أمن الديون - نظرة عامة ، الميزات ، والمزايا

سند الدين هو أي دين يمكن شراؤه أو بيعه بين أطراف في السوق قبل تاريخ الاستحقاق. يمثل هيكلها دينًا مستحقًا على المُصدر (الحكومة أو المنظمة أو الشركة) إلى مستثمر يعمل كمقرض.

فهم سندات الدين

سندات الدين هي أدوات مالية قابلة للتداول ، مما يعني أن ملكيتها القانونية قابلة للتحويل بسهولة من مالك إلى آخر. السندات هي الشكل الأكثر شيوعًا لهذه الأوراق المالية. وهي عبارة عن اتفاقية تعاقدية بين المقترض والمقرض لدفع سعر فائدة متفق عليه على رأس المال خلال فترة زمنية ثم سداد المبلغ الأصلي عند الاستحقاق.

يمكن إصدار السندات من قبل الجهات الحكومية وغير الحكومية. كانت متوفرة في أشكال مختلفة. تشمل الهياكل النموذجية السندات ذات السعر الثابت والسندات ذات القسيمة الصفرية. ويسمى أيضًا سند خصم خالص أو سند خصم عميق. . الأوراق النقدية ذات السعر العائم ، الأسهم الممتازة الأسهم الممتازة الأسهم الممتازة (الأسهم الممتازة ، الأسهم الممتازة) هي فئة ملكية الأسهم في شركة لديها مطالبة بالأولوية على أصول الشركة على الأسهم العادية. الأسهم أعلى من الأسهم العادية ولكنها أصغر مقارنة بالديون ، مثل السندات. ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي أيضًا أمثلة على سندات الدين. وفي الوقت نفسه ، فإن القرض المصرفي هو مثال على أداة مالية غير قابلة للتداول.

ملخص

سندات الدين هي أدوات مالية قابلة للتداول ، مما يعني أنه يمكن شراؤها أو بيعها بين الأطراف في السوق.
تأتي مع تاريخ إصدار محدد ، وتاريخ استحقاق ، وسعر قسيمة ، وقيمة اسمية.
توفر سندات الدين مدفوعات منتظمة للفائدة وسداد مضمون لرأس المال. يمكن بيعها قبل تاريخ الاستحقاق للسماح للمستثمرين بتحقيق مكاسب أو خسارة رأسمالية على استثماراتهم الأولية.

السمات الرئيسية لأوراق الدين

1. تاريخ الإصدار وسعر الإصدار

ستأتي سندات الدين دائمًا مع تاريخ إصدار وسعر إصدار يشتري عنده المستثمرون الأوراق المالية عند إصدارها لأول مرة.

2. سعر القسيمة

يُطلب من المصدرين أيضًا دفع سعر فائدة ، يشار إليه أيضًا بسعر القسيمة. قد يكون سعر الكوبون ثابتًا طوال عمر الورقة المالية أو يختلف مع التضخم. التضخم التضخم هو مفهوم اقتصادي يشير إلى الزيادات في مستوى أسعار السلع خلال فترة زمنية محددة. يشير الارتفاع في مستوى السعر إلى أن العملة في اقتصاد معين تفقد القوة الشرائية (على سبيل المثال ، يمكن شراء أقل بنفس المبلغ من المال). والأوضاع الاقتصادية.

3. تاريخ الاستحقاق

يشير تاريخ الاستحقاق إلى التاريخ الذي يجب أن يقوم فيه المُصدر بسداد رأس المال بالقيمة الاسمية والفائدة المتبقية. يحدد تاريخ الاستحقاق المدة التي تصنف سندات الدين.

تستحق الأوراق المالية قصيرة الأجل في أقل من عام ، وتستحق الأوراق المالية متوسطة الأجل في غضون 1-3 سنوات ، وتستحق الأوراق المالية طويلة الأجل في غضون ثلاث سنوات أو أكثر. سيؤثر طول المدة على السعر وسعر الفائدة الممنوحين للمستثمر ، حيث يطالب المستثمرون بعائدات أعلى للاستثمارات الطويلة.

4. العائد حتى الاستحقاق (YTM)

أخيرًا ، يقيس العائد حتى الاستحقاق (YTM) معدل العائد السنوي معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها نسبة. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا التي يتوقع أن يكسبها المستثمر إذا استمر الدين حتى تاريخ الاستحقاق. يتم استخدامه لمقارنة الأوراق المالية مع تواريخ استحقاق مماثلة والنظر في مدفوعات قسيمة السند وسعر الشراء والقيمة الاسمية.

سندات الدين مقابل سندات الملكية

تختلف سندات الدين اختلافًا جوهريًا عن الأسهم في هيكلها ، وعائد رأس المال ، والاعتبارات القانونية. تشمل سندات الدين فترة محددة لسداد أصل الدين مع جدول زمني متفق عليه لمدفوعات الفائدة. وبالتالي ، يمكن حساب معدل العائد الثابت ، العائد حتى الاستحقاق ، للتنبؤ بأرباح المستثمر.

يمكن للمستثمرين اختيار بيع سندات الدين قبل تاريخ الاستحقاق ، حيث يمكنهم تحقيق مكاسب أو خسارة في رأس المال. تعتبر سندات الدين عمومًا على أنها تحمل مخاطر أقل من الأسهم.

لا تأتي حقوق الملكية بمدة محددة ، ولا يوجد ضمان لمدفوعات الأرباح. بدلاً من ذلك ، يتم دفع أرباح الأسهم وفقًا لتقدير الشركة وستختلف اعتمادًا على كيفية أداء العمل. نظرًا لعدم وجود جدول لدفع الأرباح ، لا تقدم الأسهم معدل عائد محدد.

سيحصل المستثمرون على القيمة السوقية للأسهم عند بيعها لأطراف ثالثة ، حيث يمكنهم تحقيق مكاسب أو خسارة رأسمالية على استثماراتهم الأولية.

لماذا الاستثمار في سندات الدين؟

1. العائد على رأس المال

هناك العديد من الفوائد للاستثمار في سندات الدين. أولاً ، يشتري المستثمرون سندات الدين لكسب عائد على رؤوس أموالهم. صُممت سندات الدين ، مثل السندات ، لمكافأة المستثمرين بالفائدة وسداد رأس المال عند الاستحقاق.

يعتمد سداد رأس المال على قدرة المُصدر على الوفاء بوعوده - سيؤدي عدم القيام بذلك إلى عواقب على المُصدر.

2. التدفق المنتظم للدخل من مدفوعات الفوائد

كما توفر مدفوعات الفائدة المرتبطة بسندات الدين للمستثمرين تدفقًا منتظمًا للدخل على مدار العام. إنها مدفوعات مضمونة وموعودة ، والتي يمكن أن تساعد في تلبية احتياجات التدفق النقدي للمستثمر.

3. وسائل التنويع

اعتمادًا على استراتيجية المستثمر ، يمكن أن تعمل سندات الدين أيضًا على تنويع محفظتها. على عكس الأسهم عالية المخاطر ، يمكن للمستثمرين استخدام هذه الأدوات المالية لإدارة مخاطر محافظهم.

يمكنهم أيضًا ترتيب تواريخ استحقاق سندات دين متعددة تتراوح من المدى القصير إلى المدى الطويل. يسمح للمستثمرين بتصميم محفظتهم لتلبية الاحتياجات المستقبلية.