يتم تقديم قرض مشترك من قبل مجموعة من المقرضين الذين يعملون معًا لتوفير الائتمان لمقترض كبير. يمكن أن يكون المقترض شركة شركة. الشركة هي كيان قانوني تم إنشاؤه بواسطة أفراد أو مساهمين أو مساهمين بغرض العمل من أجل الربح. يُسمح للشركات بالدخول في عقود ، ومقاضاة ومقاضاة ، وامتلاك الأصول ، وتحويل الضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية ، واقتراض الأموال من المؤسسات المالية. ، مشروع فردي ، أو حكومة. يساهم كل مقرض في النقابة بجزء من مبلغ القرض ، ويشتركون جميعًا في مخاطر الإقراض. يقوم أحد المقرضين بدور المدير (البنك المرتب) ، الذي يدير القرض نيابة عن المقرضين الآخرين في النقابة. قد تكون النقابة مزيجًا من أنواع مختلفة من القروض ،لكل منها شروط سداد مختلفة يتم الاتفاق عليها أثناء المفاوضات. تكتيكات التفاوض الجيدة مهمة للأطراف المتفاوضة لمعرفة ما إذا كان فريقهم يفوز أو يخلق وضعًا مربحًا للطرفين. بين المقرضين والمقترض.
يحدث القرض الجماعي عندما يطلب مقترض واحد قرضًا كبيرًا (مليون دولار أو أكثر) قد لا يتمكن المقرض الواحد من توفيره ، أو عندما يكون القرض خارج نطاق تعرض المقرض للمخاطر. كبار البنوك المقرضين في الولايات المتحدة وفقًا لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية ، كان هناك 6،799 بنكًا تجاريًا مؤمن عليه من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي في الولايات المتحدة اعتبارًا من فبراير 2014. البنك المركزي للبلاد هو بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي ظهر إلى حيز الوجود بعد مرور ثم شكل قانون الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 نقابة تسمح لهم بنشر المخاطر والمشاركة في الفرصة المالية. تقتصر مسؤولية كل مُقرض على نصيبه من إجمالي القرض. الاتفاق لجميع أعضاء النقابة وارد في اتفاقية قرض واحدة.
لتعلم تقنيات حول كيفية تحليل البيانات المالية للشركة ، راجع دورة أساسيات التحليل المالي في الشؤون المالية.
المشتركين في القرض المشترك
قد يختلف أولئك الذين يشاركون في قرض مشترك من صفقة إلى أخرى ، لكن المشاركين النموذجيين يشملون ما يلي:
1. ترتيب البنك
يُعرف البنك المرتب أيضًا باسم المدير الرئيسي ويتم تفويضه من قبل المقترض لتنظيم التمويل بناءً على شروط محددة متفق عليها للقرض. يجب على البنك الحصول على أطراف مقرضة أخرى ترغب في المشاركة في نقابة الإقراض ومشاركة مخاطر الإقراض التي ينطوي عليها. ترد الشروط المالية التي تم التفاوض عليها بين البنك المرتب والمقترض في نموذج صحيفة الشروط. قم بتنزيل مثال نموذج صحيفة الشروط. تحدد صحيفة الشروط الأحكام والشروط الأساسية لفرصة الاستثمار والاتفاقية غير الملزمة.
توضح ورقة الشروط مبلغ القرض وجدول السداد جدول الدين يحدد جدول الدين جميع الديون التي لدى الشركة في جدول زمني بناءً على تاريخ استحقاقها وسعر الفائدة. في النمذجة المالية ، تدفقات مصروفات الفائدة ، وسعر الفائدة ، ومدة القرض وأي رسوم أخرى متعلقة بالقرض. يحتفظ البنك المرتب بنسبة كبيرة من القرض وسيكون مسؤولاً عن توزيع التدفقات النقدية بين المقرضين المشاركين الآخرين.
2. الوكيل
يعمل الوكيل في القرض المشترك كحلقة وصل بين المقترض والمقرضين ويدين بالتزام تعاقدي لكل من المقترض والمقرضين. يتمثل دور الوكيل للمقرضين في تزويدهم بالمعلومات التي تسمح لهم بممارسة حقوقهم بموجب اتفاقية القرض الجماعي. ومع ذلك ، فإن الوكيل ليس لديه واجب ائتماني وليس مطلوبًا منه تقديم المشورة للمقترض أو المقرضين. واجب الوكيل إداري بشكل أساسي.
