ARR - دليل معدل العائد المحاسبي والأمثلة

معدل العائد المحاسبي (ARR) هو متوسط ​​صافي الدخل. صافي الدخل. صافي الدخل هو عنصر رئيسي ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليه من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. من المتوقع أن ينتج الأصل مقسومًا على متوسط ​​تكلفته الرأسمالية ، معبرًا عنه كنسبة مئوية سنوية. ARR هي صيغة تستخدم لاتخاذ قرارات الميزانية الرأسمالية. وهي تشمل عادةً المواقف التي تتخذ فيها الشركات قرارًا بشأن ما إذا كانت ستستمر في استثمار معين أم لا (مشروع ، استحواذ ، وما إلى ذلك) بناءً على صافي الأرباح المستقبلية المتوقعة مقارنة بتكلفة رأس المال.

لمعرفة المزيد ، ابدأ دوراتنا في التحليل المالي!

صيغة ARR

صيغة ARR هي:

ARR = متوسط ​​الربح السنوي / متوسط ​​الاستثمار

أين:

• متوسط ​​الربح السنوي = إجمالي الربح خلال فترة الاستثمار / عدد السنوات
• متوسط ​​الاستثمار = (القيمة الدفترية في السنة الأولى + القيمة الدفترية في نهاية العمر الإنتاجي) / 2

مكونات ARR

إذا كان ARR يساوي 5٪ ، فهذا يعني أنه من المتوقع أن يكسب المشروع خمسة سنتات عن كل دولار يُستثمر سنويًا.

فيما يتعلق باتخاذ القرار ، إذا كان ARR يساوي أو أكبر من معدل العائد المطلوب تعريف معدل العقبة ، والذي يُعرف أيضًا باسم الحد الأدنى لمعدل العائد المقبول (MARR) ، هو الحد الأدنى المطلوب لمعدل العائد أو الهدف المعدل الذي يتوقع المستثمرون الحصول عليه على الاستثمار. يتم تحديد المعدل من خلال تقييم تكلفة رأس المال ، والمخاطر التي ينطوي عليها ، والفرص الحالية في توسيع الأعمال التجارية ، ومعدلات عائد الاستثمارات المماثلة ، وعوامل أخرى ، والمشروع مقبول لأن الشركة ستكسب على الأقل معدل العائد المطلوب.

إذا كان ARR أقل من معدل العائد المطلوب ، فيجب رفض المشروع. لذلك ، كلما ارتفع معدل ARR ، كان الاستثمار أكثر ربحية.

اقرأ المزيد حول معدلات العقبة تعريف معدل العقبة ، يُعرف أيضًا باسم معدل العائد المقبول الأدنى (MARR) ، هو الحد الأدنى المطلوب لمعدل العائد أو المعدل المستهدف الذي يتوقع المستثمرون الحصول عليه على الاستثمار. يتم تحديد المعدل من خلال تقييم تكلفة رأس المال ، والمخاطر التي ينطوي عليها ، والفرص الحالية في توسيع الأعمال التجارية ، ومعدلات العائد للاستثمارات المماثلة ، وعوامل أخرى.

ARR - مثال 1

تتطلع شركة XYZ إلى الاستثمار في بعض الآلات الجديدة لتحل محل الجهاز الحالي المعطل. الآلة الجديدة ، التي تبلغ تكلفتها 420 ألف دولار ، ستزيد من الإيرادات السنوية إيرادات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تحصل عليه الشركة من مبيعاتها من البضائع أو من تقديم الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. بمقدار 200000 دولار ونفقات سنوية بمقدار 50000 دولار. يقدر عمر الماكينة بـ 12 سنة وقيمة الإنقاذ صفر.

لذلك ، هذا يعني أنه مقابل كل دولار يتم استثماره ، سيعود الاستثمار إلى ربح يبلغ حوالي 54.76 سنت.

ARR - مثال 2

تفكر شركة XYZ في الاستثمار في مشروع يتطلب استثمارًا أوليًا قدره 100000 دولار لبعض الآلات. ستكون هناك تدفقات صافية قدرها 20 ألف دولار لأول عامين ، و 10 آلاف دولار في العامين الثالث والرابع ، و 30 ألف دولار في السنة الخامسة. أخيرًا ، تبلغ قيمة الماكينة 25000 دولار.

