شركات الأسهم الخاصة أكبر 10 شركات ملكية خاصة من هي أكبر 10 شركات ملكية خاصة في العالم؟ قائمة أكبر عشر شركات استثمارات خاصة ، مرتبة حسب إجمالي رأس المال الذي تم جمعه تشمل الاستراتيجيات الشائعة داخل PE ، عمليات الشراء بالرافعة المالية (LBO) ، ورأس المال الاستثماري ، ورأس مال النمو ، والاستثمارات المتعثرة ورأس المال الميزانين. هي شركات إدارة الاستثمار التي تستحوذ على الشركات الخاصة من خلال تجميع رأس المال المقدم من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWI) والمستثمرين المؤسسيين. تعتبر وظائف الأسهم الخاصة من أكثر المهن المرغوبة والمنافسة في مجال التمويل.
إجمالاً ، تدير شركات الأسهم الخاصة ما يقرب من 1 تريليون دولار من رأس المال الاستثماري ، والذي تستخدمه من خلال استراتيجيات مثل الاستثمار المباشر في الشركات الخاصة ، والاستحواذ بالرافعة المالية. Leveraged Buyout (LBO). الدين كمصدر رئيسي للاعتبارات. تحدث معاملة LBO عادةً عندما تقترض شركة الأسهم الخاصة (PE) بقدر ما تستطيع من مجموعة متنوعة من المقرضين (ما يصل إلى 70-80٪ من سعر الشراء) لتحقيق معدل عائد داخلي IRR> 20٪ (LBOs) ، وأحيانًا شراء حصص جزئية في الشركات العامة. تشمل شركات الأسهم الخاصة الكبيرة والجديرة بالملاحظة The Carlyle Group و Bain Capital و Kohlberg Kravis Roberts (KKR). هناك العديد من أصغر ،شركات الأسهم الخاصة "البوتيكية" التي تتعامل مع صفقات بمبالغ صغيرة بالدولار وعادة ما تكون عالية التخصص فيما يتعلق بأنواع الشركات التي تستثمر فيها.
وظائف الملكية الخاصة - دورة قصيرة في كيفية عمل شركات الملكية الخاصة
في مقابل تقديم تمويل كبير ، عادة ما يتم تعويض شركة الأسهم الخاصة على النحو التالي:
- يحصل على حصة مسيطرة أو أقلية كبيرة في الشركة التي تتلقى الأموال ، وهو ما يكفي لتزويد شركة الأسهم الخاصة بشكل فعال بالسيطرة الإدارية على الشركة. ثم تستخدم هذه السيطرة لتوجيه نمو الشركة على أمل أن يوجه مسار يزيد عوائد استثمار شركة الأسهم الخاصة.
- كما يتلقى رسوم إدارية دورية من الشركة التي تتلقى التمويل (على سبيل المثال ، رسوم إدارية سنوية تساوي 2٪ من إجمالي التمويل المقدم).
- لكل صندوق رأس مال تديره شركة الأسهم الخاصة ، يتلقى نصيبًا من الأرباح السنوية ، وحصة كبيرة من الأرباح (النسبة النموذجية 20٪ -25٪) عندما يتم بيع أي شركة استثمر الصندوق فيها بشكل خاص أو أخذ عام من خلال طرح عام أولي (IPO). أفق الاستثمار - الإطار الزمني لاستثمار في الأسهم الخاصة يؤتي ثماره من خلال بيع خاص أو عام للشركة - يتراوح عمومًا بين أربع إلى سبع سنوات. وهذا يعني أنه خلال هذا الإطار الزمني ، تتوقع شركة الأسهم الخاصة أن تكون قادرة إما على بيع الشركة بشكل مربح أو التنازل عن حصتها في مقابل جزء من عائدات الاكتتاب العام الأولي للشركة.
وظائف الملكية الخاصة - الصناديق
تجمع شركات الأسهم الخاصة عددًا من مجمعات رأس المال. يصبح كل تجمع لرأس المال صندوقًا منفصلاً يستثمر في الشركات التي يختارها مدير الصندوق. يتم استخدام الأموال في الصناديق للحصول على حصة ملكية في عدد من الشركات الخاصة. قد تشمل هذه الشركات الناشئة والشركات التي تم تداولها علنًا سابقًا ولكن تم حذفها من البورصة منذ ذلك الحين ، وعادةً ما يكون ذلك نتيجة لفشل الأسهم في الحفاظ على الحد الأدنى للسعر.
تظهر صناديق الأسهم الخاصة في شكل إما شراكات محدودة (LPs) أو شركات ذات مسؤولية محدودة (LLC) ذات عمر محدود. عادةً ما يقضي الشركاء العامون / الإداريون للصندوق ما يصل إلى عامين في جمع الأموال ، ثم الاستثمار في الشركات وإدارتها لمدة أربع إلى سبع سنوات ، ولديهم خطة للخروج من جميع استثمارات الصندوق في غضون 10 سنوات.
