مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC) هي منظمة غير ربحية ممولة من الأعضاء تعمل على حماية العملاء من الخسائر المالية عندما تفلس شركة الوساطة الإفلاس الإفلاس هو الوضع القانوني لكيان بشري أو غير بشري (شركة أو وكالة حكومية) غير قادرة على سداد ديونها المستحقة للدائنين. . تم إنشاء SIPC في الولايات المتحدة في عام 1970 بموجب قانون حماية المستثمرين في الأوراق المالية من أجل تقليل انعدام الأمن بين المستثمرين وتعزيز الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
SIPC هي منظمة ممولة من الأعضاء ، مما يعني أن كل شركة عضو تساهم في تجمع ممول بشكل متبادل يمكن استخدامه للمطالبات في حالة تعرض أي شركة عضو في مشكلة مالية. يحتاج أعضاء SIPC أيضًا إلى الالتزام بقواعد معينة من أجل الحفاظ على العضوية والبقاء جزءًا من SIPC.
كيف يعمل؟
يحمي SIPC عملاء جميع شركات الوساطة المسجلة في الولايات المتحدة. عندما تفشل شركة وساطة أو يتم تصفيتها وتكون أصول العملاء في خطر ، يتدخل SIPC بالعمل على النحو التالي:
- كيان ينظم كيفية توزيع أصول شركات الوساطة الفاشلة على عملائه.
- شركة التأمين التي تحمي كل عميل لما يصل إلى 500000 دولار من الأوراق المالية المفقودة للأوراق المالية القابلة للتسويق هي أدوات مالية غير مقيدة قصيرة الأجل يتم إصدارها إما لسندات حقوق الملكية أو لأوراق الدين لشركة مدرجة في البورصة. تقوم الشركة المصدرة بإنشاء هذه الأدوات لغرض صريح هو جمع الأموال لمزيد من تمويل الأنشطة التجارية والتوسع. ، والذي يتضمن حدًا نقديًا قدره 250000 دولار.
- وسيط يقوم بتحويل أصول العملاء إلى شركة وساطة أخرى في حالة الفشل المالي.
يدعم SIPC نمو شركات الوساطة في الولايات المتحدة من خلال السماح للمستثمرين بالشعور بالأمان بشأن أصولهم وتحفيز الاستثمارات.
محاذير مهمة في مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية
- يجب أن تكون شركة الوساطة عضوا في SIPC من أجل حماية المستثمر. يمكن العثور على قائمة أعضاء SIPC هنا.
- لا يوفر SIPC أي حماية ضد الانخفاض في قيمة الأصول ، أي أنه لا يعمل على تقليل المخاطر المنهجية أو المخاطر الفردية. الأصول - مثل الأسهم - التي يواجهها المستثمر. إنه يتدخل فقط عندما تكون إحدى الشركات الأعضاء في حالة ضائقة مالية وفقدان أصول العملاء ، وذلك بغرض الاسترداد والأمن للعملاء.
- يحمي SIPC فئات أصول معينة فقط. تشمل الأصول المحمية الأسهم والسندات والأوراق المالية والسندات والأسهم القابلة للتحويل وشهادات الإيداع وخيارات الشراء / الاستدعاء / التقاطع والنقد حتى 25000 دولار. تشمل الأصول غير المحمية السلع والعملات والعقود الآجلة والمعاشات السنوية الثابتة وصناديق التحوط وعقود الاستثمار غير المسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. (ثانية).
مثال توضيحي - قضية Lehman Brothers
تصفية Lehman Brothers في أعقاب الأزمة المالية العالمية 2008-2009 الأزمة المالية العالمية 2008-2009 تشير الأزمة المالية العالمية 2008-2009 إلى الأزمة المالية الهائلة التي واجهها العالم في الفترة من 2008 إلى 2009. لقد أثرت الأزمة المالية على الأفراد والمؤسسات حولها العالم ، حيث تأثر الملايين من الأمريكيين بشدة. بدأت المؤسسات المالية في الغرق ، واستوعبت كيانات أكبر العديد منها ، واضطرت حكومة الولايات المتحدة إلى تقديم عمليات الإنقاذ ، وهي واحدة من أكثر الحالات التي طال أمدها تعقيدًا في تاريخ SIPC. في غضون أيام من تصفية الشركة في 19 سبتمبر 2008 ، حول SIPC 105 مليار دولار في ممتلكات العملاء لحوالي 110،000 عميل.
بحلول 2 ديسمبر 2008 ، تم إرسال 925000 استمارة مطالبة إلى العملاء لأغراض الإيداع والاسترداد ، مع الموعد النهائي للمطالبات النهائية هو 1 يونيو 2009 (العملاء الذين قدموا مطالبات بعد التاريخ المذكور قد لا يستردون أي أصول).
ومع ذلك ، لا تزال قضية التصفية معلقة - كان آخر تحديث في عام 2018 ، عندما وافق Lehman Brothers على انتخابات التوزيع المعجل النهائية ، والتي تتيح للدائنين غير المضمونين صرف النقود والحصول على 1.48٪ إضافية في التعافي.
المزيد من الموارد
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:
- يؤدي سوء الائتمان إلى أسباب سوء الائتمان يمكن للمقرض أن يحرم مقترضًا محتملاً من الحصول على قرض بسبب عدد من أسباب سوء الائتمان. سوء الائتمان هو سجل شخص من الإخفاقات السابقة في سداد المدفوعات في الوقت المناسب
- الفصل 11 الفصل 11 الإفلاس الفصل 11 هو عملية قانونية تتضمن إعادة تنظيم ديون المدين وأصوله. وهي متاحة للأفراد والشراكات والشركات
- حدث الائتمان لحدث الائتمان يشير الحدث الائتماني إلى تغيير سلبي في الوضع الائتماني للمقترض يؤدي إلى دفع دفعة طارئة في مقايضة التخلف عن السداد (CDS). يحدث ذلك عندما يتخلف فرد أو منظمة عن سداد ديونها ويكون غير قادر على الامتثال لشروط العقد المبرم ، مما يؤدي إلى مشتق ائتماني مثل مقايضة التخلف عن السداد.
- المخاطر المنهجية المخاطر المنهجية المخاطر المنهجية هي ذلك الجزء من المخاطر الكلية التي تسببها عوامل خارجة عن سيطرة شركة أو فرد معين. تحدث المخاطر المنهجية بسبب عوامل خارجية عن المنظمة. تخضع جميع الاستثمارات أو الأوراق المالية لمخاطر منتظمة ، وبالتالي فهي مخاطر غير قابلة للتنويع.