التصنيف الائتماني - نظرة عامة وأنواع ومستخدمي التصنيفات الائتمانية

التصنيف الائتماني هو رأي وكالة ائتمان معينة فيما يتعلق بقدرة واستعداد كيان (حكومة أو شركة أو فرد) للوفاء بالتزاماته المالية بشكل كامل وضمن تواريخ الاستحقاق المحددة. يشير التصنيف الائتماني أيضًا إلى احتمالية تخلف المدين عن السداد. كما أنها تمثل مخاطر الائتمان مخاطر الائتمان مخاطر الائتمان هي مخاطر الخسارة التي قد تحدث نتيجة عدم التزام أي طرف ببنود وشروط أي عقد مالي ، بشكل أساسي ، تحمله أداة دين - سواء كان قرضًا أو إصدار السندات.

التصنيف الائتماني

ومع ذلك ، فإن التصنيف الائتماني ليس تأكيدًا أو ضمانًا لنوع من الأداء المالي بواسطة أداة دين معينة أو مدين محدد. الآراء التي تقدمها وكالة الائتمان لا تحل محل آراء المستشار المالي المستشار المالي المستشار المالي هو متخصص مالي يقدم الاستشارات والنصائح حول الشؤون المالية للفرد أو الكيان. يمكن للمستشارين الماليين مساعدة الأفراد والشركات على الوصول إلى أهدافهم المالية في وقت أقرب من خلال تزويد عملائهم بالاستراتيجيات والطرق لإنشاء المزيد من الثروة أو مدير المحفظة. تعرف على ما يفعله مدير المحفظة بالضبط في هذا الدليل. مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية ،بهدف تحقيق أهداف عملائهم الاستثمارية. .

من يقوم بتقييم التصنيفات الائتمانية؟

تقوم وكالة الائتمان بتقييم التصنيف الائتماني للمدين من خلال تحليل السمات النوعية والكمية للكيان المعني. قد يتم الحصول على المعلومات من المعلومات الداخلية المقدمة من الكيان ، مثل البيانات المالية المدققة ، والتقارير السنوية ، وكذلك المعلومات الخارجية مثل تقارير المحللين ، والمقالات الإخبارية المنشورة ، والتحليل العام للصناعة ، والتوقعات.

لا تشارك وكالة الائتمان في صفقة الصفقة ، وبالتالي ، يُنظر إليها على أنها تقدم رأيًا مستقلًا وحياديًا حول مخاطر الائتمان التي يتحملها كيان معين يسعى إلى جمع الأموال من خلال القروض أو إصدار السندات.

في الوقت الحالي ، هناك ثلاث وكالات ائتمانية بارزة تتحكم في 85٪ من سوق التصنيف الإجمالي: Moody's Investor Services و Standard and Poor's (S&P) و Fitch Group. تستخدم كل وكالة أنماط تصنيف فريدة ولكنها متشابهة بشكل لافت للنظر للإشارة إلى التصنيفات الائتمانية.

أنواع التصنيفات الائتمانية

تستخدم كل وكالة ائتمانية مصطلحاتها الخاصة لتحديد التصنيفات الائتمانية. ومع ذلك ، فإن الرموز متشابهة بشكل لافت بين وكالات الائتمان الثلاث. يتم تقسيم التصنيفات إلى مجموعتين: الدرجة الاستثمارية ودرجة المضاربة.

  1. تعني تصنيفات درجة الاستثمار أن الاستثمار تعتبره وكالة التصنيف متينًا ، ومن المرجح أن يحترم المصدر شروط السداد. عادة ما تكون هذه الاستثمارات أقل تنافسية مقارنة بالاستثمارات ذات الدرجة المضاربة.
  2. تعتبر استثمارات المضاربة عالية المخاطر ، وبالتالي تقدم معدلات فائدة أعلى لتعكس جودة الاستثمارات.

مستخدمي التصنيفات الائتمانية

يتم استخدام التصنيفات الائتمانية من قبل المستثمرين والوسطاء مثل البنوك الاستثمارية قائمة أفضل 100 بنك استثماري في العالم مرتبة أبجديًا. أهم البنوك الاستثمارية في القائمة هي Goldman Sachs و Morgan Stanley و BAML و JP Morgan و Blackstone و Rothschild و Scotiabank و RBC و UBS و Wells Fargo و Deutsche Bank و Citi و Macquarie و HSBC و ICBC و Credit Suisse و Bank of America Merril Lynch ومصدرو الديون والشركات والمؤسسات.

