يتم تعريف صافي قيمة الأصول (NAV) على أنه قيمة أصول الصندوق الأصول المالية الأصول المالية تشير إلى الأصول التي تنشأ من الاتفاقيات التعاقدية للتدفقات النقدية المستقبلية أو من امتلاك أدوات حقوق الملكية لكيان آخر. مفتاح مطروحًا منه قيمة التزاماته. يستخدم مصطلح "صافي قيمة الأصول" بشكل شائع فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المشتركة. الصناديق المشتركة. الصناديق المشتركة هي عبارة عن مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومفاضلات الاستثمار فيها وتستخدم لتحديد قيمة الأصول المحتفظ بها. وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، يتعين على الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار للوحدات (UITs) حساب صافي قيمة أصولها مرة واحدة على الأقل كل يوم عمل.
صيغة لصافي قيمة الأصول
صيغة NAV هي كما يلي:
أين:
- قيمة الأصول هي قيمة جميع الأوراق المالية الأوراق المالية العامة. الأوراق المالية العامة ، أو الأوراق المالية القابلة للتداول ، هي استثمارات يتم تداولها بشكل مفتوح أو سهل في السوق. الأوراق المالية إما حقوق الملكية أو على أساس الديون. في المحفظة
- قيمة المطلوبات هي قيمة جميع الخصوم ونفقات الأموال (مثل رواتب الموظفين ، ونفقات الإدارة ، والنفقات التشغيلية. SG & A SG & A تشمل جميع المصاريف غير الإنتاجية التي تكبدتها الشركة في أي فترة معينة. وهذا يشمل المصاريف مثل الإيجار ، والإعلان ، والتسويق ، والمحاسبة ، والتقاضي ، والسفر ، والوجبات ، ورواتب الإدارة ، والمكافآت ، وغير ذلك. في بعض الأحيان ، قد تشمل أيضًا مصروفات الاستهلاك ، ورسوم التدقيق ، وما إلى ذلك)
يتم تمثيل صافي قيمة الأصول عادة على أساس كل سهم. في مثل هذه الحالة ، ستكون الصيغة:
مثال
تدير شركة استثمار صندوقًا مشتركًا وترغب في حساب صافي قيمة الأصول لسهم واحد. يتم إعطاء شركة الاستثمار المعلومات التالية فيما يتعلق بصندوقها المشترك:
- قيمة الأوراق المالية في المحفظة: 75 مليون دولار (بناءً على أسعار إغلاق نهاية اليوم)
- النقدية ومكافئات النقدية 15 مليون دولار
- الدخل المستحق ليوم 24 مليون دولار
- مطلوبات قصيرة الأجل بقيمة 1 مليون دولار
- مطلوبات طويلة الأجل بقيمة 12 مليون دولار
- المصاريف المتراكمة لليوم 5000 دولار
- 20 مليون سهم قائم
تفسير صافي قيمة الأصول
يمثل صافي قيمة الأصول القيمة السوقية للصندوق. عندما يتم التعبير عنها بقيمة السهم ، فإنها تمثل القيمة السوقية للصندوق لكل وحدة. قيمة السهم الواحد هي السعر الذي يمكن للمستثمرين شراء أو بيع وحدات الصندوق عنده.
عندما ترتفع قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، ترتفع قيمة الأصول الصافية. بالمقابل ، عندما تنخفض قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، ينخفض صافي قيمة الأصول:
- إذا زادت قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، تزداد صافي قيمة الأصول للصندوق.
- إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، فإن صافي قيمة الأصول للصندوق ينخفض.
صافي قيمة الأصول في اتخاذ القرار
فيما يلي قيم الأصول الصافية لعدد من صناديق TD اعتبارًا من 7 سبتمبر 2018:
- TD Dividend Income Fund - I: 39.78 دولارًا أمريكيًا
- صندوق النمو المتوازن TD - الأول: 29.07 دولارًا
- صندوق الدخل الشهري المتنوع من TD - I: 26.17 دولارًا
- صندوق الدخل الشهري من TD - I: 21.96 دولارًا
بالنظر إلى صافي قيمة الأصول لمختلف الصناديق ، ما هي البصيرة التي يمكنك اكتسابها؟ باختصار - لا شيء. إن النظر إلى صافي قيمة الأصول لكل صندوق ومقارنته بالآخرين لا يقدم أي فكرة عن الصندوق الذي كان يعمل بشكل أفضل. على غرار أسعار الأسهم ، لا يشير ارتفاع سعر السهم إلى مخزون "أفضل".
بقدر ما يتم تحديد الصندوق الأفضل ، من المهم النظر في تاريخ أداء كل صندوق استثمار مشترك ، والأوراق المالية داخل كل صندوق ، وطول عمر مدير الصندوق ، وكيفية أداء الصندوق بالنسبة لمعيار (مثل S&P مؤشر 500).
إذا ارتفعت قيمة الأصول الصافية للصندوق من 10 دولارات إلى 20 دولارًا مقارنةً بصندوق آخر ارتفع صافي قيمة أصوله من 10 دولارات إلى 15 دولارًا ، فمن الواضح أن الصندوق الذي حقق مكاسب بنسبة 100٪ في صافي قيمة أصوله يحقق أداءً أفضل.
الماخذ الرئيسية
- صافي قيمة الأصول هو قيمة أصول الصندوق مطروحًا منها أي خصوم ومصروفات.
- يمثل صافي قيمة الأصول (على أساس السهم) السعر الذي يمكن للمستثمرين شراء أو بيع وحدات الصندوق به.
- عندما تزداد قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، تزداد صافي قيمة الأصول.
- عندما تنخفض قيمة الأوراق المالية في الصندوق ، ينخفض صافي قيمة الأصول.
- لا يقدم رقم NAV وحده فكرة عن مدى "جودة" أو "سوء" الصندوق.
- يجب النظر إلى صافي قيمة الأصول للصندوق على مدار إطار زمني لتقييم أداء الصندوق.
المزيد من الموارد
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:
- إدارة الأصول إدارة الأصول إدارة الأصول هي عملية تطوير وتشغيل وصيانة وبيع الأصول بطريقة فعالة من حيث التكلفة. يستخدم هذا المصطلح بشكل شائع في مجال التمويل للإشارة إلى الأفراد أو الشركات التي تدير الأصول نيابة عن الأفراد أو الكيانات الأخرى.
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي نوع من أدوات الدين التي توفر عوائد في شكل مدفوعات فائدة منتظمة أو ثابتة وسداد أقساط
- مدير المحفظة مدير المحفظة يدير مديرو المحافظ المحافظ الاستثمارية باستخدام عملية إدارة المحافظ المكونة من ست خطوات. تعرف على ما يفعله مدير المحفظة بالضبط في هذا الدليل. مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية بهدف تحقيق أهداف عملائهم الاستثمارية.
- هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، أو SEC ، هي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية وهي مسؤولة عن تنفيذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية واقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنه مسؤول عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية وبورصات الأسهم والخيارات