عادة ما يكون كل صندوق منفصل تديره شركة أسهم خاصة مخصصًا للاستثمار في أنواع معينة من الشركات. على سبيل المثال ، قد يركز أحد الصناديق على شركات التكنولوجيا الناشئة ، بينما قد يستثمر صندوق آخر رأس مال متنامي في شركات الرعاية الصحية أو الأدوية القائمة.
إجمالي صافي الربح لشركة الأسهم الخاصة هو مجموع إجمالي الأرباح من كل من الصناديق التي تديرها.
نظرًا لأن شركات الأسهم الخاصة توفر مبالغ كبيرة جدًا من رأس المال الاستثماري ، فعادة ما يكون هناك حد أدنى مرتفع للغاية من مستويات الاستثمار لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في صندوق مقابل حصة مقابلة من أرباح الصندوق. قد يتراوح الحد الأدنى من الاستثمارات المطلوبة من 250.000 دولار إلى 1 مليون دولار. هذا هو السبب في أن الاستثمار في الأسهم الخاصة يقتصر على المستثمرين المؤسسيين والأثرياء للغاية. تختلف متطلبات الحد الأدنى للاستثمار من شركة أسهم خاصة إلى أخرى ، ولكنها قد تختلف أيضًا بين الصناديق المختلفة التي تديرها شركة ملكية خاصة واحدة.
العمل في وظائف الملكية الخاصة
تمكنت وظائف الأسهم الخاصة من جذب أفضل المواهب في قطاع الخدمات المالية. هناك عدد من المناصب الرئيسية لشغلها في شركة الأسهم الخاصة ، وكلها تقريبًا تتطلب خبراء في مجال أو آخر لملء المناصب.
تميل شركات الأسهم الخاصة إلى أن تكون أصغر بشكل ملحوظ ، من حيث الموظفين ، من البنوك الاستثمارية ، مما يُترجم إلى منافسة شديدة على عدد محدود من الفتحات. كما هو الحال مع البنوك الاستثمارية ، عادة ما يكون لشركات الأسهم الخاصة هيكل موظفين واضح بين صغار وكبار الموظفين. بشكل أساسي ، فإن أولئك الذين يشغلون مناصب تنفيذية عليا ، مثل مديري الصناديق الفردية ، مسؤولون عن اتخاذ قرارات الاستثمار الرئيسية ، بينما يتعامل الموظفون الأقل خبرة من المبتدئين مع العمل الأقل بريقًا المتمثل في البحث عن الشركات ، وكتابة التقارير ، وإعداد النشرات.
ومع ذلك ، نظرًا لأن موظفي شركة الأسهم الخاصة يميلون إلى العمل في أرباع أصغر وأقرب ، غالبًا ما يكون هناك تفاعل يومي أكثر يحدث بشكل طبيعي بين موظفي الإدارة من المستوى الأعلى وشركاء المبتدئين. يميل هذا الموقف عمومًا إلى تعزيز الشعور الجماعي والفريق وطمس خطوط الفصل بين الموظفين الصغار والكبار. (بعبارة أخرى ، عندما تعمل في شركة أسهم خاصة ، من المحتمل أن تخرج لتناول الغداء مع مشرفك أو أي عضو آخر في الإدارة العليا أكثر مما سيكون عليه الحال إذا كنت تعمل في استثمار بنك.)
نظرًا لأن شركات الأسهم الخاصة تتوقع توظيف كريم المحصول ، إذا جاز التعبير ، فإنها تدفع لموظفيها عادةً أعلى رواتب بالدولار ومكافآت أداء سخية. تعد شركات الأسهم الخاصة من بين أصحاب العمل الأعلى أجراً في العالم المالي.
وظائف الملكية الخاصة - شركاء
الزملاء هم أكثر المهنيين المبتدئين الذين يعملون في شركات الأسهم الخاصة. يدخل الكثير منهم في أعمال الأسهم الخاصة بعد أن اكتسبوا بضع سنوات من الخبرة في العمل في أحد البنوك الاستثمارية. نادراً ما تقوم شركات الأسهم الخاصة بتوظيف الطلاب الجامعيين خارج الكلية مباشرة ، وتفضل بدلاً من ذلك أن يكون لدى المتخصصين الماليين الأقل مستوى لديهم خبرة على الأقل في العمل في قطاع الخدمات المالية.
يتكون العمل المشارك بشكل أساسي من البحث والعناية الواجبة والنمذجة المالية وكتابة التقارير. مثل المحللين والمساعدين في بنك استثماري ، إذا لم يكونوا خبراء في إعداد جداول البيانات في برنامج Excel عند وصولهم ، فإنهم يصبحون خبراء بعد وصولهم مباشرة. تتمثل إحدى المهام التي يتم تعيينها عادةً إلى الشركاء في مراجعة وتلخيص مذكرات المعلومات السرية (CIMs) ، وهي مستندات تنتجها البنوك الاستثمارية وتحتوي على معلومات حول فرص الاستثمار المحتملة.