  • كل من المستثمرين من المؤسسات والأفراد استخدام التصنيف الائتماني لتقييم المخاطر المتعلقة بالاستثمار في إصدار محددة، من الناحية المثالية في سياق محافظهم بأكملها.
  • الوسطاء مثل المصرفيين الاستثماريين يستخدمون التصنيفات الائتمانية لتقييم مخاطر الائتمان واشتقاق مزيد من تسعير قضايا الديون.
  • يستخدم مصدرو الديون ، مثل الشركات والحكومات والبلديات ، وما إلى ذلك ، التصنيفات الائتمانية كتقييم مستقل للجدارة الائتمانية ومخاطر الائتمان المرتبطة بإصدار ديونهم. يمكن أن توفر التصنيفات ، إلى حد ما ، للمستثمرين المحتملين فكرة عن جودة الأداة ونوع سعر الفائدة الذي يجب أن يتوقعوه منه.
  • الشركات والشركات التي تتطلع إلى تقييم المخاطر التي تنطوي عليها معاملة معينة للطرف المقابل تستخدم أيضًا التصنيفات الائتمانية. يمكنهم مساعدة الكيانات التي تتطلع إلى المشاركة في شراكات أو مشاريع مع شركات أخرى على تقييم جدوى العرض.

مستوى الرصيد

يستخدم التصنيف الائتماني لتحديد الجدارة الائتمانية للكيان ، حيث يمكن أن يكون الكيان فردًا أو نشاطًا تجاريًا أو شركة أو دولة ذات سيادة. في حالة القرض ، يتم استخدام التصنيف لتحديد ما إذا كان يجب تقديم القرض في المقام الأول. إذا ذهبت العملية إلى أبعد من ذلك ، فإنها تساعد في تحديد مدة القرض مثل تواريخ السداد ومعدل الفائدة وما إلى ذلك.

في حالة إصدار السندات ، يشير التصنيف الائتماني إلى جدارة الشركة أو الدولة ذات السيادة في سداد مدفوعات السندات في الوقت المناسب. يساعد المستثمر على تقييم ما إذا كان سيستثمر في السند أم لا.

ومع ذلك ، فإن درجة الائتمان مخصصة للإشارة إلى صحة الائتمان الشخصية للفرد. إنه يشير إلى قدرة الفرد على تحمل عبء معين وقدرته على احترام شروط وأحكام القرض ، بما في ذلك سعر الفائدة وتواريخ السداد. يتم استخدام درجة الائتمان للأفراد من قبل البنوك وشركات بطاقات الائتمان ومؤسسات الإقراض الأخرى التي تخدم الأفراد.

موارد إضافية

Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:

  • مُصدرو السندات مُصدرو السندات هناك أنواع مختلفة من مُصدري السندات. ينشئ مصدرو السندات هؤلاء سندات لاقتراض الأموال من حاملي السندات ، ليتم سدادها عند الاستحقاق.
  • قدرة الدين قدرة الدين تشير قدرة الدين إلى المبلغ الإجمالي للديون التي يمكن أن تتحملها الشركة وتسددها وفقًا لشروط اتفاقية الديون.
  • FICO Score FICO Score درجة FICO ، والمعروفة أكثر باسم درجة الائتمان ، هي رقم مكون من ثلاثة أرقام يُستخدم لتقييم مدى احتمالية قيام الشخص بسداد الائتمان إذا حصل الفرد على بطاقة ائتمان أو إذا كان المقرض يقرضه مال. يتم استخدام درجات FICO أيضًا للمساعدة في تحديد سعر الفائدة على أي ائتمان ممدد
  • ميثاق القرض هو اتفاقية تنص على شروط وأحكام سياسات القرض بين المقترض والمقرض. تمنح الاتفاقية المقرضين مجالاً لتقديم أقساط سداد القروض مع الحفاظ على مركز إقراضهم. وبالمثل ، نظرًا لشفافية اللوائح ، يحصل المقترضون على توقعات واضحة