يشير معدل الاحتراق إلى المعدل الذي تستنفد به الشركة صندوقها النقدي في سيناريو مُولِّد للخسارة. إنه مقياس مشترك للأداء والتقييم للشركات ، بما في ذلك الشركات الناشئة. غالبًا ما تكون الشركة الناشئة غير قادرة على توليد صافي دخل إيجابي. صافي الدخل يعتبر صافي الدخل عنصرًا رئيسيًا ، ليس فقط في بيان الدخل ، ولكن في جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة. بينما يتم الوصول إليها من خلال بيان الدخل ، يتم استخدام صافي الربح أيضًا في كل من الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. في مراحلها الأولى حيث تركز على تنمية قاعدة عملائها وتحسين منتجاتها. على هذا النحو ، المستثمرون في مرحلة التأسيس أو أصحاب رأس المال الاستثماري ، الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري ، والمستثمرون الملاك / البذور ، قارنوا الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة من حيث المخاطر ، ومرحلة العمل ، وحجم ونوع الاستثمار ، والمقاييسإدارة. يقدم هذا الدليل مقارنة مفصلة بين الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك والبذرة. من السهل الخلط بين الفئات الثلاث من المستثمرين الذين غالبًا ما يقدمون التمويل بناءً على معدل حرق الشركة.
كيف تحسب معدل الحرق؟
1. إجمالي معدل الحرق
إجمالي معدل الحرق هو مصاريف تشغيل الشركة التكاليف الثابتة والمتغيرة التكلفة هي شيء يمكن تصنيفها بعدة طرق اعتمادًا على طبيعتها. من أكثر الطرق شيوعًا التصنيف وفقًا للتكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة. التكاليف الثابتة لا تتغير مع الزيادات / النقصان في وحدات حجم الإنتاج ، في حين أن التكاليف المتغيرة تعتمد فقط. يتم حسابه من خلال جمع جميع نفقات التشغيل مثل الإيجار والرواتب والنفقات العامة الأخرى ، وغالبًا ما يتم قياسه على أساس شهري. كما أنه يوفر نظرة ثاقبة لمحركات تكلفة الشركة وكفاءتها ، بغض النظر عن الإيرادات.
2. صافي معدل الحرق
معدل الحرق الصافي هو المعدل الذي تخسر به الشركة الأموال. يتم حسابه عن طريق طرح مصاريف التشغيل الخاصة به من إيراداته. وعادة ما يتم ذكرها أيضًا على أساس شهري. يوضح مقدار النقد الذي تحتاجه الشركة لمواصلة العمل لفترة من الوقت. ومع ذلك ، فإن أحد العوامل التي يجب التحكم فيها هو التباين في الإيرادات معدل تشغيل الإيرادات معدل تشغيل الإيرادات هو مؤشر للأداء المالي الذي يأخذ إيرادات الشركة الحالية في فترة معينة (أسبوع ، شهر ، ربع ، إلخ) ويحولها للحصول على رقم سنوي ، احصل على ما يعادل العام بأكمله. غالبًا ما تستخدم الشركات سريعة النمو هذا المقياس ، حيث إن البيانات التي مضى عليها بضعة أشهر يمكن أن تقلل من الحجم الحالي للشركة. دليل ، مثال ، صيغة. يمكن أن يؤدي الانخفاض في الإيرادات مع عدم وجود تغيير في التكاليف إلى ارتفاع معدل الحرق.
قم بتنزيل النموذج المجاني
أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!
ما هي الآثار المترتبة على ارتفاع معدل الحرق؟
يشير معدل الاحتراق المرتفع إلى أن الشركة تستنفد مخزونها النقدي بمعدل أسرع. إنه يشير إلى أنه من المرجح أن يدخل في حالة ضائقة مالية. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين سيحتاجون إلى تحديد مواعيد نهائية أكثر قوة لتحقيق الإيرادات ، بالنظر إلى مقدار التمويل المحدد. بدلاً من ذلك ، قد يعني ذلك أنه سيُطلب من المستثمرين ضخ المزيد من السيولة في الشركة لتحقيق الإيرادات.
