مؤشر MSCI All Country World Index (ACWI) هو مؤشر عالمي للأسهم يقيس أداء الأسهم في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة الأسواق الناشئة "الأسواق الناشئة" هو مصطلح يشير إلى اقتصاد يشهد نموًا اقتصاديًا كبيرًا ويمتلك بعضًا منه ، ولكن ليس كل خصائص أ. بحلول نهاية عام 2019 ، أصبحت تغطي أكثر من 3000 سهم على مستوى العالم. إنه مؤشر مرجح للقيمة السوقية تم تطويره بواسطة MSCI Inc. ، وهي شركة مالية أمريكية مطروحة للتداول العام.
الشكل 1: تخصيص سوق مؤشر MSCI ACWI
بالإضافة إلى ACWI ، تنشر MSCI أيضًا العديد من المؤشرات الأخرى التي تغطي مناطق وقطاعات جغرافية مختلفة. يعتبر مؤشر EAFE (أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى) ومؤشر دول مجلس التعاون الخليجي (مجلس التعاون الخليجي) من بعض مؤشرات MSCI.
ملخص
- يقيس مؤشر MSCI All Country World (ACWI) أداء الأسهم لأكثر من 3000 سهم من كل من الأسواق المتقدمة والناشئة.
- يمكن استخدام MSCI ACWI كمعيار لتقييم أداء محفظة الأسهم العالمية.
- تقوم بعض صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع أداء MSCI ACWI ، والذي يسمح للمستثمرين بالاستثمار عالميًا بتكاليف منخفضة.
فهم مؤشر MSCI All Country World Index (ACWI)
يغطي مؤشر MSCI All Country World الأسهم الكبيرة والمتوسطة من 23 سوقًا متقدمًا و 26 سوقًا ناشئة عبر 11 قطاعًا. وهي تتألف من الأسواق التي تشكل كلاً من مؤشر MSCI العالمي ومؤشر MSCI للأسواق الناشئة. وبالتالي ، يوفر MSCI ملاحظة أكثر شمولاً لسوق الأسهم العالمية ككل ، مما يجعل المؤشر أحد أكثر مؤشرات الأسهم العالمية استخدامًا.
يتكون MSCI ACWI من حوالي 85٪ من القيمة السوقية للتداول الحر. القيمة السوقية للقيمة السوقية (القيمة السوقية) هي أحدث قيمة سوقية لأسهم الشركة القائمة. القيمة السوقية تساوي سعر السهم الحالي مضروبًا في عدد الأسهم القائمة. غالبًا ما يستخدم المجتمع الاستثماري قيمة القيمة السوقية لترتيب الشركات في كل سوق يغطيها. إن التغطية الواسعة والمنهجية المصممة بعناية تدعم المؤشر ليعكس التقلبات بين مختلف القطاعات والأحجام والأنماط والمناطق الجغرافية.
مؤشر MSCI العالمي ومؤشر MSCI للأسواق الناشئة
على غرار مؤشر MSCI ACWI ، يعد مؤشر MSCI العالمي أيضًا مؤشرًا للأسهم العالمية يضم الأسهم عبر مختلف البلدان والقطاعات. الاختلاف الرئيسي هو أن المؤشر العالمي يركز على الأسواق المتقدمة. وهي تغطي أكثر من 1600 سهم من 23 دولة ومنطقة متقدمة ، مثل أستراليا وكندا وهونج كونج وفنلندا واليابان.
مع وجود ارتباط أقل نسبيًا بين أداء السوق الناشئة والسوق المتقدمة ، فإن الاستثمار في الأسهم في الأسواق الناشئة يوفر فائدة التنويع التنويع هو أسلوب لتخصيص موارد المحفظة أو رأس المال لمجموعة متنوعة من الاستثمارات ، والهدف من التنويع هو التخفيف الخسائر. تتمتع بعض الأسواق الناشئة أيضًا بإمكانيات نمو عالية ، حيث تتطور البلدان بسرعة.
في مؤشر الأسواق الناشئة MSCI يقيس أداء الأسهم في الأسواق الناشئة حول العالم. وهي تغطي أكثر من 1100 مخزون من 26 دولة ، بما في ذلك الصين وروسيا والمكسيك وجنوب إفريقيا والهند وبعض الدول النامية الأخرى. يتكون مؤشر MSCI للأسواق الناشئة في الغالب من أسواق الصين وكوريا وتايوان ، مرجحة بنسبة 33٪ و 12٪ و 11٪ على التوالي.
