في تمويل الشركات نظرة عامة على تمويل الشركات يتعامل تمويل الشركات مع هيكل رأس مال الشركة ، بما في ذلك تمويلها والإجراءات التي تتخذها الإدارة لزيادة قيمة ، الاندماج هو مزيج من شركتين أو أكثر في شركة واحدة أكبر.
في المحاسبة ، يشير الدمج أو التوحيد إلى مجموعة من البيانات المالية. على سبيل المثال ، تقدم مجموعة من الشركات تقاريرها المالية على أساس موحد ، والذي يتضمن البيانات الفردية للعديد من الشركات الصغيرة.
ما هي العملية القانونية للاندماج؟
الاندماج هو ، في الواقع ، مجموعة فرعية محددة ضمن مجموعة أوسع من "مجموعات الأعمال". هناك ثلاثة أنواع رئيسية من مجموعات الأعمال ، موضحة أدناه بمزيد من التفصيل. من المهم فهم الاختلافات الدقيقة عند الحديث عن عمليات الدمج والاستحواذ والاندماج.
- الاستحواذ (ناجيان): تستحوذ الشركة المشترية على أكثر من 50٪ من أسهم الشركة المستحوذ عليها وتبقى الشركتان على قيد الحياة.
- الاندماج (ناجٍ واحد): تقوم الشركة المشترية بشراء أصول الشركة المباعة. بيع أصول الشركة المكتسبة يؤدي إلى بقاء الشركة المشترية فقط.
- الدمج (لا يوجد ناجون): هذا الخيار الثالث ينشئ شركة جديدة لا تنجو فيها أي من الشركات الموجودة مسبقًا.
كما ترى في الأمثلة المذكورة أعلاه ، فإن الاختلاف يعود إلى الشركات الباقية. في عملية الدمج ، يتم إنشاء شركة جديدة ولا تنجو أي من الشركات القديمة.
لماذا إجراء الدمج؟
غالبًا ما تتم عمليات الدمج عندما تحقق الشركات المنافسة العاملة في أعمال مماثلة بعض التآزر أو وفورات في التكاليف من خلال الجمع بين عملياتها ، والتي يمكن قياسها في نموذج مالي. على النقيض من ذلك ، يمكن أن يحدث أيضًا عندما ترغب الشركات في دخول أسواق جديدة أو الدخول في عمل جديد ، واستخدام عمليات الدمج والاستحواذ كوسيلة لتحقيق ذلك. فيما يلي قائمة بالأسباب التي تجعل الشركات تقوم بعمليات الدمج:
- الوصول إلى أسواق جديدة
- الوصول إلى التقنيات الجديدة
- الوصول إلى عملاء / مناطق جغرافية جديدة
- تمويل أرخص لشركة أكبر
- تحقيق وفورات في التكلفة (التآزر) من خلال القدرة على المساومة مع الموردين والعملاء
- القضاء على المنافسة
من يشارك في عمليات الدمج؟
يتطلب الدمج عادةً المصرفيين الاستثماريين. Investment Banking Investment Banking هي تقسيم أحد البنوك أو المؤسسات المالية التي تخدم الحكومات والشركات والمؤسسات من خلال تقديم خدمات استشارية للاكتتاب (زيادة رأس المال) وعمليات الدمج والاستحواذ (M & A). تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء ومحامين ومحاسبين ومدراء تنفيذيين في كل شركة من الشركات المندمجة. سيقوم المصرفيون عادةً بإجراء نماذج وتقييم ماليين مكثفين لتقييم المعاملة المحتملة وتقديم المشورة للشركات الفردية. بالتوازي مع هذه العملية ، سيعمل المحامون مع المصرفيين وعملائهم من الشركات لتحديد أي من الهياكل القانونية المذكورة أعلاه هو الأمثل: الاستحواذ أو الاندماج أو الدمج.
مصادر إضافية
من أجل الاستمرار في التعلم والتقدم في حياتك المهنية في مجال تمويل الشركات ، نوصي بشدة بهذه الموارد المالية الإضافية:
- عمليات الدمج والاستحواذ عمليات الدمج الاستحواذ عمليات الاندماج والاستحواذ يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل الشراء المالي) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات
- عملية الاكتتاب العام عملية الاكتتاب عملية الاكتتاب العام هي حيث تقوم شركة خاصة بإصدار أوراق مالية جديدة و / أو موجودة للجمهور لأول مرة. تمت مناقشة الخطوات الخمس بالتفصيل
- كيف تكون محللًا ماليًا جيدًا The Analyst Trifecta® Guide الدليل النهائي لكيفية أن تكون محللًا ماليًا على مستوى عالمي. هل تريد أن تكون محلل مالي على مستوى عالمي؟ هل تتطلع إلى اتباع أفضل الممارسات الرائدة في المجال والتميز عن الآخرين؟ تتكون عمليتنا ، المسماة The Analyst Trifecta® ، من التحليلات والعرض التقديمي والمهارات الشخصية
- أفضل ممارسات النمذجة المالية دليل النمذجة المالية المجانية هذا دليل النمذجة المالية يغطي نصائح Excel وأفضل الممارسات حول الافتراضات والمحركات والتنبؤ وربط البيانات الثلاثة وتحليل DCF والمزيد