تقيس نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) قدرة الشركة على استخدام دخل التشغيل التشغيلي الدخل التشغيلي ، والذي يشار إليه أيضًا باسم الأرباح التشغيلية أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، هو مقدار الإيرادات المتبقية بعد خصم التشغيل المباشر و التكاليف غير المباشرة. لا تؤخذ مصروفات الفوائد وإيرادات الفوائد ومصادر الإيرادات غير التشغيلية الأخرى في الاعتبار عند حساب الدخل التشغيلي لسداد جميع التزامات ديونها ، بما في ذلك سداد أصل الدين والفوائد على كل من الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل الديون طويلة الأجل ( LTD) هو أي مبلغ من الديون المستحقة على الشركة والتي تستحق 12 شهرًا أو أكثر. يتم تصنيفها كالتزام غير متداول في الميزانية العمومية للشركة.يمكن أن يتراوح وقت الاستحقاق لـ LTD من 12 شهرًا إلى 30+ عامًا ويمكن أن تشمل أنواع الديون السندات والرهون العقارية. غالبًا ما يستخدم DSCR عندما يكون لدى الشركة أي قروض في ميزانيتها العمومية الميزانية العمومية الميزانية العمومية هي واحدة من البيانات المالية الأساسية الثلاثة. هذه البيانات هي مفتاح لكل من النمذجة المالية والمحاسبة. تعرض الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة ، وكيف يتم تمويل هذه الأصول ، إما من خلال الديون أو حقوق الملكية. الأصول = الخصوم + حقوق الملكية مثل السندات. السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تصدرها الشركات والحكومات لزيادة رأس المال. يقترض مُصدر السند رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. والقروض وخطوط الائتمان.وهي أيضًا نسبة مستخدمة بشكل شائع في الاستحواذ بالرافعة المالية الاستحواذ (LBO) الاستحواذ بالرافعة المالية (LBO) هو معاملة يتم فيها الاستحواذ على نشاط تجاري باستخدام الدين كمصدر رئيسي للاعتبارات. تحدث معاملة LBO عادةً عندما تقترض شركة الأسهم الخاصة (PE) بقدر ما تستطيع من مجموعة متنوعة من المقرضين (ما يصل إلى 70-80٪ من سعر الشراء) لتحقيق معدل عائد داخلي IRR> معاملة 20٪ لتقييم قدرة ديون الشركة المستهدفة ، جنبًا إلى جنب مع مقاييس الائتمان الأخرى مثل إجمالي الدين / نسبة EBITDA / EBITDA يقيس صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الرافعة المالية وقدرة الشركة على السداد ديونها. بشكل أساسي،تعطي نسبة صافي الدين إلى EBITDA (الدين / EBITDA) مؤشرًا على المدة التي ستحتاجها الشركة للعمل عند مستواها الحالي لسداد جميع ديونها. متعددة ، صافي الدين / EBITDA مضاعف ، نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة نسبة تغطية الفائدة (ICR) هي نسبة مالية تُستخدم لتحديد قدرة الشركة على سداد الفائدة على ديونها المستحقة. ونسبة تغطية الرسوم الثابتة نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الرسوم الثابتة مثل مصاريف الفائدة والإيجار. .ونسبة تغطية الرسوم الثابتة نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الرسوم الثابتة مثل مصاريف الفائدة والإيجار. .ونسبة تغطية الرسوم الثابتة نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الرسوم الثابتة مثل مصاريف الفائدة والإيجار. .
سيساعدك قالب نسبة تغطية خدمة الديون المضمّن في Excel على حساب نسبة تغطية خدمة الدين ، بما في ذلك واستبعاد النفقات الرأسمالية.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
معادلة نسبة تغطية خدمة الدين
هناك طريقتان لحساب نسبة تغطية خدمة الدين:
أين:
- EBITDA EBITDA EBITDA أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء هي أرباح الشركة قبل إجراء أي من هذه الخصومات الصافية. تركز الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على قرارات التشغيل الخاصة بالأعمال لأنها تنظر إلى ربحية الشركة من العمليات الأساسية قبل تأثير هيكل رأس المال. المعادلة ، الأمثلة = الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء
- الأصل = المبلغ الإجمالي للقروض قصيرة وطويلة الأجل
- الفائدة = الفائدة المستحقة على أي قروض
- النفقات الرأسمالية النفقات الرأسمالية (Capex) هي الدفع نقدًا أو بالائتمان لشراء سلع أو خدمات تتم رسملتها في الميزانية العمومية. بعبارة أخرى ، إنها نفقات تتم رسملتها (أي لا يتم إنفاقها مباشرة على بيان الدخل) وتعتبر "استثمارًا". يرى المحللون النفقات الرأسمالية = الإنفاق الرأسمالي
قد تفضل بعض الشركات استخدام الصيغة الأخيرة لأن النفقات الرأسمالية لا يتم إنفاقها على بيان الدخل بيان الدخل بيان الدخل هو أحد البيانات المالية الأساسية للشركة التي تُظهر أرباحها وخسائرها على مدار فترة زمنية. يتم تحديد الربح أو الخسارة بأخذ جميع الإيرادات وطرح جميع المصروفات من كل من الأنشطة التشغيلية وغير التشغيلية ، هذا البيان هو واحد من ثلاثة بيانات مستخدمة في كل من تمويل الشركات (بما في ذلك النمذجة المالية) والمحاسبة. بل تعتبر "استثمارًا". إن استبعاد النفقات الرأسمالية من EBITDA سيمنح الشركة المبلغ الفعلي للدخل التشغيلي المتاح لسداد الديون.
المزيد من القوالب المجانية
لمزيد من الموارد ، تحقق من مكتبة قوالب الأعمال الخاصة بنا لتنزيل العديد من نماذج Excel وعروض PowerPoint التقديمية وقوالب مستندات Word المجانية.
- قوالب نمذجة Excel قوالب نموذج مالي وإكسل تنزيل قوالب نماذج مالية مجانية - تتضمن مكتبة جداول البيانات المالية قالب نموذج مالي مكون من 3 كشوفات ونموذج DCF وجدول الدين وجدول الإهلاك ونفقات رأس المال والفوائد والميزانيات والمصروفات والتنبؤ والمخططات والرسوم البيانية والجداول الزمنية التقييم مقارنة تحليل الشركة المزيد من قوالب Excel
- قوالب العروض التقديمية في PowerPoint
- قوالب مستندات المعاملات قوالب أعمال مجانية لاستخدامها في حياتك الشخصية أو المهنية. تتضمن القوالب Excel و Word و PowerPoint. يمكن استخدامها في المعاملات والنمذجة القانونية والمالية والتحليل المالي وتخطيط الأعمال وتحليل الأعمال.