معدل النمو المركب هو مقياس يستخدم على وجه التحديد في سياقات الأعمال والاستثمار ، ويشير إلى معدل النمو على مدى فترات زمنية متعددة. إنه مقياس للنمو المستمر لسلسلة البيانات. أكبر ميزة لمعدل النمو المركب هي أن المقياس يأخذ في الاعتبار التأثير المركب. وبالتالي ، فإنه مهم بشكل خاص في تقييم عوائد الاستثمارات عائد الاستثمار (ROI) عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم عوائد الاستثمار أو مقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة. .
على عكس متوسط معدلات النمو المعرضة لمستويات التقلب ، فإن معدلات النمو المركب لا تتأثر بالتقلب. التقلب هو مقياس لمعدل التقلبات في سعر الورقة المالية بمرور الوقت. يشير إلى مستوى الخطر المرتبط بتغيرات سعر الورقة المالية. يحسب المستثمرون والمتداولون تقلبات الأوراق المالية لتقييم التغيرات السابقة في الأسعار. لذلك ، فهي أكثر صلة في مقارنة سلاسل البيانات المختلفة.
فهم معدل النمو السنوي المركب (CAGR)
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) هو أحد المقاييس الأكثر استخدامًا في التحليل المالي والنمذجة المالية. في النماذج المالية ، يتم حساب معدل النمو السنوي المركب لمقاييس تشغيلية مهمة مثل EBITDA EBITDA أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء هي أرباح الشركة قبل إجراء أي من هذه الخصومات الصافية. تركز الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على القرارات التشغيلية للشركة لأنها تنظر إلى ربحية الشركة من العمليات الأساسية قبل تأثير هيكل رأس المال. الصيغة والأمثلة وأيضًا للنفقات الرأسمالية (النفقات الرأسمالية) والإيرادات الإيرادات الإيرادات هي قيمة جميع مبيعات السلع والخدمات المعترف بها من قبل الشركة في فترة. الإيرادات (يشار إليها أيضًا باسم المبيعات أو الدخل) تشكل بداية بيان دخل الشركة وغالبًا ما تعتبر "الخط الأعلى" للأعمال.. أيضًا ، يمكن استخدام معدل النمو السنوي المركب للتنبؤ بمعدلات النمو المستقبلية.
ومع ذلك ، يجب توخي الحذر في استخدام معدل النمو المركب في التحليل المالي. يسهّل المقياس البيانات التاريخية ، ويتجاهل تأثير التقلبات ، ويشير إلى النمو المطرد لسلسلة البيانات. بسبب هذه الأسباب ، من الأفضل استخدام معدل النمو المركب مع بعض المقاييس الأخرى ، ويجب دائمًا مراعاة سياق الموقف المعين.
كيف تحسب معدل النمو المركب؟
صيغة حساب معدل النمو المركب هي:
أين:
- V n - القيمة النهائية
- V 0 - قيمة البداية
- ن - عدد الفترات
مثال
قبل خمس سنوات ، استثمر سام 10000 دولار في أسهم شركة ABC Corp. أدناه ، يمكنك رؤية القيمة الإجمالية لاستثماره في نهاية كل عام:
- السنة الأولى: 10500 دولار
- السنة 2: 8500 دولار
- السنة 3: 9750 دولارًا
- السنة 4: 10700 دولار
- السنة 5: 11500
يريد سام تحديد معدل النمو المطرد لاستثماره. في مثل هذه الحالة ، يكون معدل النمو المطرد مساويًا لمعدل النمو السنوي المركب (CAGR). يتم حساب معدل النمو السنوي المركب لاستثماراته بالطريقة التالية:
خلال فترة الخمس سنوات ، نما استثمار سام بنسبة 2.8٪. يرجى ملاحظة أننا استخدمنا 10000 دولار كقيمة أولية لأنها كانت مبلغ الاستثمار الأولي.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمواصلة التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:
- حاسبة معدل النمو السنوي المركب حاسبة معدل النمو السنوي المركب ستساعدك حاسبة معدل النمو السنوي المركب على تحديد معدل النمو السنوي المركب للاستثمار. معدل النمو السنوي المركب هو مقياس كبير للنمو ، لأنه عزل تأثير المركب على النمو ، والذي يتم إخفاؤه أحيانًا في مقاييس أخرى للنمو. CAGR تعني معدل النمو السنوي المركب.
- النفقات الرأسمالية النفقات الرأسمالية تشير المصروفات الرأسمالية إلى الأموال التي تستخدمها الشركة لشراء أو تحسين أو صيانة الأصول طويلة الأجل لتحسين كفاءة أو قدرة الشركة. الأصول طويلة الأجل عادة ما تكون مادية ولها عمر إنتاجي لأكثر من فترة محاسبية واحدة.
- VIX VIX أنشأت بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) VIX (مؤشر التقلب CBOE) لقياس التقلبات المتوقعة لمدة 30 يومًا في سوق الأسهم الأمريكية ، والتي يطلق عليها أحيانًا "مؤشر الخوف". يعتمد VIX على أسعار الخيارات في مؤشر S&P 500
- سنة بعد سنة (سنة بعد سنة) سنة بعد سنة (سنة بعد سنة) تعني سنة بعد سنة وهي نوع من التحليل المالي يستخدم لمقارنة بيانات السلاسل الزمنية مفيد لقياس النمو واكتشاف الاتجاهات