العقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، يشار إليها أيضًا بالعقود الآجلة لمؤشر الأسهم أو العقود الآجلة للمؤشر فقط ، هي عقود آجلة العقود الآجلة العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. يُعرف أيضًا باسم مشتق لأن العقود المستقبلية تستمد قيمتها من أصل أساسي. يجوز للمستثمرين شراء الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. على أساس مؤشر الأسهم. العقود الآجلة هي اتفاقية لشراء أو بيع قيمة الأصول الأساسية فئة الأصول فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. يتم تجميع فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية - مثل استثمارات الدخل الثابت - معًا على أساس وجود هيكل مالي مماثل.يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح. بسعر محدد في تاريخ محدد. في هذه الحالة ، يتم ربط الأصل الأساسي بمؤشر الأسهم.
ومع ذلك ، لا يتم تسليم العقود الآجلة للمؤشر في تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم تسويتها نقدًا على أساس يومي ، مما يعني أن المستثمرين والتجار يدفعون أو يجمعون فرق القيمة يوميًا. يمكن استخدام العقود الآجلة للمؤشر لعدة أسباب ، غالبًا عن طريق المضاربين على كيفية تحرك المؤشر أو السوق ، أو من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط من مركزهم ضد الخسائر المستقبلية المحتملة
ملخص سريع للنقاط
- العقود الآجلة لمؤشر الأسهم هي عقود آجلة يتم تسويتها نقدًا بحتًا استنادًا إلى مؤشر الأسهم
- تتم تسوية العقود الآجلة للمؤشرات يوميًا ويتم تداولها بواسطة وسطاء العقود الآجلة في البورصات
- تُستخدم العقود الآجلة للمؤشرات لعدد من الأسباب مثل المضاربة والتحوط وتداول فروق الأسعار
- يمكن استخدام العقود الآجلة للمؤشرات كمؤشرات رائدة قوية لمعنويات السوق
كيف يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم وتسويتها؟
العقود الآجلة لمؤشر الأسهم تشبه العقود الآجلة الأخرى ؛ ومع ذلك ، فإن الأصل الأساسي هو مؤشر الأسهم. مع أي عقد مستقبلي ، هناك اتفاق على دفع سعر محدد في تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). تتم تسوية العقود الآجلة للمؤشر نقدًا فقط لأنه لا يمكن تقديم مؤشر فعليًا ، وتتم التسويات يوميًا ، على أساس علامة على السوق.
يتم تداول العقود الآجلة للمؤشرات من خلال وسطاء العقود الآجلة في بورصات الأوراق المالية. البورصة البورصة هي سوق حيث يتم شراء وبيع الأوراق المالية ، مثل الأسهم والسندات. تسمح البورصات للشركات بزيادة رأس المال والمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة باستخدام معلومات الأسعار في الوقت الفعلي. يمكن أن تكون التبادلات موقعًا فعليًا أو منصة تداول إلكترونية. ، ويمكن إبرام عقد آجل من خلال أمر شراء أو بيع أمر تداول. يبدو أن وضع أمر تداول أمر بديهي - زر "شراء" لبدء عملية تداول وزر "بيع" لإغلاق الصفقة. على الرغم من أن تنفيذ الصفقات أمر ممكن بهذه الطريقة ، إلا أنه غير فعال للغاية لأنه يتطلب مراقبة مستمرة للسهم. . المراكز الطويلة والقصيرة في الاستثمار ،تمثل المراكز الطويلة والقصيرة رهانات اتجاهية من قبل المستثمرين على أن الأوراق المالية سترتفع (عند الشراء) أو تنخفض (عند البيع). في تداول الأصول ، يمكن للمستثمر أن يتخذ نوعين من الصفقات: طويلة وقصيرة. يمكن للمستثمر إما شراء أصل (الشراء) أو بيعه (البيع على المكشوف). يتم أخذها عند بدء أمر الشراء ، وبدء مركز قصير من خلال أمر بيع. مثل العقود الآجلة الأخرى ، الحد الأدنى للمبلغ المعروف بالهامش الأولي مطلوب لتولي المركز. هامش الحفاظ سيبدأ الاتصال.سيحتاج المتداول بعد ذلك إلى إيداع الأموال لتلبية هذا الهامش.