3. وصي
الوصي مسؤول عن الاحتفاظ بضمان أصول المقترض نيابة عن المقرضين. تتجنب هياكل القروض المشتركة منح الضمان للمقرضين الأفراد بشكل منفصل لأن هذه الممارسة ستكون مكلفة للنقابة. في حالة التخلف عن السداد ، يكون الوصي مسؤولاً عن إنفاذ الضمان بموجب تعليمات المقرضين. لذلك ، فإن الوصي عليه فقط واجب ائتماني تجاه المقرضين في النقابة.
مزايا القرض المشترك
فيما يلي المزايا الرئيسية للقرض المشترك:
1. أقل الوقت والجهد المتضمن
لا يُطلب من المقترض مقابلة جميع المقرضين في النقابة للتفاوض على شروط القرض. وبدلاً من ذلك ، يحتاج المقترض فقط إلى الاجتماع مع البنك المرتب للتفاوض والاتفاق على شروط القرض. يقوم المنظم بعد ذلك بالعمل الأكبر المتمثل في إنشاء النقابة ، وجلب مقرضين آخرين إلى المجلس ، ومناقشة شروط القرض معهم لتحديد مقدار الائتمان الذي سيساهم به كل مقرض.
2. تنويع شروط القرض
نظرًا لأن القرض الجماعي يساهم فيه العديد من المقرضين ، يمكن هيكلة القرض في أنواع مختلفة من القروض والأوراق المالية. تقدم أنواع القروض المتنوعة أنواعًا مختلفة من الفائدة ، مثل أسعار الفائدة الثابتة أو المتغيرة سعر الفائدة العائم يشير معدل الفائدة المتغير إلى معدل فائدة متغير يتغير على مدار مدة التزام الدين. إنه عكس السعر الثابت. ، مما يجعلها أكثر مرونة بالنسبة للمقترض. كما أن الاقتراض بعملات مختلفة يحمي المقترض من مخاطر العملة الناتجة عن عوامل خارجية مثل التضخم والقوانين والسياسات الحكومية.
3. كمية كبيرة
يسمح القرض الجماعي للمقترضين باقتراض مبالغ كبيرة لتمويل المشاريع كثيفة رأس المال. يمكن لمؤسسة كبيرة أو حكومة أن تقترض قرضًا ضخمًا لتمويل تأجير المعدات الكبيرة ، وعمليات الدمج ، وتمويل المعاملات في الاتصالات السلكية واللاسلكية والبتروكيماويات والتعدين والطاقة والنقل وما إلى ذلك. لن يكون المقرض الوحيد قادرًا على جمع الأموال لتمويل مثل هذه المشاريع ، وبالتالي إن جلب العديد من المقرضين لتوفير التمويل يجعل من السهل تنفيذ مثل هذه المشاريع.
4. السمعة الإيجابية
تعد مشاركة العديد من المقرضين في تمويل مشروع المقترض بمثابة تعزيز لصورة السوق الجيدة للمقترض. المقترضون الذين دفعوا قروضًا مجمعة بنجاح في الماضي يكتسبون سمعة إيجابية بين المقرضين ، مما يسهل عليهم الوصول إلى التسهيلات الائتمانية من المؤسسات المالية في المستقبل.
قراءات ذات صلة
نشكرك على قراءة الشرح المالي لقرض مشترك. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- تعهدات اتفاقية الديون عهود الديون هي قيود يضعها المقرضون (الدائنون ، وحاملو الديون ، والمستثمرون) على اتفاقيات الإقراض للحد من تصرفات المقترض (المدين).
- شريحة المبتدئين فئة المبتدئين شريحة المبتدئين عبارة عن دين غير مضمون يحتل مرتبة أقل في أولوية السداد مقارنة بالديون الأخرى في حالة التخلف عن السداد. يشار إليه أيضًا بالديون الثانوية
- خطاب الالتزام خطاب الالتزام خطاب الالتزام هو اتفاق رسمي ملزم بين المقرض والمقترض. ويحدد شروط وأحكام القرض وطبيعة القرض المرتقب. إنه بمثابة الاتفاقية التي تبدأ عملية الاقتراض الرسمي للقرض.
- الديون الكبيرة والثانوية من أجل فهم الديون الكبيرة والثانوية ، يجب علينا أولاً مراجعة مجموعة رأس المال. يصنف كابيتال ستيك أولوية مصادر التمويل المختلفة. يشير الدين الكبير والمرؤوس إلى مرتبتهم في مكدس رأس مال الشركة. في حالة التصفية ، يتم سداد الدين الأول أولاً