نسبة التدفق النقدي التشغيلي ، نسبة السيولة ، هي مقياس لمدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة المطلوبات المتداولة المطلوبات المتداولة هي التزامات مالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة الدفع في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق نقدي أو موارد اقتصادية أخرى في المستقبل. مع التدفق النقدي الحر التدفق النقدي الحر (FCF) يقيس التدفق النقدي الحر (FCF) قدرة الشركة على إنتاج أكثر ما يهتم به المستثمرون: يتم توزيع النقد المتوفر بطريقة تقديرية ناتجة عن عملياتها التجارية الأساسية. يوضح هذا المقياس المالي مقدار ما تكسبه الشركة من أنشطتها التشغيلية لكل دولار من الخصوم المتداولة.منذ الأرباح المحتجزة تمثل معادلة الأرباح المحتجزة كل الدخل الصافي المتراكم المحسوم من قبل جميع توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق الملكية في الميزانية العمومية وتمثل جزءًا من أرباح الأعمال التي لا يتم توزيعها كأرباح للمساهمين ولكن بدلاً من ذلك يتم الاحتفاظ بها لإعادة الاستثمار والتي تتضمن مستحقات ويمكن التلاعب بها من قبل الإدارة ، وتعتبر نسبة التدفق النقدي التشغيلي مقياس مفيد لسيولة الشركة على المدى القصير.الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق الملكية في الميزانية العمومية وتمثل الجزء من أرباح الشركة التي لا يتم توزيعها كأرباح للمساهمين ولكن بدلاً من ذلك يتم حجزها لإعادة الاستثمار والتي تتضمن مستحقات ويمكن التلاعب بها من قبل الإدارة ، وتعتبر نسبة التدفق النقدي التشغيلي مقياس مفيد لسيولة الشركة على المدى القصير.الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق الملكية في الميزانية العمومية وتمثل الجزء من أرباح الشركة التي لا يتم توزيعها كأرباح للمساهمين ولكن بدلاً من ذلك يتم حجزها لإعادة الاستثمار والتي تتضمن مستحقات ويمكن التلاعب بها من قبل الإدارة ، وتعتبر نسبة التدفق النقدي التشغيلي مقياس مفيد لسيولة الشركة على المدى القصير.
معادلة
معادلة حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي كما يلي:
أين:
- يمكن العثور على التدفق النقدي من العمليات في بيان التدفقات النقدية للشركة.بيان التدفق النقدي يحتوي بيان التدفق النقدي (يسمى رسميًا بيان التدفقات النقدية) على معلومات حول مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدامه خلال فترة معينة. يحتوي على 3 أقسام: النقدية من العمليات ، والنقد من الاستثمار والنقد من التمويل. . بدلاً من ذلك ، فإن معادلة التدفق النقدي من العمليات تساوي صافي الدخل + المصروفات غير النقدية + التغيرات في رأس المال العامل.
- المطلوبات المتداولة هي التزامات مستحقة خلال سنة واحدة. تشمل الأمثلة الديون قصيرة الأجل ، والحسابات الدائنة ، والمطلوبات المستحقة.
ما هو التدفق النقدي من العمليات؟
من المهم فهم التدفق النقدي من العمليات (يسمى أيضًا التدفق النقدي التشغيلي) - بسط نسبة التدفق النقدي التشغيلي.
يعد التدفق النقدي التشغيلي (OCF) أحد أهم الأرقام في حسابات الشركة. يعكس مقدار النقد الذي تنتجه الشركة فقط من عملياتها التجارية الأساسية. يتم فحص التدفق النقدي التشغيلي بشكل مكثف من قبل المستثمرين ، لأنه يوفر معلومات حيوية حول صحة وقيمة الشركة. إذا فشلت الشركة في تحقيق OCF إيجابي ، فلا يمكن للشركة أن تظل قادرة على الوفاء بالمذيبات على المدى الطويل. يشير OCF السلبي إلى أن الشركة لا تحقق إيرادات كافية من عملياتها التجارية الأساسية ، وبالتالي فهي بحاجة إلى توليد تدفق نقدي إيجابي إضافي من أنشطة التمويل أو الاستثمار.