كيف تقلل من معدل الحرق؟
1. تسريح العمال وخفض الأجور
عادة ، قد يتفاوض المستثمر على بند في صفقة تمويل لتقليل عدد الموظفين أو التعويض إذا كانت الشركة تعاني من معدل حرق مرتفع. غالبًا ما تحدث عمليات التسريح في الشركات الناشئة الأكبر حجمًا التي تتبع استراتيجية أصغر حجمًا أو التي وافقت للتو على صفقة تمويل جديدة.
2. النمو
يمكن للشركة توقع زيادة في النمو تعمل على تحسين وفورات الحجم. وهذا يسمح لها بتغطية نفقاتها الثابتة ، مثل النفقات العامة والبحث والتطوير ، لتحسين وضعها المالي. على سبيل المثال ، العديد من الشركات الناشئة في مجال توصيل الطعام في سيناريو مُولِّد للخسارة. ومع ذلك ، فإن توقعات النمو ووفورات الحجم تشجع المستثمرين على زيادة تمويل هذه الشركات على أمل تحقيق الربحية في المستقبل.
3. التسويق
في كثير من الأحيان ، تنفق الشركات على التسويق من أجل تحقيق نمو في قاعدة المستخدمين أو استخدام المنتج. ومع ذلك ، غالبًا ما تكون الشركات الناشئة مقيدة ، لأنها تفتقر إلى الموارد اللازمة لاستخدام الإعلانات المدفوعة. على هذا النحو ، غالبًا ما يستخدم مصطلح "قرصنة النمو" في الشركات الناشئة للإشارة إلى إستراتيجية نمو لا تعتمد على الإعلانات المكلفة. أحد الأمثلة على ذلك هو قيام مهندسي Airbnb بإعادة تكوين Craigslist من أجل إعادة توجيه حركة المرور من Craigslist إلى موقعها الخاص.
تطبيقات في النمذجة المالية والتقييم
عند بناء نموذج مالي ما هو النموذج المالي؟ النموذج المالي هو تمثيل لأداء الشركة في الماضي والمستقبل بناءً على أصولها وعملياتها. اكتشف: ما هو النموذج المالي؟ بالنسبة إلى الأعمال التجارية الناشئة أو في مرحلة مبكرة ، من المهم إبراز معدل الاحتراق الشهري والمدرج حتى يتم طلب التمويل التالي.
غالبًا ما تجمع الشركات في المراحل المبكرة الأموال على مراحل لتمويل مراحل مختلفة ، لذلك من المهم إبراز المدة التي يمكن أن تستمر فيها الشركة حتى تحتاج إلى المزيد من المال.
الصورة أعلاه عبارة عن نموذج مالي للتجارة الإلكترونية يُظهر الرصيد النقدي للشركة بمرور الوقت.
قراءات ذات صلة
Finance هو الموفر الرسمي لشهادة FMVA® للنمذجة المالية ومحلل التقييم.انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari وفي مهمة لمساعدتك في تقدم حياتك المهنية.
لمواصلة التعلم وتطوير مهاراتك ، ستكون هذه الموارد المالية المجانية الإضافية مفيدة:
- التدفق النقدي الحر غير المستقر بدون الرافعة التدفق النقدي الحر غير المستقر التدفق النقدي الحر هو رقم تدفق نقدي نظري للأعمال التجارية ، بافتراض أن الشركة خالية تمامًا من الديون بدون مصاريف فائدة.
- تحليل تباين الإيرادات تحليل تباين الإيرادات يستخدم تحليل تباين الإيرادات لقياس الفروق بين المبيعات الفعلية والمبيعات المتوقعة ، بناءً على مقاييس حجم المبيعات ومقاييس مزيج المبيعات وحسابات هامش المساهمة. المعلومات التي تم الحصول عليها من تحليل تباين الإيرادات مهمة للمؤسسات لأنها تمكن الإدارة من تحديد أداء المبيعات الفعلي مقارنة بالتوقعات
- تقييم دليل التدفق النقدي النهائي أدلة تقييم مجانية للتعرف على أهم المفاهيم وفقًا لسرعتك الخاصة. ستعلمك هذه المقالات أفضل ممارسات تقييم الأعمال وكيفية تقييم الشركة باستخدام تحليل الشركة القابل للمقارنة ونمذجة التدفق النقدي المخصوم (DCF) والمعاملات السابقة ، كما هو مستخدم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم ،
- شهادة محلل مالي شهادة FMVA® انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari