صناديق Vanguard المتداولة في البورصة (ETFs) عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية المتداولة القائمة على المؤشر والتي تديرها وتصدرها مجموعة Vanguard Group. تمنح صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين فرصة شراء وبيع الأسهم كضمان واحد.
في شكلها الحالي ، يتتبع حجم تداول Vanguard ETFs عوائد المؤشر. حاليًا ، تمتلك Vanguard أكثر من 50 من صناديق الاستثمار المتداولة ، والتي يتم تداولها مثل أي أداة أسهم أخرى. يسهل تتبع المؤشر في Vanguard ETFs نسبة المصروفات المنخفضة نسبة المصروفات نسبة المصاريف هي رسوم تفرضها شركة استثمار لإدارة أموال المساهمين. غالبًا ما تتكبد شركات الاستثمار مثل الصناديق المشتركة نفقات تشغيل مختلفة عند إدارة أموال المستثمرين ، وتتقاضى نسبة مئوية صغيرة على الأموال الخاضعة للإدارة لتغطية النفقات. ، مرونة التداول اليومي ، والكفاءة الضريبية ، وكذلك التنويع.
ملخص
- صناديق Vanguard المتداولة في البورصة (ETFs) هي مجموعة من الأوراق المالية الصادرة عن مجموعة Vanguard Group والتي تستخدم مؤشرًا لتتبع الهامش بين صافي قيمة الأصول وأسعار الأسهم.
- تعمل Vanguard ETFs على تعزيز تداول الأوراق المالية في أي وقت من يوم التداول للحفاظ على نسبة نفقات منخفضة.
- تشترك Vanguard ETFs في بعض أوجه التشابه مع الأسهم التقليدية وصناديق الاستثمار المشتركة ، مما يجعلها استثمارات جذابة للمستثمرين.
وأوضح طليعة ETFs
Vanguard ETFs هي صناديق منخفضة التكلفة تتيح للمستثمرين شراء أسهم محفظة كاملة كضمان واحد. مع الحفاظ على فائدة نسبة النفقات المنخفضة والمزيد من التحكم للمستثمر الفردي ، تسمح Vanguard ETFs بشراء وبيع الأوراق المالية في أي وقت خلال يوم التداول.
في الوقت الحاضر ، تم تصنيف Vanguard على أنها ثاني أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة ، مما يساعد على كشف المزيد من المستثمرين للسوق بطريقة استثمار واحدة وسهلة التجارة. أيضًا ، يسمح هيكل الاختيار المسبق للأسهم والسندات للأسهم أو السندات الأخرى بأداء جيد حتى لو كان أداء أحد الأسهم أو السندات سيئًا.
تتبع الشركة نهج الإدارة السلبية ، مما يسهل صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها لتتبع المؤشر القياسي ، مما يؤدي إلى تقليل المخاطر والصيانة المستمرة. تساعد الميزات الفريدة لصناديق الاستثمار المتداولة في تحقيق التوازن بين قاعدة العرض والطلب العرض والطلب.قوانين العرض والطلب هي مفاهيم الاقتصاد الجزئي التي تنص على أنه في الأسواق الفعالة ، الكمية المعروضة من السلعة والكمية المطلوبة من تلك السلعة متساوية مع بعضها البعض. يتم تحديد سعر هذه السلعة أيضًا من خلال النقطة التي يتساوى فيها العرض والطلب مع بعضهما البعض. والمحافظة على قيم الأسهم قريبة من صافي قيمة الأصول. تطبق مجموعة فانجارد الآليات التالية:
- يمكن لمستثمري المجموعة إعادة الأسهم المستحقة عينيًا - أي يمكنهم استرداد 50000 سهم أو أكثر مقابل عدد متساوٍ من الأسهم في السوق.
- يمكن للمستثمرين الأفراد شراء الأصول الأساسية وتزويد السوق بعدد متساوٍ من الأسهم. بدلاً من ذلك ، يمكنهم إعادة شراء الأسهم في السوق وبيع كمية متساوية من الأسهم الأساسية إلى السوق.
