مرحلة التراكم - نظرة عامة ، مراحل الاستثمار ، مثال

تشير مرحلة التراكم إلى الوقت في دورة حياة الاستثمار عندما يقوم الفرد أو المستثمر ببناء قيمة المعاش أو الاستثمار. إنها المرحلة الثانية في عملية الاستثمار.

الشكل 1: مراحل الاستثمار

المبدأ الأساسي في العمل الذي يجعل ذلك ممكنًا هو مفهوم الإشباع المتأخر والقيمة الزمنية للنقود. القيمة الزمنية للنقود. القيمة الزمنية للنقود هي مفهوم مالي أساسي يرى أن المال في الوقت الحاضر يساوي أكثر من نفس المبلغ من المال ليتم استلامها في المستقبل. هذا صحيح لأن المال الذي لديك الآن يمكن استثماره وكسب عائد ، وبالتالي خلق مبلغ أكبر من المال في المستقبل. (أيضًا ، مع المستقبل ، حيث يتخلى المرء عن الاستهلاك الفوري اليوم لتكديس مدفوعات أكبر في تاريخ لاحق في المستقبل. يمكن للفائدة المكتسبة على التدفقات النقدية التي تم التخلي عنها في الوقت الحالي المركب بمرور الوقت أن تسفر عن قيمة كبيرة للفرد ، والتي يمكن أن تكون المستخدمة خلال المرحلة التالية (مرحلة التقديم أو مرحلة التوزيع) من الاستثمار.

ملخص

مرحلة التراكم هي المرحلة الثانية في مراحل الاستثمار: التخطيط والتراكم والتوزيع والإرث.
تقدم مرحلة التراكم الكثير من السيطرة في بعض الجوانب الرئيسية للاستثمار.
عادةً ما تكون مرحلة التراكم هي أطول جزء من دورة حياة الاستثمار ، والتي تمتد لأكثر من 35-40 عامًا وتجعل من المهم أن يكون لديك استراتيجية متينة.

مراحل الاستثمار

تتضمن مراحل الاستثمار عادةً مرحلة التخطيط ومرحلة التراكم ومرحلة التوزيع ومرحلة الإرث. تحدث معظم التدفقات النقدية الداخلة إلى مجمع الاستثمار خلال مرحلة التراكم.

1. مرحلة التخطيط

تمهد مرحلة التخطيط الطريق لفهم الخيارات المتاحة للمستثمر من حيث اختيار الأوراق المالية وخيارات الاستثمار. طرق الاستثمار يوضح هذا الدليل ونظرة عامة على طرق الاستثمار الطرق الرئيسية التي يحاول بها المستثمرون جني الأموال وإدارة المخاطر في أسواق رأس المال. الاستثمار هو أي أصل أو أداة تم شراؤها بقصد بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء في وقت ما في المستقبل (مكاسب رأس المال) ، أو على أمل أن يحقق الأصل دخلاً مباشرًا (مثل دخل الإيجار أو أرباح الأسهم). والميزنة وتحديد الأهداف حسب احتياجاتهم الفردية. إنه المكان الذي يدرك فيه المستثمر احتياجاته الاستثمارية ، ويتعامل المخططون الماليون مع عملاء جدد.

2. مرحلة التراكم

تعمل مرحلة التراكم على إحياء التخطيط الذي تم في مرحلة التخطيط وهي أطول مرحلة في دورة حياة المستثمر.

3. مرحلة التوزيع

تبدأ مرحلة التوزيع عند التقاعد أو في السنوات المؤدية إلى تقاعد الفرد.

4. مرحلة الإرث

تعد المرحلة القديمة عادةً واحدة من أكثر أقسام التخطيط المالي الشخصي تجاهلًا. ومع ذلك ، يعمل المستثمرون المتمرسون في الاتجاه المعاكس ويحاولون تحقيق أهدافهم الموروثة والتقاعد من خلال التركيز أكثر على مرحلة التراكم.

