الأزمة المالية الآسيوية هي أزمة سببها انهيار سعر صرف العملة وفقاعة المال الساخنة. بدأت في تايلاند في يوليو 1997 واكتسحت شرق وجنوب شرق آسيا. أضرت الأزمة المالية بشدة بقيم العملات ، وأسواق الأوراق المالية بورصة نيويورك (NYSE) تعد بورصة نيويورك (NYSE) أكبر بورصة للأوراق المالية في العالم ، حيث تستضيف 82 ٪ من S&P 500 ، بالإضافة إلى 70 من أكبر الشركات فى العالم. إنها شركة مطروحة للتداول العام توفر منصة للبيع والشراء وأسعار الأصول الأخرى في العديد من دول شرق وجنوب شرق آسيا.
في 2 يوليو 1997 ، نفدت عملات الحكومة التايلاندية. لم تعد الحكومة قادرة على دعم سعر الصرف ، فقد اضطرت إلى تعويم البات التايلاندي ، الذي كان مرتبطًا بالدولار الأمريكي من قبل. أسعار صرف العملات الثابتة مقابل أسعار الصرف المربوطة أسعار صرف العملات الأجنبية تقيس قوة إحدى العملات مقارنة بأخرى. تعتمد قوة العملة على عدد من العوامل مثل معدل التضخم أو أسعار الفائدة السائدة في بلدها الأم أو استقرار الحكومة ، على سبيل المثال لا الحصر. من باهت على الفور.
بعد أسبوعين ، خضع البيزو الفلبيني والروبية الإندونيسية لتخفيضات كبيرة في قيمة العملة أيضًا. انتشرت الأزمة على الصعيد الدولي ، وهوت أسواق الأسهم الآسيوية إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات في أغسطس. حافظ سوق رأس المال في كوريا الجنوبية على استقرار نسبي حتى أكتوبر. ومع ذلك ، انخفض الوون الكوري إلى أدنى مستوى جديد له في 28 أكتوبر ، وشهدت البورصة أكبر انخفاض لها في يوم واحد حتى ذلك التاريخ في 8 نوفمبر.
ملخص
- الأزمة المالية الآسيوية هي أزمة سببها انهيار سعر صرف العملة وفقاعة المال الساخنة.
- بدأت الأزمة المالية في تايلاند في يوليو 1997 بعد انخفاض قيمة البات التايلاندي. ثم اجتاحت شرق وجنوب شرق آسيا.
- نتيجة للأزمة المالية ، انهارت قيم العملات وأسواق الأسهم وقيم الأصول الأخرى في العديد من دول جنوب شرق آسيا.
أسباب الأزمة المالية الآسيوية
أسباب الأزمة المالية الآسيوية معقدة وقابلة للجدل. يعتبر انهيار فقاعة المال الساخن أحد الأسباب الرئيسية. خلال أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات ، حققت العديد من دول جنوب شرق آسيا ، بما في ذلك تايلاند ، وسنغافورة ، وماليزيا ، وإندونيسيا ، وكوريا الجنوبية ، نموًا اقتصاديًا هائلاً بنسبة 8٪ إلى 12٪ زيادة في الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الناتج المحلي الإجمالي ( الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو مقياس معياري للصحة الاقتصادية للدولة ومؤشر لمستوى المعيشة فيها. أيضًا ، يمكن استخدام الناتج المحلي الإجمالي لمقارنة مستويات الإنتاجية بين البلدان المختلفة. . عُرف هذا الإنجاز باسم "المعجزة الاقتصادية الآسيوية". ومع ذلك ، تم تضمين خطر كبير في الإنجاز.
وتعززت التطورات الاقتصادية في البلدان المذكورة أعلاه بشكل رئيسي من خلال نمو الصادرات والاستثمار الأجنبي. لذلك ، تم تطبيق أسعار الفائدة المرتفعة وأسعار صرف العملات الثابتة (المرتبطة بالدولار الأمريكي) لجذب الأموال الساخنة. كما تم ربط سعر الصرف بسعر مناسب للمصدرين. ومع ذلك ، فقد تعرض كل من سوق رأس المال والشركات لمخاطر الصرف الأجنبي بسبب سياسة سعر صرف العملة الثابت.
في منتصف التسعينيات ، بعد تعافي الولايات المتحدة من الركود ، الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة وهو السلطة المالية وراء أكبر اقتصاد سوق حر في العالم. رفع سعر الفائدة مقابل التضخم. جذب معدل الفائدة المرتفع الأموال الساخنة للتدفق إلى السوق الأمريكية ، مما أدى إلى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.
كما ارتفعت العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي ، مما أضر بنمو الصادرات. مع حدوث صدمة في كل من الصادرات والاستثمار الأجنبي ، بدأت أسعار الأصول ، التي استفادت من كميات كبيرة من الائتمانات ، في الانهيار. بدأ المستثمرون الأجانب المذعورون بالانسحاب.
تسبب التدفق الهائل لرأس المال في ضغط انخفاض على عملات الدول الآسيوية. نفدت الحكومة التايلاندية من العملات الأجنبية في البداية لدعم سعر الصرف ، مما أجبرها على تعويم البات. وهكذا انهارت قيمة الباهت بعد ذلك مباشرة. حدث الشيء نفسه أيضًا لبقية الدول الآسيوية بعد فترة وجيزة.
