معدل توزيعات الأرباح - نظرة عامة ، صيغة ، مثال ، تباين

معدل توزيعات الأرباح هو مقدار النقد الذي تعيده الشركة إلى مساهميها على أساس سنوي كنسبة مئوية من القيمة السوقية للقيمة السوقية تستخدم القيمة السوقية عادةً لوصف قيمة الأصول أو الشركة في السوق المالية. يتم تحديده بشكل متبادل من قبل المشاركين في السوق والشركة. يُطلق على النقد الذي يتم إرجاعه إلى المستثمرين توزيعات الأرباح ، ومن ثم يتم تحديد معدل توزيع الأرباح.

معدل توزيعات الأرباح

ملخص

  • معدل توزيع الأرباح هو توزيعات الأرباح السنوية على سهم واحد مقسومًا على سعر السوق الحالي لذلك السهم.
  • يمكن أن تختلف توزيعات الأرباح بشكل كبير عبر الشركات والصناعات. تدفع الشركات الناضجة أرباحًا أعلى من الشركات النامية.
  • ترسل الزيادة في معدل أرباح الشركة إشارة إيجابية إلى السوق حول سهم الشركة.

صيغة معدل الأرباح

يمكن وصف معدل توزيعات الأرباح على أنه المبلغ النقدي الذي يتسلمه المساهم مقسومًا على القيمة السوقية للسهم الذي يحتفظ به ذلك المساهم. على أساس كل سهم ، معدل توزيع الأرباح هو مقدار الأرباح السنوية لكل سهم مقسومًا على السعر الحالي للسهم.

معدل توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / سعر السهم الحالي

مثال على معدل الأرباح

اعتبارًا من 1 يوليو 2020 ، توزع شركة بوينج أرباحًا نقدية بقيمة 2.055 دولارًا أمريكيًا للسهم كل ربع سنة يضيف ما يصل إلى أرباح سنوية قدرها 8.22 دولار. السعر الحالي لسهم Boeing هو 180.32 دولارًا. استنادًا إلى الصيغة أعلاه ، إذا قمت بتقسيم توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم بقيمة 8.22 دولارًا أمريكيًا على سعر السوق الحالي للسهم الواحد البالغ 180.32 دولارًا أمريكيًا ، فستحصل على معدل توزيعات أرباح يبلغ 4.56٪.

يعني معدل توزيع الأرباح البالغ 4.56٪ أن كل مستثمر سيحصل على أرباح سنوية تساوي 4.56٪ من القيمة السوقية لأسهم Boeing التي يحتفظ بها. لذلك ، إذا كان المستثمر يمتلك 100 سهم من Boeing ، فإن القيمة السوقية للأسهم التي يحتفظ بها هذا المستثمر هي 18،032 دولارًا أمريكيًا ، وسيحصل المستثمر على 4.56٪ من هذه القيمة سنويًا على شكل أرباح من الشركة. تبلغ حصة الأرباح السنوية 822 دولارًا.

الشركات ذات أعلى معدلات توزيع الأرباح

معدلات توزيع الأرباح - أفضل الشركاتاعتبارًا من 1 يوليو 2020. المصدر

التباين في أسعار توزيعات الأرباح

يمكن أن تختلف معدلات توزيعات الأرباح بشكل كبير عبر الشركات والصناعات. على سبيل المثال ، الشركات الناضجة في صناعة ، مثل المواد الأساسية قطاع المواد الأساسية يتكون قطاع المواد الأساسية من الشركات العاملة في اكتشاف واستخراج ومعالجة المواد الخام. وهي تشمل التعدين ، والغابات ، من المرجح أن توفر للمستثمرين معدلات أرباح أعلى مقارنة بشركات التكنولوجيا سريعة النمو.

هذا هو الحال بسبب الخيارات المحدودة للشركات الناضجة لاستثمار الأموال في مزيد من التوسع أو المشاريع الرأسمالية ؛ ومن ثم ، اختاروا إعادة بعض الأموال إلى مساهميها. ومع ذلك ، فإن الشركة ذات النمو المرتفع قد ترغب في استخدام جميع الأموال النقدية المتاحة لتغذية نموها القوي ومن المحتمل ألا توفر لمساهميها أرباحًا.

تأثير الإشارة لمعدلات توزيعات الأرباح

يوفر معدل الأرباح المرتفع إشارتين واضحتين ومتميزتين للسوق. أولاً ، يشير إلى أن الإدارة تؤمن بقدرة الشركة على توليد تدفق نقدي ثابت من عملياتها في المستقبل المنظور. ثانيًا ، يشير إلى أن الإدارة تواجه خيارات محدودة من حيث التوسع والنمو.

يُنظر إلى إعلان توزيع الأرباح أو زيادة الأرباح عمومًا على أنه إشارات إيجابية من قبل السوق لأنه حتى لو لم يكن هناك مجال كبير لنمو الشركة ، فإن العائد المرتفع يقلل من مشكلة الوكالة.

الآثار الضريبية لأرباح الأسهم

معظم البلدان الضرائب أرباح. يُنظر إليه أحيانًا على أنه ازدواج ضريبي نظرًا لأن الشركة تخضع للضريبة على أساس الدخل الصافي المتولد ، ثم يخضع المساهمون الأفراد الذين يتلقون أرباح الأسهم للضريبة أيضًا.

ضريبة أرباح رأس المال ضريبة أرباح رأس المال هي ضريبة مفروضة على مكاسب رأس المال أو الأرباح التي يجنيها الفرد من بيع الأصول. يتم فرض الضريبة فقط بمجرد تحويل الأصل إلى نقد ، وليس عندما لا يزال في أيدي المستثمر. والضريبة على أرباح الأسهم ليست هي نفسها بشكل عام. باستثناء عدد قليل من البلدان - مثل إسبانيا وفنلندا وإستونيا ، من بين دول أخرى - عادة ما تكون ضريبة أرباح رأس المال أقل من الضريبة على أرباح الأسهم.

المزيد من الموارد

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

من أجل مساعدتك في أن تصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي والارتقاء بحياتك المهنية إلى أقصى إمكاناتك ، ستكون هذه الموارد الإضافية مفيدة للغاية:

  • نسبة توزيع الأرباح نسبة توزيع الأرباح نسبة توزيع الأرباح هي مقدار توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين فيما يتعلق بالمبلغ الإجمالي لصافي الدخل الناتج عن الشركة. الصيغة ، مثال
  • عائد السهم (EPS) عائد السهم (EPS) يعد عائد السهم (EPS) مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتحديد جزء المساهم المشترك من أرباح الشركة. يقيس EPS ربح كل سهم مشترك
  • تواريخ توزيع الأرباح المهمة تواريخ توزيع الأرباح من أجل فهم الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، فإن معرفة تواريخ توزيع الأرباح المهمة أمر بالغ الأهمية. يأتي توزيعات الأرباح عادةً في شكل توزيع نقدي يتم دفعه من أرباح الشركة إلى المستثمرين.
  • صافي دخل الاستثمار (NII) صافي دخل الاستثمار (NII) صافي دخل الاستثمار (NII) هو إجمالي الدخل قبل الضرائب التي يتلقاها المستثمر على محفظته من الأصول الاستثمارية. صافي دخل الاستثمار هو