التنويع هو أسلوب لتخصيص موارد المحفظة أو رأس المال لمزيج من الاستثمارات المختلفة. الهدف النهائي من التنويع هو الحد من التقلبات. VIX أنشأت بورصة خيارات مجلس إدارة شيكاغو (CBOE) VIX (مؤشر التقلب CBOE) لقياس التقلبات المتوقعة لمدة 30 يومًا في سوق الأسهم الأمريكية ، والتي تسمى أحيانًا "مؤشر الخوف". يعتمد VIX على أسعار الخيارات في مؤشر S&P 500 للمحفظة عن طريق تعويض الخسائر في فئة أصول واحدة أنواع الأصول تشمل الأنواع الشائعة من الأصول المتداولة وغير المتداولة والمادية وغير الملموسة والتشغيلية وغير التشغيلية. التحديد الصحيح والمكاسب في فئة أصول أخرى. عبارة ترتبط عادة بالتنويع: " لا تضع كل بيضك في سلة واحدة ".
إن وجود "البيض" في سلال متعددة يخفف من المخاطر ، كما لو انكسرت سلة واحدة ، فلا يتم فقد كل البيض.
التنويع والمخاطر غير المنتظمة
يستخدم التنويع بشكل أساسي للتخلص من المخاطر غير المنتظمة أو تهدئتها. المخاطر غير المنتظمة المخاطر النظامية يمكن تعريف المخاطر النظامية على أنها المخاطر المرتبطة بانهيار أو فشل شركة أو صناعة أو مؤسسة مالية أو اقتصاد بأكمله. إنه خطر حدوث فشل كبير في النظام المالي ، حيث تحدث أزمة عندما يفقد مقدمو رأس المال الثقة في مستخدمي رأس المال ، وهو خطر خاص بالشركة يؤثر على شركة واحدة فقط أو مجموعة صغيرة من الشركات. لذلك ، عندما تكون المحفظة متنوعة بشكل جيد ، فإن الاستثمارات ذات الأداء القوي تعوض النتائج السلبية للاستثمارات ذات الأداء الضعيف.
ومع ذلك ، لا يؤثر التنويع عادة على المخاطر الكامنة أو المنهجية التي تنطبق على الأسواق المالية ككل.
تتمثل إحدى طرق التفكير في النوعين الأساسيين من المخاطر في أن أحدهما يشير إلى المخاطر المحددة لصناعة أو شركة فردية ، بينما يشير الآخر إلى عوامل الخطر في الاقتصاد الكلي. يمكن عادة السيطرة على المخاطر غير المنتظمة أو التخفيف من حدتها ، لكن المخاطر المنهجية تنطوي على عوامل اقتصادية أساسية خارجة إلى حد كبير عن سلطة أي شركة فردية للسيطرة عليها.
تعرف على المزيد حول المخاطر المنهجية وغير المنتظمة على صفحة CAPM المالية تم تصميم مقالات التمويل المالي كأدلة للدراسة الذاتية لتعلم المفاهيم المالية المهمة عبر الإنترنت وفقًا لسرعتك الخاصة. تصفح مئات المقالات!
تنويع المحفظة
يتعلق تنويع المحفظة بإدراج أدوات استثمار مختلفة مع مجموعة متنوعة من الميزات. تتطلب استراتيجية التنويع موازنة الاستثمارات المختلفة التي لها ارتباط إيجابي طفيف مع بعضها البعض - أو الأفضل من ذلك ، الارتباط السلبي الفعلي. عادة ما يعني الارتباط المنخفض أن أسعار الاستثمارات من غير المرجح أن تتحرك في نفس الاتجاه.
لا يوجد إجماع على المقدار المثالي للتنويع. من الناحية النظرية ، قد يستمر المستثمر في تنويع محفظته / محفظتها بشكل غير محدود تقريبًا ، طالما أن هناك استثمارات متاحة في السوق لا ترتبط باستثمارات أخرى في المحفظة.
يجب على المستثمر التفكير في تنويع محفظته بناءً على المواصفات التالية:
- أنواع الاستثمارات: قم بتضمين فئات أصول مختلفة ، مثل النقد ، والأسهم ، والسندات ، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF). يُعد الصندوق المتداول في البورصة (ETF) أداة استثمار شائعة حيث يمكن أن تكون المحافظ أكثر مرونة وتنوعًا عبر مجموعة واسعة من الجميع فئات الأصول المتاحة. تعرف على أنواع مختلفة من ETFs من خلال قراءة هذا الدليل. ، خيارات ، إلخ.
- مستويات المخاطر: الاستثمارات ذات المستويات المختلفة من المخاطر تسمح بتسوية المكاسب والخسائر.
- الصناعات: الاستثمار في شركات من صناعات متميزة. تميل أسهم الشركات العاملة في الصناعات المختلفة إلى إظهار ارتباط أقل مع بعضها البعض.
- الأسواق الخارجية: يجب على المستثمر ألا يستثمر فقط في الأسواق المحلية. هناك احتمال كبير بأن تكون المنتجات المالية المتداولة في الأسواق الخارجية أقل ارتباطًا بالمنتجات المتداولة في الأسواق المحلية.
في الوقت الحاضر ، توفر المؤشرات والصناديق المشتركة ، وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة ، للمستثمرين الأفراد أداة بسيطة وغير مكلفة لإنشاء محفظة استثمارية متنوعة.
مصادر إضافية
تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمعرفة المزيد حول الموضوعات ذات الصلة ، تحقق من الموارد المالية التالية:
- إستراتيجية الشركة إستراتيجية الشركة إستراتيجية الشركة تركز على كيفية إدارة الموارد والمخاطر والعائد عبر الشركة ، بدلاً من النظر إلى المزايا التنافسية في إستراتيجية الأعمال
- تحليل الصناعة تحليل الصناعة يعد تحليل الصناعة أداة لتقييم السوق تستخدمها الشركات والمحللون لفهم مدى تعقيد الصناعة. هناك ثلاثة و
- تحديد السوق تحديد موقع السوق تحديد موقع السوق يشير إلى القدرة على التأثير على تصور المستهلك فيما يتعلق بعلامة تجارية أو منتج متعلق بالمنافسين. هدف السوق
- التحالفات الإستراتيجية التحالفات الإستراتيجية التحالفات الإستراتيجية هي اتفاقيات بين الشركات المستقلة للتعاون في تصنيع المنتجات والخدمات أو تطويرها أو بيعها.