يساعد Associates أيضًا كبار الموظفين في مهام مثل مراقبة الشركات في محفظة الشركة ، وتوريد الصفقات ، والتعامل مع المعاملات ، وإجراء المكالمات الهاتفية من المستثمرين.
العمل المنتسب كتدريب على رأس العمل
يمر الزمالء عادة ببرنامج يمتد من عامين إلى ثلاثة أعوام يتضمن الكثير من التدريب أثناء العمل. إن عمل الملكية الخاصة متخصص للغاية ، والقليل من العمل الجامعي أو حتى الدراسات العليا يخدم كإعداد مباشر له. تقوم معظم شركات الأسهم الخاصة ببناء عمل أحد الشركاء لتعليمهم تدريجيًا أعمال الملكية الخاصة ، وزيادة مسؤولياتهم تدريجيًا داخل الشركة مع زيادة مستويات المعرفة والمهارات لديهم.
تختلف رواتب شركاء الأسهم الخاصة على نطاق واسع بين الشركات وعادةً ما تتضمن زيادات كبيرة من عام إلى آخر ، ولكنها تتراوح عمومًا من 115000 دولار إلى حوالي 160 ألف دولار.
في نهاية فترة السنتين إلى ثلاث سنوات ، يشرع الزملاء عادةً في إكمال درجة الماجستير في إدارة الأعمال أو ، إذا كان لديهم بالفعل واحدة ، يتم ترقيتهم إلى مناصب كبار الزملاء أو نواب الرئيس أو مديري المدارس.
وظائف الملكية الخاصة - نواب الرئيس والمديرين
يشرف نواب الرئيس والمديرين في شركة الأسهم الخاصة على الزملاء ويساعدون المديرين الإداريين والشركاء في صياغة استراتيجيات الاستثمار وفي التفاوض على الصفقات مع الشركات المستهدفة. غالبًا ما يتحملون مسؤوليات كبيرة للتعامل مع المفاوضات.
مع انتقال الشركاء إلى هذا المستوى التالي في التسلسل الهرمي لشركة الأسهم الخاصة ، من المتوقع أن يقدموا أفكارًا لفرص الاستثمار من خلال تحديد الشركات التي يجب الاستحواذ عليها. نظرًا لأنهم يشاركون بشكل مباشر في توليد استثمارات للشركة ، فإن نواب الرئيس والمديرين عادة ما يكونون مؤهلين للحصول على نسبة مئوية كبيرة من أرباح الصندوق ، أو الأموال ، التي تم تكليفهم بالعمل عليها.
تتمثل إحدى المسؤوليات الوظيفية الأساسية لنواب الرئيس والمديرين في إنشاء والحفاظ على العلاقات مع المصرفيين الاستثماريين ومستشاري الأعمال وغيرهم من المهنيين الماليين الذين يمكن أن يكونوا مصدرًا للعملاء المحتملين لفرص الاستثمار.
يتراوح تعويض الراتب في هذا المستوى عادة بين 150 ألف دولار و 300 ألف دولار.
وظائف الملكية الخاصة - المديرون والشركاء
بعد بضع سنوات من العمل كنائب للرئيس أو مدير ، يمكن لمحترفي الأسهم الخاصة أن يأملوا في الارتقاء إلى المناصب المرغوبة مثل المديرين الإداريين أو الشركاء.
هؤلاء هم كبار المديرين التنفيذيين في شركة الأسهم الخاصة ، والأشخاص الذين يتحملون مسؤولية اتخاذ القرارات النهائية بشأن الشركات التي يستثمر فيها الصندوق وكيفية تنظيم صفقة الاستثمار. هم أيضًا الأشخاص المسؤولون عن الاتصال بالشركة الذين يقدمون التوجيه الإداري لشركات المحفظة. الشركاء ، بصفتهم الأفراد الأساسيين الذين يلتمسون المستثمرين بنشاط ، هم في جوهرهم شريان الحياة لشركة الأسهم الخاصة ، في حين أن أعضاء مجلس الإدارة هم مديرو الصناديق الفردية والمسؤولون عن تحويل أموال المستثمرين إلى عوائد عالية على الاستثمار (ROI).
كما هو الحال مع مديري المحافظ من مديري الصناديق المشتركة إلى مديري صناديق التحوط ، يتلقى المدراء الإداريون لصناديق الأسهم الخاصة نسبة كبيرة من أرباح الصناديق بالإضافة إلى تعويضات الرواتب. كم الثمن؟ يمكن أن يصل تقاسم الأرباح السنوية للفائدة المنقولة لمديري وشركاء شركات الأسهم الخاصة الكبرى إلى 3 ملايين دولار.
