يعد تصنيف Morningstar للاستدامة طريقة متسقة وموضوعية للمستثمرين لتقييم الصناديق المشتركة. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومفاضلات الاستثمار فيها والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بناءً على تأثيرها البيئي والاجتماعي وحوكمة الشركات (ESG).
مصدر
تم تطبيق تصنيف Morningstar للاستدامة في عام 2016 ، وهو تصنيف من خمس كرات أرضية ، بدلاً من النجوم. يشير إلى ما إذا كان الصندوق أو الاستثمار قد تم تصنيفه على أنه الأقل (كرة أرضية واحدة) ، أو أقل من المتوسط (اثنين من الكرات الأرضية) ، أو متوسط (ثلاث كرات أرضية) ، أو أعلى من المتوسط (أربع كرات أرضية) ، أو أعلى (خمس كرات أرضية) بين مجموعة الصناعة المماثلة. يمكن للمستخدمين العثور على تقييمات الاستدامة على صفحات الاقتباس المالية لموقع Morningstar. يتم إعادة إصدار التصنيفات شهريًا.
البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG)
البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) هي المعايير التي تحدد تمامًا إطار العمل لتقييم تأثير الاستدامة وهي العوامل الأساسية الثلاثة عند قياس الاستدامة والمجتمع تأثير الاستثمارات. أصبح المستثمرون أكثر وعيًا بعوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عند القيام بالاستثمارات ، وقد يجادل البعض بأن الشركات التي تولي اهتمامًا أكبر لعوامل ESG تميل إلى التفوق على الشركات التي لا تفعل ذلك.
بيئي
تركز الاهتمامات البيئية على مجالات مثل تغير المناخ والاستدامة الاستدامة الاستدامة هي في الأساس القدرة على توفير احتياجات الجيل الحالي باستخدام الموارد المتاحة دون التسبب في الأجيال القادمة. غالبًا ما تشمل النظر في العوامل الخارجية ، مثل انبعاثات الكربون من الوقود الأحفوري وتقليل المواد الخام المحدودة للكوكب.
الاجتماعية
تركز الاهتمامات الاجتماعية على مجالات مثل التنوع وحقوق الإنسان وحماية المستهلك ورعاية الحيوان.
الحكم
تركز اهتمامات حوكمة الشركات على مجالات مثل هيكل الإدارة. هيكل الشركة. يشير هيكل الشركة إلى تنظيم أقسام أو وحدات أعمال مختلفة داخل الشركة. اعتمادًا على أهداف الشركة والصناعة ، وعلاقات الموظفين ، وتعويضات التنفيذيين ، وتعويضات الموظفين.
شرح تصنيف Morningstar للاستدامة
نفذت Morningstar نظام تصنيف الاستدامة بسبب الأهمية المتزايدة للاستثمار المسؤول والاستثمار المستدام.
يعتمد نظام التصنيف على عنصرين تم تطويرهما بواسطة شركة Sustainalytics ، وهي شركة تابعة لشركة Morningstar. شركة ساستيناليتيكس متخصصة في تصنيف الشركات المدرجة على أساس أدائها في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. المكونان اللذان تم تقييمهما هما:
- عشرات ESG
- الخلافات بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
عشرات ESG
يتم منح الأموال درجة ESG بناءً على تقييم استعداد الشركات الأساسية والإفصاح والأداء. يتم تصنيف الشركات داخل محفظة الصندوق على مقياس من 0 إلى 100 مقارنة بالشركات الأخرى ضمن مجموعة الصناعة العالمية النظيرة.
بناءً على نظام التسجيل ، فإن الدرجة 0 هي أسوأ نتيجة ممكنة ، والنتيجة 50 هي متوسط درجة ، والنتيجة 100 هي أفضل درجة ممكنة.