على الرغم من أن المفاهيم تحافظ على الفرق بين صافي قيمة الأصول NAV (صافي قيمة الأصول) يشير NAV (صافي قيمة الأصول) إلى إجمالي حقوق الملكية للشركة. بينما يمكن تطبيق NAV على أي كيان ، إلا أنه يستخدم في الغالب للإشارة إلى صناديق الاستثمار ، وأسعار الأسهم في النهاية الدنيا ، إلا أنها لا تلغيها تمامًا. يُعرف الاختلاف الملحوظ باسم أخطاء التتبع. تتكبد أكبر صناديق Vanguard ETFs أخطاء تتبع صغيرة ، على عكس الأخطاء الغريبة ، والتي تبلغ أكثر من 1٪. على الرغم من أخطاء التتبع المتأصلة في Vanguard ETFs ، إلا أنها تستمر في الازدياد في شعبيتها.
ميكانيكا صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة هي أوراق مالية متداولة مثل الأسهم الأخرى في الأسهم العادية. يظهر التاريخ التفصيلي أنه على الرغم من أن الأشكال الحالية من صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها حاليًا في بورصة نيويورك (NYSE) بورصة نيويورك (NYSE) ، فإن بورصة نيويورك (NYSE) هي أكبر بورصة أوراق مالية في العالم ، حيث تستضيف 82 ٪ من S&P 500 ، بالإضافة إلى 70 من أكبر الشركات في العالم. وهي شركة مطروحة للتداول العام توفر منصة للبيع والشراء ، وتم تداول الجيل الأول في البورصة الأمريكية (AMEX).
كل سهم في ETF هو مطالبة على شركة قابضة بعدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال ، يحتفظ صندوق Vanguard Group بالأوراق المالية في SPDR S&P 500. ينشئ صندوق Vanguard Trust أسهمًا عن طريق إيداع الأوراق المالية لدى الأمناء واستلام الأموال المتداولة في البورصة في المقابل.
إحدى الميزات البارزة لصناديق الاستثمار المتداولة هي أنه يمكن تداولها في أي وقت خلال يوم التداول. قد تنحرف أسعار الأسهم عن صافي قيمة الأصول الحالية للأوراق المالية. على هذا النحو ، توفر المؤسسات المالية المرخصة السيولة لأسهم مؤسسة التدريب الأوروبية كإجراء لتقييد تباين أسعار الأسهم.
يتم شراء أسهم ETF من خلال شركات الوساطة التي تفرض رسومًا إضافية على شكل عمولة. لذلك ، يمكن شراء الأسهم على الهامش وبيعها على المكشوف لاحقًا. بالإضافة إلى فرصة التداول خلال اليوم ، فإن هذه الميزات تجعل صناديق الاستثمار المتداولة تبرز من الصناديق المشتركة والصناديق التقليدية.
Vanguard ETFs مقابل Vanguard Mutual Funds
يوفر مستوى الاستثمار الخلفية التي تقارن عليها منتجات Vanguard بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة. بالإضافة إلى ذلك ، تصدر الشركة ثلاث فئات من الأسهم - الأسهم المؤسسية ، وأسهم المستثمرين ، وأسهم الأدميرال - مع اختلاف نسبة المصروفات لكل فئة.
تعتبر صناديق Vanguard ETFs أكثر مرونة نسبيًا ويتم تداولها مثل الأسهم العادية. أيضًا ، يمكن تداولها طوال يوم التداول. كان هناك ما مجموعه 74 Vanguard ETFs اعتبارًا من 7 فبراير 2020 ، حيث يمثل 43 دولارًا و 307 دولارات نطاق سعر السوق للسهم الواحد. تتداول الشركة أسهمها من خلال حساب وساطة تحصل منه على عمولة.
