركة ليست مضمونة. في الواقع ، وفقًا للأبحاث ، تفشل الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة في التغلب على مؤشرات السوق الرئيسية مثل S&P 500. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم تأمين الصناديق المشتركة ضد الخسائر.
موارد ذات الصلة
طور مقدم الرعاية الخاص بك كمحلل مالي محترف شهادة FMVA® انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari من خلال دورات التقييم والنمذجة المالية عبر الإنترنت في Finance. لتعزيز حياتك المهنية ، ستكون هذه الموارد الإضافية من الشؤون المالية مفيدة.
- Fund of Funds Fund of Funds (FOF) صندوق الأموال (FOF) هو أداة استثمارية حيث يستثمر الصندوق في محفظة تتكون من أسهم صناديق أخرى بدلاً من ذلك.
- تم تصميم أدلة التداول والاستثمار في تمويل الاستثمار وتداول الأوراق المالية ذات الدخل الثابت كمصادر للدراسة الذاتية لتعلم كيفية التداول وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات حول التجارة والاستثمار والمواضيع المهمة التي يجب على المحللين الماليين معرفتها. تعرف على فئات الأصول وتسعير السندات والمخاطر والعائد والأسهم وأسواق الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والزخم والتقني
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- قارن الشهادات المالية أعلى قائمة الشهادات المالية لأعلى الشهادات المالية. احصل على نظرة عامة حول أفضل الشهادات المالية للمهنيين حول العالم العاملين في هذا المجال. يقارن هذا الدليل بين أفضل 6 برامج لتصبح محللًا ماليًا معتمدًا من مختلف موفري البرامج مثل CFA و CPA و CAIA و CFP و FRM و FMVA