معامل الاختلاف (الانحراف المعياري النسبي) هو مقياس إحصائي لتشتت نقاط البيانات حول المتوسط. يستخدم المقياس بشكل شائع لمقارنة تشتت البيانات بين سلسلة مميزة من البيانات. على عكس الانحراف المعياري الانحراف المعياري من وجهة نظر إحصائية ، فإن الانحراف المعياري لمجموعة البيانات هو مقياس لمقدار الانحرافات بين قيم الملاحظات الواردة والتي يجب أن تؤخذ في الاعتبار دائمًا في سياق متوسط البيانات ، معامل يوفر variation أداة بسيطة وسريعة نسبيًا لمقارنة سلاسل البيانات المختلفة.
في التمويل ، يعتبر معامل الاختلاف مهمًا في اختيار الاستثمار. من منظور مالي ، يمثل المقياس المالي مخاطر المخاطرة والمكافأة والعائد في الاستثمار ، وترتبط المخاطر والعائد ارتباطًا وثيقًا. عادة ما تكون العوائد المحتملة المتزايدة على الاستثمار جنبًا إلى جنب مع زيادة المخاطر. تشمل الأنواع المختلفة من المخاطر المخاطر الخاصة بالمشروع والمخاطر الخاصة بالصناعة والمخاطر التنافسية والمخاطر الدولية ومخاطر السوق. النسبة حيث يظهر التقلب مخاطر الاستثمار ويشير المتوسط إلى عائد الاستثمار.
من خلال تحديد معامل التباين في الأوراق المالية المختلفة الأوراق المالية العامة الأوراق المالية العامة ، أو الأوراق المالية القابلة للتداول ، هي استثمارات يتم تداولها بشكل مفتوح أو سهل في السوق. الأوراق المالية إما حقوق الملكية أو على أساس الديون. ، يحدد المستثمر نسبة المخاطرة إلى المكافأة لكل ورقة مالية ويطور قرارًا استثماريًا. بشكل عام ، يسعى المستثمر إلى الحصول على ورقة مالية ذات معامل أقل (اختلاف) لأنه يوفر نسبة المخاطرة إلى المكافأة المثلى مع تقلب منخفض ولكن عوائد عالية. ومع ذلك ، فإن المعامل المنخفض ليس مواتياً عندما يكون متوسط العائد المتوقع أقل من الصفر.
صيغة معامل الاختلاف
رياضياً ، يتم التعبير عن الصيغة القياسية لمعامل الاختلاف بالطريقة التالية:
أين:
- σ - الانحراف المعياري
- μ - المتوسط
في سياق المقالات المالية الخاصة بـ Finance Finance ، تم تصميمها كأدلة للدراسة الذاتية لتعلم مفاهيم مالية مهمة على الإنترنت وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات! يمكننا إعادة كتابة الصيغة أعلاه بالطريقة التالية:
مثال على معامل الاختلاف
يريد فريد العثور على استثمار جديد لمحفظته. إنه يبحث عن استثمار آمن يوفر عوائد مستقرة. يعتبر الخيارات التالية للاستثمار:
- الأسهم: عرضت على فريد أسهم ABC Corp. وهي شركة ناضجة تتمتع بأداء مالي وتشغيلي قوي. معدل تذبذب السهم 10٪ والعائد المتوقع 14٪.
- صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): خيار آخر هو صندوق تداول متداول في البورصة (ETF) صندوق متداول في البورصة (ETF) صندوق متداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمار شائعة حيث يمكن أن تكون المحافظ أكثر مرونة وتنوعًا عبر مجموعة واسعة من جميع فئات الأصول المتاحة تعرف على أنواع مختلفة من ETFs من خلال قراءة هذا الدليل. الذي يتتبع أداء مؤشر S&P 500. تقدم ETF عائدًا متوقعًا بنسبة 13٪ مع تقلب بنسبة 7٪.
- السندات: توفر السندات ذات التصنيفات الائتمانية الممتازة عائدًا متوقعًا بنسبة 3٪ مع تقلب بنسبة 2٪.
من أجل تحديد أنسب فرصة استثمارية ، قرر فريد حساب معامل التباين لكل خيار. باستخدام الصيغة أعلاه ، حصل على النتائج التالية:
استنادًا إلى الحسابات المذكورة أعلاه ، يريد فريد الاستثمار في ETF لأنه يقدم أقل معامل (للتباين) مع نسبة المخاطرة إلى المكافأة المثلى.
قراءات ذات صلة
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- الاستثمار: دليل المبتدئين الاستثمار: دليل المبتدئين ، سيعلمك دليل الاستثمار للمبتدئين في التمويل أساسيات الاستثمار وكيفية البدء. تعرف على الاستراتيجيات والتقنيات المختلفة للتداول ، وحول الأسواق المالية المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها.
- صناديق مؤشر صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة أو صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) مصممة لتتبع أداء مؤشر السوق. تتعقب صناديق المؤشرات المتاحة حاليًا مؤشرات السوق المختلفة ، بما في ذلك S&P 500 و Russell 2000 و FTSE 100.
- مدير المحفظة مدير المحفظة يدير مديرو المحافظ المحافظ الاستثمارية باستخدام عملية إدارة المحافظ المكونة من ست خطوات. تعرف على ما يفعله مدير المحفظة بالضبط في هذا الدليل. مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية بهدف تحقيق أهداف عملائهم الاستثمارية.
- المخاطر النظامية المخاطر النظامية يمكن تعريف المخاطر النظامية على أنها المخاطر المرتبطة بانهيار أو فشل شركة أو صناعة أو مؤسسة مالية أو اقتصاد بأكمله. هو خطر حدوث فشل كبير في النظام المالي ، حيث تحدث أزمة عندما يفقد مقدمو رأس المال الثقة في مستخدمي رأس المال