وظائف الملكية الخاصة - المناصب الخاصة
بالإضافة إلى المهنيين الماليين الذين يشغلون مناصب رئيسية في شركة الأسهم الخاصة ، هناك عدد من المهنيين الآخرين الذين يخدمون احتياجات خاصة ومخصصة للشركة. يعد المحامون ذوو الخبرة في الاستثمار وصفقات شراء الشركات إضافات مهمة تساعد خدماتهم في ضمان تنظيم الصفقات بشكل صحيح من وجهة نظر قانونية. يقدم المحاسبون تحليلات مالية مهمة للشركات المستهدفة والمحافظه المحتملة. قد تقوم شركات الأسهم الخاصة بتوظيف مستشار أعمال يتمتع بخبرة خاصة بالصناعة إذا كانوا يستثمرون في شركة ليسوا على دراية بعملها نسبيًا.
المهارات الأساسية للنجاح في وظائف الملكية الخاصة
هناك عدد من المهارات الأساسية التي يشترك فيها أنجح اللاعبين في مجال الأسهم الخاصة. أول هذه المهارات التحليلية القوية للأعمال. يجب أن يكون مديرو الصناديق الذين يختارون استثمارات الأسهم الخاصة على درجة عالية من المهارة ، تقنيًا وبديهيًا ، حتى يتمكنوا من تقييم الشركات على أنها استثمارات محتملة. بالإضافة إلى ذلك ، يتعين عليهم البقاء على رأس السوق والاتجاهات الاقتصادية العامة.
تشمل متطلبات المهارات الفنية المحددة ما يلي:
- دليل النمذجة المالية المجانية للنمذجة المالية يغطي دليل النمذجة المالية هذا نصائح Excel وأفضل الممارسات المتعلقة بالافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد.
- نمذجة LBO نموذج LBO تم بناء نموذج LBO في Excel لتقييم معاملة الاستحواذ بالرافعة المالية (LBO) ، والاستحواذ على شركة ممولة باستخدام مبلغ كبير من الديون.
- نمذجة الاندماج والاستحواذ
- التحليل المالي العام
مهارات الأشخاص ، مثل المهارات الإدارية ومهارات الاتصال ومهارات التفاوض ومهارات التواصل ، هي أيضًا مهمة للغاية. الاستثمار في الأسهم الخاصة هو إلى حد كبير جهد جماعي داخل الشركة ، ويعتمد أيضًا بشكل كبير على التفاعل الناجح مع محترفين ماليين آخرين خارج الشركة ومع الموظفين في شركات محفظة الشركة.
في الختام - التحضير لمهنة الملكية الخاصة
يمكن أن تكون مهنة في الأسهم الخاصة مجزية للغاية ، على الصعيدين المالي والشخصي. غالبًا ما يشعر مديرو الأسهم الخاصة بقدر كبير من الرضا من توجيه شركات محافظهم بنجاح إلى مستويات عالية جديدة من الربحية.
يمكنك أن تساعد نفسك على بدء العمل في مجال الأسهم الخاصة من خلال الوصول كمتقدم إلى شركة حاصلة على درجة الماجستير في إدارة الأعمال والعديد من سنوات الخبرة في الصناعة المصرفية بالفعل تحت حزامك.
مصادر إضافية
كان هذا هو الدليل الوظيفي للمالية لوظائف الأسهم الخاصة. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، تحقق من هذه الموارد الإضافية أدناه:
- الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، الملاك / المستثمرون الأساسيون قارن بين الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة من حيث المخاطر ومرحلة العمل وحجم ونوع الاستثمار والمقاييس والإدارة يقدم هذا الدليل مقارنة مفصلة بين الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة. من السهل الخلط بين الفئات الثلاث من المستثمرين
- نظرة عامة على أبحاث الأسهم نظرة عامة على أبحاث الأسهم يتولى متخصصو أبحاث الأسهم مسؤولية إنتاج التحليلات والتوصيات والتقارير عن فرص الاستثمار التي قد تهتم بها البنوك والمؤسسات الاستثمارية أو عملاؤها. قسم أبحاث الأسهم هو مجموعة من المحللين والمنتسبين. دليل نظرة عامة على أبحاث الأسهم
- نظرة عامة على FP&A الوظائف تصفح توصيفات الوظائف: متطلبات ومهارات الوظائف الشاغرة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، والخزينة ، وإدارة الأصول المالية ، وتمويل الشركات ، والمحاسبة ، وغيرها من مجالات التمويل. تم تجميع التوصيفات الوظيفية هذه من خلال أخذ القوائم الأكثر شيوعًا للمهارات والمتطلبات والتعليم والخبرة وغيرها
- دليل النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجاني هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد