يشير سوق المشتقات إلى السوق المالية للأدوات المالية مثل الأصول الأساسية والمشتقات المالية.
ملخص:
- يشير سوق المشتقات إلى السوق المالية للأدوات المالية مثل الأصول الأساسية والمشتقات المالية.
- هناك أربعة أنواع من المشاركين في سوق المشتقات: المتحوطون ، والمضاربون ، والمراجحون ، وتجار الهامش.
- هناك أربعة أنواع رئيسية من عقود المشتقات: الخيارات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والمبادلات.
المشاركون في سوق المشتقات
يمكن تصنيف المشاركين في سوق المشتقات على نطاق واسع إلى المجموعات الأربع التالية:
1. المتحوطون
التحوط هو عندما يستثمر الشخص في الأسواق المالية لتقليل مخاطر تقلب الأسعار في أسواق الصرف ، أي القضاء على مخاطر تحركات الأسعار المستقبلية. المشتقات هي الأدوات الأكثر شعبية في مجال التحوط. وذلك لأن المشتقات هي تحوطات فعالة بما يتوافق مع الأصول الأساسية لكل منها.
2. المضاربون
المضاربة المضاربة المضاربة هي شراء أصل أو أداة مالية على أمل أن يرتفع سعر الأصل أو الأداة المالية في المستقبل. هو نشاط السوق الأكثر شيوعًا الذي يشارك فيه المشاركون في السوق المالية. وهو نشاط محفوف بالمخاطر ينخرط فيه المستثمرون. وهو يتضمن شراء أي أداة مالية أو أصل يتكهن المستثمر ليصبح ذا قيمة كبيرة في المستقبل. المضاربة مدفوعة بدافع جني أرباح مربحة في المستقبل.
3. التحكيم
تعد المراجحة نشاطًا شائعًا لجني الأرباح في الأسواق المالية يدخل حيز التنفيذ من خلال الاستفادة من تقلب أسعار السوق أو الاستفادة منه. يحقق المراجحون ربحًا من فرق السعر الناشئ عن استثمار أداة مالية مثل السندات والأسهم والمشتقات وما إلى ذلك.
4. تجار الهامش
في صناعة التمويل ، الهامش هو الضمانة التي يودعها المستثمر في أداة مالية للطرف المقابل لتغطية مخاطر الائتمان. وشروط أي عقد مالي يرتبط بشكل أساسي بالاستثمار.
أنواع العقود المشتقة
يمكن تصنيف العقود المشتقة إلى الأنواع الأربعة التالية:
1. خيارات
الخيارات عبارة عن عقود مشتقات مالية تمنح المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (يشار إليه بسعر الإضراب سعر الإضراب سعر الإضراب هو السعر الذي عنده صاحب الخيار يمكن ممارسة خيار شراء أو بيع ورقة مالية أساسية ، اعتمادًا على ما إذا كان لديهم خيار شراء أو خيار بيع. الخيار هو عقد مع الحق في ممارسة العقد بسعر محدد ، والذي يُعرف بسعر التنفيذ.) خلال فترة زمنية محددة. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل انتهاء فترة خيارها. من ناحية أخرى ، لا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء صلاحيتها.
2. العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود موحدة تسمح لحامل العقد بشراء أو بيع الأصل الأساسي المعني بسعر متفق عليه في تاريخ محدد. الأطراف المشاركة في العقد الآجل ليس فقط الحق ولكن أيضًا ملزمون بتنفيذ العقد على النحو المتفق عليه. العقود موحدة ، بمعنى أنه يتم تداولها في سوق الصرف.
3. المهاجمون
تشبه العقود الآجلة العقود الآجلة بمعنى أن صاحب العقد لا يمتلك الحق فحسب ، بل إنه ملزم أيضًا بتنفيذ العقد على النحو المتفق عليه. ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة هي منتجات لا تحتاج إلى وصفة طبية ، مما يعني أنها غير منظمة وليست ملزمة بقواعد وأنظمة تداول محددة.