استخدام مؤشر MSCI All Country World Index (ACWI)
يعد الاستثمار على مستوى العالم أحد الأساليب الفعالة التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتنويع محافظهم الاستثمارية. من خلال الاحتفاظ بالعديد من الأسهم ذات الارتباط المنخفض فيما بينها في نفس السوق ، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر الخاصة بالشركة (مخاطر غير منهجية) ، ولكن المخاطر المنهجية للمخاطر المنهجية هي ذلك الجزء من إجمالي المخاطر الذي تسببه عوامل خارجة عن السيطرة لشركة معينة أو فرد. تحدث المخاطر المنهجية بسبب عوامل خارجية عن المنظمة. تخضع جميع الاستثمارات أو الأوراق المالية لمخاطر منتظمة ، وبالتالي فهي مخاطر غير قابلة للتنويع. بقايا.
يمكن أن يؤدي التعرض للأسهم الأجنبية إلى تنويع المحافظ وتقليل المخاطر المنتظمة. وبالتالي ، يبحث المستثمرون ومديرو المحافظ عن فرص الاستثمار في بلدان مختلفة. يعتبر المشاركون في السوق MSCI ACWI كأداة مهمة للاستثمار العالمي.
غالبًا ما يستخدم MSCI ACWI كمعيار لتقييم أداء محفظة الأسهم العالمية ، خاصة للاستثمارات السلبية. يمكن لمدير المحفظة مقارنة عائد المحفظة وتقلبها مع المؤشر. العائد النشط العائد النشط يشير العائد النشط إلى المكاسب أو الخسائر من المحفظة التي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالقرارات التي يتخذها مدير المحفظة. يمكن أن يكون العائد النشط ونسبة المعلومات وخطأ التتبع بعض المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم كيفية أداء المحفظة بالنسبة إلى معيارها.
على الرغم من فوائد التنويع في الاستثمار العالمي ، فإن شراء الأسهم من مختلف البلدان والقطاعات يمكن أن يكون مكلفًا ومعقدًا ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الأفراد. يجعل من الصندوق المتداول في البورصة (ETF) خيارًا مناسبًا.
يتتبع iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) أداء MSCI ACWI. تمتلك حوالي 2200 سهم من أصل أكثر من 3000 سهم من المؤشر. يمكن للمستثمرين الحصول على نتيجة الاستثمار من MSCI ACWI بكمية صغيرة من رأس المال وتكاليف منخفضة عن طريق الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة في iShares.
المزيد من الموارد
تقدم Finance شهادة المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد المحلل المصرفي والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد والقرض السداد والمزيد. برنامج شهادة لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمستوى حياتهم المهنية إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد التالية مفيدة:
- المؤشر الموزون للرسملة - الرسملة - المؤشر المرجّح بالرسملة (cap-weighted index، CWI) هو نوع من مؤشرات سوق الأوراق المالية يتم فيه ترجيح كل عنصر من عناصر المؤشر بالنسبة إلى إجمالي القيمة السوقية. في مؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية ، تمارس الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر تأثيرًا أكبر على قيمة المؤشر.
- نسبة المعلومات نسبة المعلومات تقيس نسبة المعلومات العوائد المعدلة حسب المخاطر لأصل مالي أو محفظة بالنسبة لمعيار معين. تهدف هذه النسبة إلى إظهار العوائد الزائدة مقارنة بالمعيار ، فضلاً عن الاتساق في توليد العوائد الزائدة.
- تتبع الخطأ تعقب الخطأ هو مقياس للأداء المالي الذي يحدد الفرق بين تقلبات العائد لمحفظة الاستثمار وتقلبات العائد للمعيار المختار. يتم قياس تقلبات العودة في المقام الأول من خلال الانحرافات المعيارية.
- مؤشر التقلب (VIX) VIX أنشأت بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) VIX (مؤشر التقلب CBOE) لقياس التقلبات المتوقعة لمدة 30 يومًا في سوق الأسهم الأمريكية ، والتي يطلق عليها أحيانًا "مؤشر الخوف". يعتمد VIX على أسعار الخيارات في مؤشر S&P 500