مثال على نسبة التدفق النقدي التشغيلي
تم أخذ المعلومات التالية من البيانات المالية للربع الثاني للشركة "أ":
لحساب النسبة في نهاية الربع الثاني:
لذلك ، تكسب الشركة 1.25 دولارًا أمريكيًا من الأنشطة التشغيلية لكل دولار من المطلوبات المتداولة. بدلاً من ذلك ، يمكن اعتباره على أنه "يمكن للشركة" أ "تغطية التزاماتها الحالية بمقدار 1.25 مرة."
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
تفسير نسبة التدفق النقدي التشغيلي
إذا كانت النسبة أقل من 1 ، فإن الشركة تولد نقودًا أقل من العمليات مما هو مطلوب لسداد التزاماتها قصيرة الأجل. هذا يشير إلى مشاكل قصيرة الأجل والحاجة إلى المزيد من رأس المال. يفضل المستثمرون والدائنون والمحللون النسبة الأعلى - أكبر من 1.0 - لأنها تعني أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها الحالية قصيرة الأجل مع بقاء أرباحها المتبقية. تعتبر الشركات ذات التدفق النقدي التشغيلي المرتفع أو التصاعدي بشكل عام في وضع مالي جيد.
الماخذ الرئيسية
- نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي نسبة السيولة التي تقيس مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة المطلوبات المتداولة المطلوبات المتداولة هي التزامات مالية لكيان تجاري مستحقة وواجبة الدفع في غضون عام. تظهر الشركة هذه في الميزانية العمومية. يحدث الالتزام عندما تخضع الشركة لمعاملة ولدت توقعًا لتدفق خارجي مستقبلي للنقد أو الموارد الاقتصادية الأخرى. من النقد المتولد من العمليات التجارية الأساسية.
- تعتبر نسبة السيولة هذه مقياسًا دقيقًا للسيولة قصيرة الأجل ، حيث إنها تستخدم فقط النقد المتولد من العمليات التجارية الأساسية بدلاً من جميع مصادر الدخل.
- تشير النسبة الأقل من 1 إلى مشاكل التدفق النقدي قصيرة الأجل ؛ تشير النسبة الأكبر من 1 إلى صحة مالية جيدة ، حيث تشير إلى أن التدفق النقدي أكثر من كافٍ للوفاء بالالتزامات المالية قصيرة الأجل.
أعرف أكثر:
نأمل أن تكون قد استمتعت بقراءة دليل المالية لنسبة التدفق النقدي التشغيلي. لمعرفة المزيد حول التدفق النقدي والتحليل المالي ، نقترح الموارد المالية التالية:
- دليل التدفق النقدي النهائي (EBITDA ، CF ، FCF ، FCFF) دليل التدفق النقدي النهائي (EBITDA ، CF ، FCF ، FCFE ، FCFF) هذا هو دليل التدفق النقدي النهائي لفهم الاختلافات بين EBITDA والتدفقات النقدية من العمليات (CF) ) أو التدفق النقدي الحر (FCF) أو التدفق النقدي الحر غير المستقر أو التدفق النقدي الحر للشركة (FCFF). تعلم الصيغة لحساب كل منها واشتقاقها من بيان الدخل أو الميزانية العمومية أو بيان التدفقات النقدية
- تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
- تحليل الشركة المقارن تحليل الشركة المقارن كيفية إجراء تحليل شركة قابل للمقارنة. يوضح لك هذا الدليل كيفية إنشاء تحليل شركة قابل للمقارنة ("Comps") خطوة بخطوة ، ويتضمن نموذجًا مجانيًا والعديد من الأمثلة. Comps هي منهجية تقييم نسبي تبحث في نسب الشركات العامة المماثلة وتستخدمها لاشتقاق قيمة عمل آخر
- نسب التحليل المالي مسرد نسب التحليل المالي مسرد مصطلحات وتعريفات لمصطلحات نسب التحليل المالي الشائعة. من المهم أن يكون لديك فهم لهذه المصطلحات الهامة.