أهمية مرحلة التراكم

يمكن للمستثمرين الذين يفهمون احتياجاتهم الاستهلاكية في الوقت الحاضر والمستقبل الاستفادة القصوى من مرحلة التراكم حيث يقومون بتنمية استثماراتهم إلى مبلغ يمكن أن يكون ذا قيمة عندما تنخفض مستويات دخلهم. من الواضح في حياة الكثير من الناس أن مستويات الدخل أعلى بالنسبة لمعظم الناس قبل التقاعد ، وبعد ذلك تكون مستويات الاستهلاك أعلى من مستويات الدخل.

يستفيد معظم الأشخاص الذين يبدأون الاستثمار في وقت مبكر من حياتهم بشكل فعال من الوقت في مرحلة التراكم ، مما يجعل من الممكن جمع مبلغ أكبر نسبيًا من المال مقارنة بالأشخاص الذين يبدأون في وقت لاحق من حياتهم. تسلط الحقيقة الضوء على الأهمية الأساسية للاستثمار في أقرب وقت ممكن وتجعل من الممكن تنمية الاستثمارات من خلال الاعتماد على تراكم الفائدة المركبة.

على عكس مرحلة التقديم (مرحلة التوزيع) للاستثمار ، والتي قد لا يمكن التنبؤ بطولها وقد تفشل في التقاط تقديرات الاستهلاك بدقة ، فإن مرحلة التراكم عادةً ما تكون ذات مدة ثابتة وتكون أقل تغيرًا بالنسبة للمستثمر الفرد العادي.

مثال واقعي لمرحلة التراكم

بافتراض أن الفرد بدأ في الادخار في سن 25 ، يمكن أن تتراوح مرحلة التراكم بين 35 و 40 عامًا ، اعتمادًا على الوقت الذي يختاره الفرد للتقاعد. يتقاعد معظم الناس حوالي 60-65 عامًا ، ومتوسط العمر المتوقع هو 85-90 عامًا في معظم الاقتصادات المتقدمة في العالم ، مما يؤدي إلى فترة توزيع تتراوح بين 25 و 30 عامًا.

يمكن للمستثمرين أن يكونوا في وضع أفضل من خلال التركيز على استراتيجيات الاستثمار الفعالة خلال فترة التراكم من أجل الحصول على عوائد أفضل في نهاية المرحلة. تعتبر مرحلة التراكم مماثلة لوضع أساس المبنى ، ويتوقف نمو المحفظة على مدى جودة تصميمها.

إطار الاستثمار

يستخدم الكثير من المستثمرين إطار عمل استثماري لإعلام عملية صنع القرار بمرور الوقت. قبل بيان سياسة الاستثمار (IPS) بيان سياسة الاستثمار (IPS) بيان سياسة الاستثمار (IPS) ، وهو مستند تمت صياغته بين مدير المحفظة والعميل ، يحدد القواعد والإرشادات التي تتم صياغة المحفظة بها ، من المهم الحصول على فهم أعمق لجميع المتغيرات التي قد تنطبق على المستثمر.

هناك العديد من المتغيرات الأساسية في الاعتبار عند إعداد بيان سياسة الاستثمار ، وقد تحمل بعض المتغيرات وزنًا أكبر مقارنةً بالمتغيرات الأخرى اعتمادًا على مرحلة الحياة التي يتم فيها إجراء الاستثمارات.

يمكن أن تكون IPS إطارًا إرشاديًا للمساعدة في تحديد مقاييس الأداء الصحيحة ، فضلاً عن فرص الاستثمار التي قد تعمل لصالح مستثمر معين.

رؤى إضافية

وتجدر الإشارة إلى أن مرحلة التراكم تملي بشكل غير مباشر حجم الاستثمار النهائي ، وهي تحدد بطبيعتها حجم المدفوعات التي يمكن سحبها من المجموع بمجرد تجميعها. من المهم جدًا اتخاذ قرارات استثمارية منطقية في مثل هذا الوقت ، حيث يتحكم المستثمر في الكثير من المتغيرات في مرحلة التراكم.

يستمر تحمل المخاطر ومستوى الدخل والوقت المتبقي لإجراء الاستثمارات في الانخفاض بمرور الوقت مع بناء المزيد من الخبرة. وبالتالي ، يجب أن يهدف المستثمر المتمرس إلى تحليل جميع المتغيرات اعتمادًا على مرحلة دورة حياة الاستثمار التي يتواجدون فيها.