قم بتنزيل النموذج المجاني

أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!

حدود معدل العائد المحاسبي

على الرغم من أن ARR هي أداة فعالة لفهم فكرة عامة عما إذا كان يجب المضي قدمًا في مشروع من حيث ربحيته ، إلا أن هناك العديد من القيود على هذا النهج:

• يتجاهل القيمة الزمنية للنقود. يفترض أن الدخل المحاسبي في السنوات المستقبلية له نفس قيمة الدخل المحاسبي في السنة الحالية. المقياس الأفضل الذي يأخذ في الاعتبار القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية التدفق النقدي للتدفقات النقدية (CF) هو الزيادة أو النقص في مقدار الأموال التي تمتلكها شركة أو مؤسسة أو فرد. في التمويل ، يستخدم المصطلح لوصف مقدار النقد (العملة) الذي يتم إنشاؤه أو استهلاكه في فترة زمنية معينة. هناك العديد من أنواع CF هو دليل NPV NPV Formula A لصيغة NPV في Excel عند إجراء التحليل المالي. من المهم أن نفهم بالضبط كيف تعمل صيغة NPV في Excel والرياضيات الكامنة وراءها. NPV = F / [(1 + r) ^ n] حيث ، PV = القيمة الحالية ، F = الدفعة المستقبلية (التدفق النقدي) ، r = معدل الخصم ،n = عدد الفترات في معدل العائد الداخلي والمستقبلي (معدل العائد الداخلي IRR (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لمشروع ما صفرًا. في بمعنى آخر ، هو معدل العائد السنوي المركب المتوقع الذي سيتم تحقيقه في مشروع أو استثمار.).
• لا يأخذ في الاعتبار المخاطر المتزايدة للمشاريع طويلة الأجل والتنوع المتزايد المرتبط بالمشاريع المطولة.
• إنه مجرد دليل مالي للمشاريع. في بعض الأحيان يتم اقتراح وتنفيذ المشاريع لتعزيز متغيرات مهمة أخرى مثل السلامة أو المخاوف البيئية أو اللوائح الحكومية.
• إنه ليس مقياسًا مقارنًا مثاليًا بين المشاريع لأن المشاريع المختلفة لها متغيرات مختلفة مثل الوقت والعوامل غير المالية الأخرى التي يجب مراعاتها.

لمعرفة المزيد ، ابدأ دوراتنا في التحليل المالي!

مصادر إضافية

نأمل أن تكون المقالة أعلاه دليلًا مفيدًا لفهم معدل العائد المحاسبي ، والصيغة ، وكيف يمكنك استخدامها في حياتك المهنية.

Finance هو مقدم لشهادة FMVA® للنمذجة المالية والتثمين.انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محللًا ماليًا عالميًا. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون هذه الموارد المالية الإضافية مفيدة:

• معدل العائد الداخلي (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لمشروع ما صفرًا. بمعنى آخر ، هو معدل العائد السنوي المركب المتوقع الذي سيتم تحقيقه في مشروع أو استثمار.
• محاسبة انخفاض قيمة الشهرة محاسبة انخفاض قيمة الشهرة يحدث انخفاض قيمة الشهرة عندما تتجاوز قيمة الشهرة في الميزانية العمومية للشركة القيمة المحاسبية المختبرة من قبل المدققين مما يؤدي إلى تخفيض القيمة أو انخفاض القيمة. وفقًا لمعايير المحاسبة ، يجب الاحتفاظ بالشهرة كأصل وتقييمها سنويًا. يجب على الشركات تقييم ما إذا كان الانخفاض في القيمة
• معدل العائد الداخلي المعدل (MIRR) دليل MIRR معدل العائد الداخلي المعدل (MIRR) هو وظيفة في Excel تأخذ في الاعتبار تكلفة التمويل (تكلفة رأس المال) ومعدل إعادة الاستثمار للتدفقات النقدية من مشروع أو شركة على مدى الأفق الزمني للاستثمار.
• دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد