تهدف هذه المقالة إلى تزويد القراء بدليل سهل المتابعة ، خطوة بخطوة للتنبؤ بعناصر الميزانية العمومية في نموذج مالي في Excel ، بما في ذلك الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) PP&E (الممتلكات والمصنع والمعدات) PP&E ( الممتلكات والآلات والمعدات) هي أحد الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية والاستهلاك والاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل الماليين لعمليات الشركة والنفقات المستقبلية ، والأصول التشغيلية الأخرى غير المتداولة ، والمكونات المختلفة لرأس المال العامل.
في هذه المقالة الإرشادية المكونة من أربع خطوات ، نتوقع بيان الدخل بيان الدخل بيان الدخل هو أحد البيانات المالية الأساسية للشركة التي تُظهر أرباحها وخسائرها على مدار فترة زمنية. يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية. هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. من خلال التنبؤ بالإيرادات وصولاً إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب أو الأرباح التشغيلية. سوف نتوقع الميزانية العمومية من خلال تعلم كيفية نمذجة الأصول التشغيلية ، مثل PP&E ، حسابات القبض ، حسابات القبض ، حسابات القبض (AR) تمثل المبيعات الائتمانية للأعمال التجارية ، والتي لم يتم دفعها بالكامل من قبل عملائها ، وهي أصل حالي على ورقة التوازن.تسمح الشركات لعملائها بالدفع في فترة زمنية طويلة ومعقولة ، بشرط أن يتم الاتفاق على الشروط. والمخزون والحسابات الدائنة الحسابات الدائنة إن الحسابات الدائنة هي التزام يتم تكبده عندما تتلقى منظمة بضائع أو خدمات من مورديها على أساس الائتمان. من المتوقع سداد الذمم الدائنة في غضون عام أو خلال دورة تشغيل واحدة (أيهما أطول). يعتبر AP أحد أكثر أشكال المطلوبات المتداولة سيولة.يعتبر AP أحد أكثر أشكال المطلوبات المتداولة سيولة.يعتبر AP أحد أكثر أشكال المطلوبات المتداولة سيولة.
التنبؤ ببنود الميزانية العمومية
في هذه المرحلة ، لا نهدف إلى توقع جميع البنود في الميزانية العمومية. بعد التنبؤ بالإيرادات وتكاليف التشغيل ، فإن المرحلة التالية هي التنبؤ بالأصول التشغيلية المطلوبة لتوليدها. في الوقت الحالي ، سوف نستبعد بنود التمويل في الميزانية العمومية ونتوقع فقط الأصول التشغيلية (غير المتداولة) والذمم المدينة والمخزونات والحسابات الدائنة.
التنبؤ بالممتلكات والمصانع والمعدات (PP&E)
قبل أن نبدأ في التنبؤ ، من المهم أن نذكر أنفسنا بنهج المبادئ الأول والنهج "السريع والقذر". سيوفر تطبيق نهج المبادئ الأول في التنبؤ ببنود الميزانية العمومية مستويات عالية من التفاصيل والدقة في النموذج ، على الرغم من صعوبة المتابعة والتدقيق. من ناحية أخرى ، سيسمح لنا النهج "السريع والقذر" ببناء نموذج بطريقة أكثر وضوحًا مع الاستفادة من أن نموذجنا سيكون أصغر وأسهل في المتابعة والتدقيق. والميزة الأخرى المتعلقة بالنهج الأخير هي أن ربط معدات الوقاية الشخصية والمعدات بالإيرادات يضمن مع نمو الإيرادات ، نمو معدات ومعدات البناء.
نسبة دوران الأصول الرأسمالية (PP&E)
غالبًا ما يتم استخدام نسبة دوران الأصول الرأسمالية لربط التنبؤ بالأصول الرأسمالية بالإيرادات مباشرةً. تحدد هذه الصيغة الأولى نسبة دوران الأصول الرأسمالية:
توضح الصيغة الثانية كيف يمكننا استخدام المبيعات المتوقعة ودوران الأصول الرأسمالية للتنبؤ بالأصول الرأسمالية. غالبًا ما يتم استخدام نسبة دوران الأصول الرأسمالية لربط التنبؤ بالأصول الرأسمالية بالإيرادات مباشرةً. تحدد هذه الصيغة الأولى نسبة دوران الأصول الرأسمالية:
التنبؤ بعمليات اقتناء PP&E والتخلص منها
في توقعات أكثر تعقيدًا ، قد نحتاج إلى تقسيم PP&E إلى عناصر تفصيلية أخرى. من أجل القيام بذلك بسهولة داخل النموذج ، فإن أفضل نهج هو وضع تفاصيل PP&E في ملاحظة أو جدول منفصل. في تمريننا على النمذجة المالية ، وضعنا جميع جداولنا الداعمة في قسم آخر للحفاظ على فصل اللبنات الأساسية لمعالجة المدخلات والمخرجات. سيسمح لنا تفصيل الحسابات بتحديد عمليات الاستحواذ والتخلص المتوقعة ، والتي تعد ضرورية لإكمال توقعات التدفق النقدي.