تظهر عدة عوامل عندما يفكر المستثمر في الاستثمار بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة. الأول هو تحديد المنتج الأكثر ربحية باستخدام استراتيجية التداول أو نهج الشراء والاحتفاظ. بشكل عام ، قد يجد المستثمر الذي يسعى إلى تقليل الحد الأدنى لرأس المال الاستثماري ويريد مزيدًا من التحكم في عملية المعاملات أن صناديق الاستثمار المتداولة أكثر ملاءمة من الصناديق المشتركة.
بالاعتماد على الميزات المذكورة أعلاه ، فإن الاختلاف الأساسي بين صناديق Vanguard ETFs وصناديق Vanguard المشتركة هو كيفية شراء الأسهم وبيعها. يمكن للمستثمرين تداول أسهم الصناديق المشتركة مرة واحدة فقط في نهاية يوم التداول. بعبارة أخرى ، لا يُسمح للمالكين إلا بتقديم طلبات تداول خلال اليوم بأكمله ، ولكن لا يمكنهم تسوية المعاملة إلا في نهاية اليوم.
Vanguard ETFs مقابل الأسهم والصناديق المشتركة
تشترك Vanguard ETFs في ميزات مماثلة ومميزة مع الأسهم التقليدية والصناديق المشتركة. تسمح Vanguard ETFs لأصحابها بتداول الأسهم طوال يوم التداول ، على عكس الأسهم العادية وصناديق الاستثمار المشتركة ، التي تسمح فقط للمستثمرين بشراء أو بيع الأسهم بصافي قيمة أصولهم في نهاية اليوم. من حين لآخر ، يمكن شراء الأخير مباشرة من مجمع صندوق Vanguard دون تكبد أي عمولة.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن شراء الأسهم وصناديق الاستثمار على الهامش أو بيعها على المكشوف. هذه السمات المميزة تمهد المرحلة المناسبة لأنواع مختلفة من المستثمرين. على سبيل المثال ، تعد Vanguard ETFs مناسبة للمستثمرين الذين يركزون على السيولة قصيرة الأجل وشراء الأسهم بكميات كبيرة. من ناحية أخرى ، تعتبر الأسهم والصناديق المشتركة مناسبة للمستثمرين الذين يضعون قيمة أقل للسيولة ويميلون إلى شراء كميات صغيرة من الأسهم.
ومع ذلك ، فإن Vanguard ETFs تشترك في بعض الميزات مع الأسهم والصناديق المشتركة. أولاً ، تتحمل الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة ، كما هو الحال مع Vanguard ETFs ، تكاليف تداول تخفض عوائد المستثمرين.
أيضًا ، يمكن لـ Vanguard ETFs تتبع مؤشر سوق محدد باستخدام حجم التداول ، مما يجعلها مماثلة لصناديق الأسهم مثل الأسهم والصناديق المشتركة. تخضع الأسهم والصناديق المشتركة لأخطاء تتبع طويلة الأمد في معادلة عائد المؤشر قبل الضريبة. إنه مشابه للاختلاف الملحوظ في Vanguard ETFs ، والذي يتجلى في الفرق بين صافي قيمة الأصول وأسعار الأسهم.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- البورصة الأمريكية (AMEX) البورصة الأمريكية (AMEX) بدأت البورصة الأمريكية (AMEX) عملياتها في عام 1908 باسم وكالة نيويورك لسوق الرصيف. كان AMEX يتكون في الأصل من التجار والوسطاء
- نسبة مصاريف الإدارة (MER) نسبة نفقات الإدارة (MER) نسبة مصاريف الإدارة (MER) - يشار إليها أيضًا ببساطة باسم نسبة المصروفات - هي الرسوم التي يجب أن يدفعها المساهمون في صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) . يذهب معدل الصرف السوقي إلى إجمالي النفقات المستخدمة لتشغيل هذه الأموال.
- الصناديق المشتركة المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة ، الصناديق المشتركة المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة ، يعتبر العديد من المستثمرين الصناديق المشتركة المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة متشابهة نظرًا لأن كل من الصناديق المشتركة تتيح لهم طريقة منخفضة التكلفة لتجميع رأس المال معًا
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.