التحوط من التضخم هو استثمار يتم تنفيذه بغرض حماية المستثمر من انخفاض القوة الشرائية للأموال بسبب ارتفاع أسعار السلع والخدمات المنتجات والخدمات المنتج هو عنصر ملموس يتم طرحه في السوق للاستحواذ والاهتمام ، أو الاستهلاك عندما تكون الخدمة عنصرًا غير ملموس ، ينشأ من. تشمل الاستثمارات المثالية للتحوط من التضخم تلك التي تحافظ على قيمتها أثناء التضخم أو تلك التي تزيد قيمتها خلال فترة زمنية محددة.
تقليديا ، يفضل الاستثمار مثل الذهب والعقارات كتحوط جيد ضد التضخم. ومع ذلك ، لا يزال بعض المستثمرين يفضلون الاستثمار في الأسهم على أمل تعويض التضخم على المدى الطويل.
ملخص
- يشير التحوط من التضخم إلى الاستثمارات التي تحمي المستثمرين من انخفاض القوة الشرائية للأموال بسبب التضخم.
- من المتوقع أن تحافظ الاستثمارات على قيمتها أو تزيد قيمتها خلال دورات التضخم.
- ينخرط المستثمرون في التحوط ضد التضخم بهدف حماية قيمة استثماراتهم والحفاظ على تكاليف التشغيل عند الحد الأدنى.
لماذا تحوط الشركات ضد التضخم
المدرجة أدناه هي بعض الأسباب التي تجعل الشركات تنخرط في التحوط ضد التضخم:
1. حماية قيمة استثماراتهم
السبب الرئيسي وراء انخراط الشركات في التحوط ضد التضخم هو حماية استثماراتها من فقدان القيمة خلال فترات التضخم. تزداد قيمة أنواع معينة من الاستثمارات خلال الدورات الاقتصادية العادية ولكنها تنخفض خلال الدورات التضخمية بعد أخذ تأثيرات التضخم في الاعتبار.
على سبيل المثال ، قد يحصل المستثمر على استثمار بعائد سنوي قدره 5٪. ومع ذلك ، في نهاية العام ، عندما يخطط المستثمر لبيع الاستثمار ، يتسارع معدل التضخم إلى 6٪. وهذا يعني أن المستثمر سيتكبد خسارة بنسبة 1٪ ، وهي خسارة في قوته الشرائية.
لتجنب التناقضات في قيمة استثماراتهم ، يلجأ المستثمرون إلى استثمارات مستقرة تحافظ على القيمة أو تنمو خلال فترات التضخم. على سبيل المثال ، العقارات Real Estate Real Estate هي ممتلكات تتكون من الأراضي والتحسينات ، والتي تشمل المباني والتركيبات والطرق والهياكل وأنظمة المرافق. تعطي حقوق الملكية سند ملكية للأرض والتحسينات والموارد الطبيعية مثل المعادن والنباتات والحيوانات والمياه وما إلى ذلك ، وتعتبر وسيلة جيدة للتحوط من التضخم لأن إيرادات الإيجار والقيمة السوقية للعقارات تميل إلى الحفاظ على أو زيادة خلال فترات التضخم.
2. حافظ على انخفاض تكاليف التشغيل
عندما تتوقع شركة أن تكاليف التشغيل ستزيد خلال فترات التضخم ، فقد تقوم باستثمارات تساعدها في الحفاظ على انخفاض تكاليف التشغيل. عادة ، يؤدي التضخم إلى ارتفاع تكاليف إنتاج السلع والخدمات ، والتي تميل إلى تقليل عوائد المحفظة. للتعامل مع التضخم ، قد تضطر الشركات إلى رفع أسعار منتجاتها ، أو خفض تكاليف التشغيل ، أو حتى قبول هوامش منخفضة هامش الربح في المحاسبة والتمويل ، يعتبر هامش الربح مقياسًا لأرباح الشركة بالنسبة إلى إيراداتها. مقاييس هامش الربح الرئيسية الثلاثة هي إجمالي الربح (إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS)) ، والأرباح التشغيلية (الإيرادات مطروحًا منها COGS ومصروفات التشغيل) ، وصافي الربح (الإيرادات مطروحًا منها جميع المصروفات).
على سبيل المثال ، أثناء التضخم ، تتقلب إمدادات النفط وترتفع الأسعار. قد تزيد بشكل كبير من تكاليف التشغيل لشركات الطيران. يعتبر النفط تكلفة كبيرة ، ويمكن أن تؤثر الزيادة في أسعار النفط بشكل كبير على هوامش الربح لهذه الشركات.
يمكن لشركات الطيران الانخراط في التحوط ضد التضخم من خلال الحصول على مصافي النفط للحد من مخاطر ارتفاع أسعار الوقود. وبهذه الطريقة ، ينتجون وقود الطائرات لطائراتهم وطائراتهم النفاثة بدلاً من شرائه من الموردين بسعر السوق.
