السياسة النقدية هي سياسة اقتصادية تدير حجم ومعدل نمو المعروض النقدي في الاقتصاد. إنها أداة قوية لتنظيم متغيرات الاقتصاد الكلي مثل التضخم. التضخم التضخم هو مفهوم اقتصادي يشير إلى الزيادات في مستوى أسعار السلع خلال فترة زمنية محددة. يشير الارتفاع في مستوى السعر إلى أن العملة في اقتصاد معين تفقد القوة الشرائية (على سبيل المثال ، يمكن شراء أقل بنفس المبلغ من المال). والبطالة.
يتم تنفيذ هذه السياسات من خلال أدوات مختلفة ، بما في ذلك تعديل أسعار الفائدة سعر الفائدة يشير معدل الفائدة إلى المبلغ الذي يفرضه المقرض على المقترض مقابل أي شكل من أشكال الديون الممنوحة ، ويتم التعبير عنه بشكل عام كنسبة مئوية من رأس المال. وشراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية ، وتغيير مقدار النقد المتداول في الاقتصاد. البنك المركزي الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة وهو السلطة المالية وراء أكبر اقتصاد سوق حر في العالم. أو منظمة تنظيمية مماثلة مسؤولة عن صياغة هذه السياسات.
أهداف السياسة النقدية
الأهداف الأساسية للسياسات النقدية هي إدارة التضخم أو البطالة ، والحفاظ على أسعار صرف العملات الثابتة مقابل أسعار الصرف المربوطة. تقيس أسعار صرف العملات الأجنبية قوة إحدى العملات بالنسبة إلى أخرى. تعتمد قوة العملة على عدد من العوامل مثل معدل التضخم أو أسعار الفائدة السائدة في بلدها الأم أو استقرار الحكومة ، على سبيل المثال لا الحصر. .
التضخم
يمكن للسياسات النقدية أن تستهدف مستويات التضخم. يعتبر انخفاض مستوى التضخم أمرًا صحيًا للاقتصاد. إذا كان التضخم مرتفعًا ، يمكن لسياسة الانكماش معالجة هذه المشكلة.
البطالة
يمكن للسياسات النقدية أن تؤثر على مستوى البطالة في الاقتصاد. على سبيل المثال ، تعمل السياسة النقدية التوسعية بشكل عام على تقليل البطالة لأن ارتفاع المعروض النقدي يحفز الأنشطة التجارية التي تؤدي إلى التوسع في سوق العمل.
أسعار صرف العملات
باستخدام سلطته المالية ، يمكن للبنك المركزي تنظيم أسعار الصرف بين العملات المحلية والأجنبية. على سبيل المثال ، قد يزيد البنك المركزي المعروض النقدي عن طريق إصدار المزيد من العملات. في مثل هذه الحالة ، تصبح العملة المحلية أرخص مقارنة بنظيراتها الأجنبية.
أدوات السياسة النقدية
تستخدم البنوك المركزية أدوات مختلفة لتنفيذ السياسات النقدية. تشمل أدوات السياسة المستخدمة على نطاق واسع ما يلي:
تعديل سعر الفائدة
يمكن للبنك المركزي التأثير على أسعار الفائدة عن طريق تغيير معدل الخصم. معدل الخصم (السعر الأساسي) هو معدل الفائدة الذي يفرضه البنك المركزي على البنوك للقروض قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، إذا قام البنك المركزي بزيادة سعر الخصم ، فإن تكلفة الاقتراض للبنوك تزداد. بعد ذلك ، ستزيد البنوك سعر الفائدة الذي تفرضه على عملائها. وبالتالي ، ستزداد تكلفة الاقتراض في الاقتصاد ، وينخفض المعروض النقدي.
تغيير متطلبات الاحتياطي
عادة ما تقوم البنوك المركزية بإعداد الحد الأدنى من الاحتياطيات التي يجب أن يحتفظ بها البنك التجاري. من خلال تغيير المبلغ المطلوب ، يمكن للبنك المركزي التأثير على المعروض النقدي في الاقتصاد. إذا قامت السلطات النقدية بزيادة مبلغ الاحتياطي المطلوب ، فإن البنوك التجارية تجد أموالًا أقل متاحة لإقراض عملائها ، وبالتالي ، ينخفض عرض النقود.
لا يمكن للبنوك التجارية استخدام الاحتياطيات لتقديم قروض أو تمويل استثمارات في أعمال جديدة. وبما أن ذلك يشكل فرصة ضائعة بالنسبة للبنوك التجارية ، فإن البنوك المركزية تدفع لهم فوائد على الاحتياطيات. تُعرف الفائدة باسم IOR أو IORR (الفائدة على الاحتياطيات أو الفائدة على الاحتياطيات المطلوبة).
عمليات السوق المفتوحة
يمكن للبنك المركزي إما شراء أو بيع الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة للتأثير على المعروض النقدي. على سبيل المثال ، يمكن للبنوك المركزية شراء السندات الحكومية. نتيجة لذلك ، ستحصل البنوك على المزيد من الأموال لزيادة الإقراض وعرض النقود في الاقتصاد.
السياسة النقدية التوسعية مقابل السياسة النقدية الانكماشية
اعتمادًا على أهدافها ، يمكن أن تكون السياسات النقدية توسعية أو انكماشية.
السياسة النقدية التوسعية
هذه سياسة نقدية تهدف إلى زيادة المعروض النقدي في الاقتصاد عن طريق خفض أسعار الفائدة ، وشراء الأوراق المالية الحكومية من قبل البنوك المركزية ، وخفض متطلبات الاحتياطي للبنوك. السياسة التوسعية تقلل البطالة وتحفز الأنشطة التجارية والإنفاق الاستهلاكي. الهدف العام للسياسة النقدية التوسعية هو دفع النمو الاقتصادي. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي أيضًا إلى ارتفاع التضخم.
السياسة النقدية الانكماشية
الهدف من السياسة النقدية الانكماشية هو تقليل المعروض النقدي في الاقتصاد. يمكن تحقيق ذلك من خلال رفع أسعار الفائدة ، وبيع السندات الحكومية ، وزيادة متطلبات الاحتياطي للبنوك. يتم استخدام السياسة الانكماشية عندما تريد الحكومة السيطرة على مستويات التضخم.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي لشهادة FMVA® للنمذجة المالية ومحلل التقييم ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari للمحللين الماليين. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون موارد التمويل الإضافية هذه مفيدة:
- القيمة الاقتصادية المضافة EVA - القيمة الاقتصادية المضافة EVA أو القيمة الاقتصادية المضافة هو مقياس يعتمد على أسلوب الدخل المتبقي الذي يقيس العائد الناتج عن معدل العائد المطلوب للمستثمرين (معدل العقبة). يعمل المقياس كمؤشر لربحية المشاريع المنفذة وتتألف فرضيتها الأساسية من فكرة حقيقية
- إجمالي الناتج القومي الإجمالي الناتج القومي الإجمالي (GNP) هو مقياس لقيمة جميع السلع والخدمات التي ينتجها سكان الدولة والشركات. وهي تقدر قيمة المنتجات والخدمات النهائية التي يصنعها سكان البلد ، بغض النظر عن موقع الإنتاج.
- اقتصاد السوق اقتصاد السوق يعرف اقتصاد السوق بأنه نظام يتم فيه تحديد إنتاج السلع والخدمات وفقًا لرغبات وقدرات السوق المتغيرة
- التيسير الكمي التسهيل الكمي التيسير الكمي (QE) هو سياسة نقدية لطباعة النقود ، ينفذها البنك المركزي لتنشيط الاقتصاد. البنك المركزي يخلق