ما هي العقود الآجلة لمؤشر الأسهم المستخدمة؟
يتم استخدام العقود الآجلة لمؤشر الأسهم لعدد من الأسباب. السبب الأكثر شيوعًا هو من المتداولين الذين يتكهنون بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق في المستقبل. على غرار المضاربة على الأصول الأخرى ، إذا اتخذ المتداول موقفًا صعوديًا في السوق واعتقد أن قيمة المؤشر سترتفع ، فقد يشتري العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. بدلاً من ذلك ، إذا كان لديهم موقف هبوطي في السوق الذي يركز عليه المؤشر ، فقد يقومون ببيع المراكز الطويلة والقصيرة في الاستثمار ، تمثل المراكز الطويلة والقصيرة رهانات اتجاهية من قبل المستثمرين على أن الورقة المالية سترتفع (عند الشراء) أو تنخفض ( عندما تكون قصيرة). في تداول الأصول ، يمكن للمستثمر اتخاذ نوعين من الصفقات: طويلة وقصيرة. يمكن للمستثمر إما شراء أصل (الشراء) أو بيعه (البيع على المكشوف). العقود الآجلة للمؤشر.
يمكن أن يكون تقييم العقود الآجلة للمؤشر مؤشرًا رئيسيًا مهمًا لمعنويات السوق. قد يعني الحجم الكبير للصفقات الطويلة التي يتم اتخاذها على أحد المؤشرات أن العديد من المتداولين متفائلون في السوق ويعتقدون أن السوق الذي يعتمد عليه المؤشر سيزداد في القيمة.
يمكن أيضًا استخدام العقود الآجلة للمؤشرات لأغراض التحوط. إذا كان المستثمر يحتفظ بمحفظة متشابهة أو تعكس مؤشرًا ما ، فيمكن استخدام شراء أو بيع العقود الآجلة للمؤشر لتعويض الخسائر المحتملة التي قد تتعرض لها محفظته. في معظم الحالات ، لن تكون المحفظة مرتبطة بشكل إيجابي أو سلبي بالمؤشر ، لذا فإن استخدام العقود الآجلة للمؤشر لن يؤدي إلى مركز تحوطي بالكامل.
إحدى الطرق الأخرى لاستخدام العقود الآجلة للمؤشرات هي كأداة تداول ذات قيمة نسبية. هذا مركز يتضمن اتخاذ مركز طويل وقصير في العقود الآجلة للمؤشر. تتم هذه التجارة مع التركيز على السبريد أو الاختلاف في أسعار الأوراق المالية ذات الصلة. ستحاول التجارة تحقيق ربح من توسيع أو تضييق هذه الأسعار ، بدلاً من تغيير المؤشر ككل.
ما هي بعض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم المتداولة على نطاق واسع؟
يتم تداول العقود الآجلة للمؤشرات لجميع مؤشرات الأسهم الرئيسية. وهي تشمل Dow Jones و S&P و Nasdaq و FTSE و DAX والعديد من مؤشرات الأسهم الأخرى الموجودة. هناك أيضًا عقود آجلة للمؤشرات موجودة لزيادة إمكانية الوصول من خلال طلب رأس مال أقل.
على سبيل المثال ، E-Mini S&P هو عقد مؤشر آجل يتم تداوله على منصة Globex التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ويستخدم مؤشر S&P 500 كأصل أساسي. تم تقديمه في عام 1997 عندما كان عقد S&P في ذلك الوقت 500 ضعف المؤشر. كان المبلغ كبيرًا جدًا بالنسبة للعديد من المتداولين ، لذلك تم تقديم E-Mini S&P. تبلغ قيمة العقد الآجل للمؤشر 50 ضعف قيمة مؤشر S&P 500.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة مقالة Finance حول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول المفاهيم ذات الصلة ، فراجع الموارد المالية الأخرى:
- العقود الآجلة العقود الآجلة العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا. يُعرف أيضًا باسم مشتق لأن العقود المستقبلية تستمد قيمتها من أصل أساسي. يجوز للمستثمرين شراء الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا.
- التحوط التحوط التحوط هو استراتيجية مالية يجب فهمها واستخدامها من قبل المستثمرين بسبب المزايا التي تقدمها. كاستثمار ، فهو يحمي الموارد المالية للفرد من التعرض لموقف محفوف بالمخاطر قد يؤدي إلى فقدان القيمة.
- المضاربة المضاربة المضاربة هي شراء أصل أو أداة مالية على أمل أن يرتفع سعر الأصل أو الأداة المالية في المستقبل.
- يشير المحترفون الصاعدون والهابطون في تمويل الشركات بانتظام إلى الأسواق على أنها صعودية وهبوطية بناءً على حركات الأسعار الإيجابية أو السلبية. عادة ما يُنظر إلى السوق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض في الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر من الذروة ، ويعتبر السوق الصاعد بمثابة انتعاش بنسبة 20٪ من قاع السوق.