نظرًا لأن مثل هذه العقود غير قياسية ، يتم تداولها دون وصفة طبية وليس في سوق الصرف. نظرًا لأن العقود ليست ملزمة بقواعد ولوائح هيئة تنظيمية ، فهي قابلة للتخصيص لتناسب متطلبات كلا الطرفين المعنيين.
4. المقايضات
المقايضات هي عقود مشتقة تشمل اثنين من حاملي العقد أو طرفي العقد لتبادل الالتزامات المالية. مقايضات أسعار الفائدة مقايضة أسعار الفائدة مقايضة أسعار الفائدة هي عقد مشتق يتفق من خلاله طرفان على تبادل تدفق واحد من مدفوعات الفائدة المستقبلية بآخر هو أكثر عقود المقايضات شيوعًا التي يبرمها المستثمرون. لا يتم تداول المقايضات في سوق الصرف. يتم تداولها بدون وصفة طبية ، نظرًا للحاجة إلى أن تكون عقود المقايضة قابلة للتخصيص لتناسب احتياجات ومتطلبات كلا الطرفين المعنيين.
انتقادات لسوق المشتقات
1. المخاطر
غالبًا ما يتم انتقاد سوق المشتقات والنظر إليه بازدراء بسبب المخاطر العالية المرتبطة بتداول الأدوات المالية.
2. حساسية السوق وتقلبه
يتجنب العديد من المستثمرين والمتداولين سوق المشتقات بسبب تقلباته العالية. معظم الأدوات المالية حساسة للغاية للتغيرات الصغيرة مثل التغيير في فترة انتهاء الصلاحية وأسعار الفائدة وما إلى ذلك ، مما يجعل السوق شديد التقلب بطبيعته.
3. التعقيد
نظرًا لطبيعة المخاطر العالية وحساسية سوق المشتقات ، غالبًا ما يكون موضوعًا معقدًا للغاية. نظرًا لأن تداول المشتقات معقد جدًا للفهم ، فغالبًا ما يتم تجنبه من قبل عامة الناس ، وغالبًا ما يستخدمون الوسطاء والوكلاء التجاريين للاستثمار في الأدوات المالية.
4. المقامرة المشروعة
نظرًا لطبيعة التداول في الأسواق المالية ، غالبًا ما يتم انتقاد المشتقات لكونها شكلاً من أشكال المقامرة المشروعة ، لأنها تشبه إلى حد بعيد طبيعة أنشطة المقامرة.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- العقود الآجلة والعقود الآجلة العقود الآجلة والعقود الآجلة (يشار إليها عادةً بالعقود الآجلة والعقود الآجلة) هي العقود التي تستخدمها الشركات والمستثمرون للتحوط من المخاطر أو المضاربة. العقود الآجلة والعقود الآجلة هي أمثلة على الأصول المشتقة التي تستمد قيمها من الأصول الأساسية.
- الخيارات: خيارات الشراء والبيع: عمليات الشراء والإيقاف الخيار هو شكل من أشكال العقود المشتقة التي تمنح المالك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع أصل بحلول تاريخ معين (تاريخ انتهاء الصلاحية) بسعر محدد (إضراب) السعر). هناك نوعان من الخيارات: عمليات الشراء والإيداع. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت
- تداول السبريد تداول السبريد - المعروف أيضًا باسم تداول القيمة النسبية - هو طريقة تداول تتضمن قيام المستثمر بشراء ورقة مالية واحدة وبيع ورقة مالية في نفس الوقت
- أنواع الأسواق - التجار والوسطاء والبورصات أنواع الأسواق - التجار والوسطاء وأسواق التبادل تشمل الوسطاء والتجار وأسواق الصرف. يعمل كل سوق في ظل آليات تداول مختلفة ، مما يؤثر على السيولة والتحكم. تسمح الأنواع المختلفة من الأسواق بخصائص تداول مختلفة ، موضحة في هذا الدليل