كيفية التحوط ضد التضخم
تحدد الحكومة ما إذا كان التضخم سيحدث في المستقبل أم لا من خلال تحليل المؤشرات الاقتصادية المختلفة. قد ينشر أيضًا مقاييس مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) مؤشر أسعار المستهلك (CPI) مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مقياس لمستوى السعر الإجمالي في الاقتصاد. يتكون مؤشر أسعار المستهلك من حزمة من السلع والخدمات التي يتم شراؤها بشكل شائع. يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغيرات في القوة الشرائية لعملة بلد ما ، ومستوى سعر سلة من السلع والخدمات. ، الذي يقيس التغيرات في مستويات الأسعار لسلة من السلع الاستهلاكية والخدمات في الأسرة. عندما يحدث التضخم ، ستتخذ الحكومة إجراءات لإدارة تقلبات السوق ، لكن أسعار السلع والخدمات ستستمر في الارتفاع.
يمكن للمستثمرين تنفيذ التدابير التالية لحماية أنفسهم من انخفاض القوة الشرائية للنقود خلال فترات التضخم:
1. شراء سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS)
سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) هي سندات مدعومة من الحكومة تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية ، وهي من أكثر الأوراق المالية أمانًا في العالم نظرًا لأنها مدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة. وهذا يعني أنها خالية من مخاطر التخلف عن السداد مخاطر التخلف عن السداد ، وتسمى أيضًا احتمالية التخلف عن السداد ، وهي احتمال فشل المقترض في سداد مدفوعات أصل الدين والفائدة كاملة وفي الوقت المناسب ، ولا يوجد أي خطر من أن تتخلف الحكومة عن سدادها التزام.
تتضمن TIPs أيضًا مكونًا للحماية من التضخم. يضبطون قيمة المبدأ وفقًا للتغييرات في مؤشر أسعار المستهلك. على الرغم من أن TIPS قد لا تحقق أعلى عوائد ، إلا أنها مصممة لزيادة القيمة مع زيادة معدل التضخم ، وقد تتفوق أحيانًا على سندات الخزانة إذا ظهر التضخم مرة أخرى.
ومع ذلك ، فإن TIPS ليست مثالية تمامًا لأنها قد تنخفض مؤقتًا في القيمة عند زيادة أسعار الفائدة. تعتبر TIPs مثالية للمستثمرين الباحثين عن الحماية ضد التضخم والتخلف عن سداد الائتمان ، ويمكن للمستثمرين عديمي الخبرة شرائها من خلال صندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF).
2. أضف الأسهم إلى محفظتك
إذا ظهر التضخم مرة أخرى ، فستتمتع الاستثمارات في الأسهم بميزة بينما سيعاني سوق السندات لأنه يكسب دخلاً ثابتًا طوال الوقت. تقوم الأسهم بالتحوط ضد التضخم بطريقتين رئيسيتين ، أي أن الأسهم تدفع أرباحًا ، وتنمو بمرور الوقت. مع نمو إيرادات الشركات الصافية ، فإنها تزيد أيضًا من توزيعات الأرباح الموزعة على المساهمين ، مما يضمن للمستثمرين تدفقات نقدية أعلى في المستقبل.
تزيد التدفقات النقدية المرتفعة من القوة الشرائية للمستثمرين حتى مع ارتفاع معدل التضخم. أيضًا ، تميل الأسهم إلى النمو من حيث القيمة على المدى الطويل ، ويمكن أن يؤدي الاحتفاظ بمحفظة متنوعة من الأسهم إلى حماية المستثمرين من انخفاض القوة الشرائية للمال. على سبيل المثال ، يمكن أن تصل قيمة الأسهم المشتراة بحوالي 1000 دولار الآن إلى أكثر من 100000 دولار في السنوات العشر إلى العشرين القادمة.
3. تنويع محفظتك
إجراء آخر يمكن للمستثمرين اتخاذه للتحوط من التضخم هو إنشاء محفظة متنوعة من الأسهم من جميع أنحاء العالم. عندما يشهد الاقتصاد الأمريكي انخفاضًا في القوة الشرائية للمال ، قد تشهد اقتصادات أخرى مثل اليابان وأستراليا وكوريا الجنوبية دورات مستقرة تنتج عوائد إيجابية للمستثمرين.
يمكن أن يؤدي إنشاء محفظة متنوعة من الأسهم من دول أخرى إلى حماية المستثمرين من انخفاض القوة الشرائية للأموال في سوق الولايات المتحدة.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم وتطوير قاعدة المعرفة الخاصة بك ، يرجى استكشاف الموارد الإضافية ذات الصلة أدناه:
- التنويع التنويع التنويع هو أسلوب لتخصيص موارد المحفظة أو رأس المال لمجموعة متنوعة من الاستثمارات ، والهدف من التنويع هو التخفيف من الخسائر
- الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) صندوق المتاجرة بالبورصة (ETF) صندوق التداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية شائعة حيث يمكن أن تكون المحافظ أكثر مرونة وتنوعًا عبر مجموعة واسعة من جميع فئات الأصول المتاحة. تعرف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة من خلال قراءة هذا الدليل.
- صناديق الاستثمار المشتركة الصناديق المشتركة هي مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومفاضلات الاستثمار فيها
- تعادل القوة الشرائية تعادل القوة الشرائية يستخدم مفهوم تعادل القوة الشرائية (PPP) لإجراء مقارنات متعددة الأطراف بين الدخل القومي ومستويات المعيشة في البلدان المختلفة. تُقاس القوة الشرائية بسعر سلة محددة من السلع والخدمات. وبالتالي ، فإن التكافؤ بين دولتين يعني ضمناً شراء وحدة عملة في بلد واحد