عند التنبؤ بمعدات الحماية الشخصية والمعدات من المبادئ الأولى ، نبدأ عادةً بالتنبؤ بعمليات الاستحواذ والتخلص ثم العمل وصولاً إلى القيمة الدفترية الصافية لمعدات الحماية الشخصية والمعدات.
عند التنبؤ بـ PP&E باستخدام نهج "سريع وقذر" ، فإننا نقوم بالعكس ونبدأ من صافي القيمة الدفترية لمعدات الحماية الشخصية والمعدات ونعمل صعودًا حتى عمليات الاستحواذ والتخلص.
يمكن توقع عمليات الاستبعاد استنادًا إلى العلاقة التاريخية بين التكلفة الإجمالية لافتتاح المنشآت والمعدات والتكلفة الإجمالية لعمليات الاستبعاد.
توقع رأس المال العامل
عادةً ما يتضمن نهج المبادئ الأولى للتنبؤ برأس المال العامل التنبؤ بالأصول المتداولة الفردية والمطلوبات المتداولة باستخدام نسب رأس المال العامل المختلفة ، مثل أيام القبض وأيام المخزون وأيام الدفع. بدلاً من ذلك ، يمكننا حساب رأس المال العامل كعنصر واحد بطريقة "سريعة وقذرة" بناءً على الاتجاهات التاريخية.
على الرغم من اعتبار النقد غالبًا جزءًا من رأس المال العامل ، إلا أنه سيتم التنبؤ به كعنصر تمويل لاحقًا.
معادلات رأس المال العامل
أول عنصر رأس مال عامل نتوقعه هو حسابات القبض. غالبًا ما يتم استخدام نسبة أيام التحصيل لربط المبالغ المستحقة القبض بالإيرادات. تحدد الصيغة الأولى نسبة أيام القبض على الحساب:
توضح الصيغة الثانية كيف يمكننا استخدام توقعات المبيعات وأيام القبض للتنبؤ بالمستحقات:
بعد التنبؤ بالمستحقات ، يمكننا بعد ذلك توقع الحسابات الدائنة. بطريقة مماثلة ، يمكن استخدام نسبة أيام الحسابات الدائنة لربط الدائنين المتوقعين بتكلفة المبيعات. إذا كانت تكلفة بيانات المبيعات غير متوفرة ، فيمكن استبدالها بالإيرادات. تحدد الصيغة الأولى نسبة أيام الحسابات الدائنة:
توضح الصيغة الثانية كيف يمكننا استخدام التكلفة المتوقعة للمبيعات / الإيرادات والأيام المستحقة الدفع للتنبؤ بالحسابات الدائنة:
آخر عنصر رأس مال عامل للتنبؤ به هو المخزونات. يمكن استخدام نسبة أيام المخزون للتنبؤ بالمخزون مقابل تكلفة المبيعات. مرة أخرى ، إذا كانت تكلفة المبيعات غير متوفرة ، فيمكن استخدام الإيرادات بدلاً من ذلك. تحدد الصيغة الأولى نسبة أيام المخزون:
توضح الصيغة الثانية كيف يمكننا استخدام التكلفة المتوقعة للمبيعات / الإيرادات وأيام المخزون للتنبؤ بالمخزونات.
خاتمة
تشمل الدروس الرئيسية من هذه المقالة ما يلي:
- ضع في اعتبارك التنبؤ بـ PP&E باستخدام نسبة دوران الأصول الرأسمالية.
- يمكّنك هذا النهج من التنبؤ بمعدات الحماية الشخصية والكهرباء بسرعة ويضمن نمو معدات الحماية الشخصية والمعدات مع نمو الإيرادات.
- قم ببناء معدات ومعدات الحماية الشخصية الخاصة بك من المبادئ الأولى بناءً على خطط رأس المال والميزانيات المعروفة. ضع في اعتبارك استخدام النسب مثل أيام الاستلام وأيام الدفع وأيام المخزون للتنبؤ برأس المال العامل
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- ثلاثة نموذج بيان دليل 3 نموذج كشف أ 3 يربط نموذج بيان الدخل بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي في نموذج مالي واحد متصل ديناميكيًا. أمثلة ، دليل
- أدلة النمذجة المالية والمواد 3 نموذج البيان أ 3 يربط نموذج البيان 3 بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية في نموذج مالي واحد متصل ديناميكيًا. أمثلة ، دليل
- بناء نموذج مالي في دورة إكسل
- عمليات الاندماج والاستحواذ دورة النمذجة المالية المتقدمة