آثار الأزمة المالية الآسيوية
وشملت البلدان الأكثر تضررا من الأزمة المالية الآسيوية إندونيسيا وتايلاند وماليزيا وكوريا الجنوبية والفلبين. لقد رأوا أسعار صرف عملاتهم وأسواق الأسهم وأسعار الأصول الأخرى كلها تنخفض. بل وانخفض الناتج المحلي الإجمالي للبلدان المتضررة بأرقام مضاعفة.
من عام 1996 إلى 1997 ، انخفض الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للفرد بنسبة 43.2٪ في إندونيسيا ، و 21.2٪ في تايلاند ، و 19٪ في ماليزيا ، و 18.5٪ في كوريا الجنوبية ، و 12.5٪ في الفلبين. كما تأثرت هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين وسنغافورة واليابان ، ولكن بدرجة أقل.
إلى جانب تأثيرها الاقتصادي ، أدت الأزمة المالية الآسيوية أيضًا إلى تداعيات سياسية. استقال رئيس الوزراء التايلاندي العام ، يونغتشايوده ، ورئيس إندونيسيا ، سوهارتو. انطلقت المشاعر المعادية للغرب ، خاصة ضد جورج سوروس ، الذي تم إلقاء اللوم عليه في إشعال الأزمة بمبالغ كبيرة من المضاربة على العملات من قبل بعض الأفراد.
لم يقتصر تأثير الأزمة المالية الآسيوية على آسيا. أصبح المستثمرون الدوليون أقل رغبة في الاستثمار في البلدان النامية وإقراضها ، ليس فقط في آسيا في مناطق أخرى من العالم. كما انخفضت أسعار النفط بسبب الأزمة. ونتيجة لذلك ، حدثت بعض عمليات الاندماج والاستحواذ الرئيسية في صناعة النفط لتحقيق وفورات الحجم.
دور صندوق النقد الدولي في الأزمة المالية الآسيوية
صندوق النقد الدولي (IMF) هو منظمة دولية تعزز التعاون النقدي العالمي والتجارة الدولية ، وتحد من الفقر ، وتدعم الاستقرار المالي. أصدر صندوق النقد الدولي العديد من حزم الإنقاذ للدول الأكثر تضرراً خلال الأزمة المالية. لقد قدمت حزمًا بحوالي 20 مليار دولار لتايلاند ، و 40 مليارًا لإندونيسيا ، و 59 مليار دولار لكوريا الجنوبية لدعمها ، لذلك لم يتخلفوا عن السداد.
حزم الإنقاذ عبارة عن حزم تعديل هيكلي. وطُلب من البلدان التي تلقت الحزم خفض إنفاقها الحكومي ، والسماح للمؤسسات المالية المعسرة بالفشل ، ورفع أسعار الفائدة بشكل كبير. كان الغرض من التعديلات هو دعم قيم العملات والثقة في قدرة البلدان على سداد الديون.
الدروس المستفادة من الأزمة المالية الآسيوية
أحد الدروس التي تعلمتها العديد من البلدان من الأزمة المالية هو بناء احتياطياتها من العملات الأجنبية للتحوط من الصدمات الخارجية. أضعفت العديد من الدول الآسيوية عملاتها وعدلت الهياكل الاقتصادية لخلق فائض في الحساب الجاري. يمكن للفائض أن يعزز احتياطياتها من العملات الأجنبية.
كما أثارت الأزمة المالية الآسيوية مخاوف بشأن الدور الذي يجب أن تلعبه الحكومة في السوق. أنصار الليبرالية الجديدة يشجعون رأسمالية السوق الحرة. لقد اعتبروا الأزمة نتيجة لتدخل الحكومة ورأسمالية المحسوبية.
هدفت الشروط التي وضعها صندوق النقد الدولي ضمن حزم التكيف الهيكلي إلى إضعاف العلاقة بين الحكومة وسوق رأس المال في البلدان المتضررة ، وبالتالي تعزيز النموذج الليبرالي الجديد.
المزيد من الموارد
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- 2008-2009 الأزمة المالية العالمية 2008-2009 الأزمة المالية العالمية تشير الأزمة المالية العالمية 2008-2009 إلى الأزمة المالية الهائلة التي واجهها العالم من عام 2008 إلى عام 2009. لقد أثرت الأزمة المالية على الأفراد والمؤسسات في جميع أنحاء العالم ، حيث بلغ عدد ضحاياها الملايين. من تأثر الأمريكيين بشدة. بدأت المؤسسات المالية في الغرق ، واستوعبت كيانات أكبر العديد منها ، واضطرت حكومة الولايات المتحدة إلى تقديم خطط الإنقاذ
- الاثنين الأسود "الاثنين الأسود" - كما يشار إليه اليوم - تم عقده في 19 أكتوبر (أحد الأثنين) في عام 1987. في هذا اليوم ، انهارت أسواق الأسهم حول العالم ، على الرغم من
- 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash إن 2010 Flash Crash هو انهيار السوق الذي حدث في 6 مايو 2010. خلال انهيار عام 2010 ، أدت مؤشرات الأسهم الأمريكية ، بما في ذلك مؤشر داو
- الكساد العظيم الكساد العظيم كان الكساد العظيم عبارة عن كساد اقتصادي عالمي حدث من أواخر العشرينيات حتى الثلاثينيات. على مدى عقود ، استمرت النقاشات حول سبب الكارثة الاقتصادية ، ولا يزال الاقتصاديون منقسمين حول عدد من المدارس الفكرية المختلفة.