الخلافات بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
تشمل الخلافات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات البحث الذي يحدد الشركات داخل الصناديق التي شاركت في حوادث تؤثر سلبًا على أصحاب المصلحة أو البيئة أو عمليات الشركة. يمكن أن تشمل أشياء مثل:
- مشاكل قانونية (قضايا تمييز أو فضيحة)
- الضرر البيئي (انسكاب الزيت)
- السلوك الاحتيالي (الاحتيال المحاسبي)
توفر شركة "سستيناليتيكس" تصنيفًا مثيرًا للجدل من واحد إلى خمسة على الشركات وتوفر أيضًا تقييمًا مرتبطًا بها.
الظروف
من أجل أن تمنح Morningstar صندوقًا مشتركًا أو صندوق ETF Exchange Traded Fund (ETF) ، فإن صندوق التبادل التجاري (ETF) هو أداة استثمارية شائعة حيث يمكن أن تكون المحافظ أكثر مرونة وتنوعًا عبر مجموعة واسعة من جميع فئات الأصول المتاحة. تعرف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة من خلال قراءة هذا الدليل. تصنيف الاستدامة ، يجب أن يأتي ما لا يقل عن نصف أصول الصندوق المدارة (AUM) مع درجة ESG للشركة. ثم يحصل تقييم الاستدامة Morningstar على نتيجة المحفظة ويقلل من أي نقاط تنشأ عن الجدل حول ESG.
رؤى تقييم الاستدامة Morningstar
وفقًا لـ Morningstar ، فإن الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تحافظ على تصنيفات استدامة أعلى ذات جودة أعلى وهي ممتلكات طويلة الأجل أكثر استدامة. لذلك ، تخصص هذه الصناديق رأس المال للشركات الأكثر تفضيلاً ، والأقل تقلبًا ، وتحافظ على خندق اقتصادي واسع.
من خلال تصنيف الاستدامة Morningstar ، يمكن للمستثمرين العثور على صناديق الاستثمار المثالية لملفات تعريف المخاطر والعائد الفردية الخاصة بهم مع الحفاظ على ميل المحفظة نحو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا.
الاستثمار المسؤول اجتماعيا / الاستثمار المستدام
يُعرف الاستثمار المسؤول اجتماعياً بالاستثمار المستدام أو الأخلاقي أو "الأخضر". وهو ينطوي على النظر في عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية المختلفة ضمن استراتيجية الاستثمار التي تسعى إلى زيادة العائدات المالية ، ولكن أيضًا لتعزيز التغييرات البيئية / الاجتماعية الإيجابية في العالم مع الحفاظ على الشفافية والفعالية في إدارة الشركات.
بموجب فلسفة الاستثمار ، يؤكد الممارسون على اهتمامات ESG لتحديد الشركات عالية الجودة. بشكل أساسي ، الشركات المربحة ، ولكنها تراعي أيضًا المصالح الفضلى للمجتمع فيما يتعلق بالعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة ، هي أكثر استدامة على المدى الطويل ، وبالتالي ، ستحقق عوائد أعلى معدلة حسب المخاطر على المدى الطويل.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) تشير المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) إلى الاستراتيجيات التي تضعها الشركات في حيز التنفيذ كجزء من حوكمة الشركات المصممة من أجل
- المسؤولية البيئية المسؤولية البيئية المسؤولية البيئية تشير المسؤولية البيئية إلى التكاليف البيئية المحتملة التي يتكبدها المشتري عند شراء الأصل أو تأجيره. تنشأ الالتزامات عندما أ
- Greenwashing Greenwashing Greenwashing هو المكان الذي تنفق فيه الشركة الأموال على الإعلان والتسويق بأن سلعها أو خدماتها صديقة للبيئة في حين أنها في الواقع ليست كذلك
- العوامل الخارجية السلبية العوامل الخارجية السلبية تحدث العوامل الخارجية السلبية عندما يكون للمنتج و / أو استهلاك سلعة أو خدمة تأثير سلبي على طرف ثالث خارج السوق. تتضمن الصفقة العادية طرفين ، أي المستهلك والمنتج ، يشار إليهما بالطرفين الأول والثاني في المعاملة.