رسملة السوق - تعرف على القيمة السوقية وكيفية حسابها

القيمة السوقية (رأس المال السوقي) هي القيمة السوقية الأحدث لأسهم الشركة القائمة ، المتوسط ​​المرجح للأسهم ، يشير المتوسط ​​المرجح للأسهم القائمة إلى عدد أسهم الشركة المحسوبة بعد تعديل التغييرات في رأس المال خلال فترة إعداد التقارير. يتم استخدام عدد متوسط ​​الأسهم الموزونة القائمة في حساب المقاييس مثل ربحية السهم (EPS) في البيانات المالية للشركة. القيمة السوقية تساوي سعر السهم الحالي مضروبًا في عدد الأسهم القائمة.

غالبًا ما يستخدم المجتمع الاستثماري قيمة رأس المال السوقي لتصنيف الشركات ومقارنة أحجامها النسبية في صناعة أو قطاع معين. لتحديد القيمة السوقية لشركة ما ، ما عليك سوى أخذ القيمة الاسمية لسعر سهمها الحالي في السوق وهي القيمة الاسمية أو الاسمية للسند أو الأسهم أو القسيمة كما هو موضح في شهادة السند أو الأسهم. إنها قيمة ثابتة يتم تحديدها في وقت الإصدار وهي ، على عكس القيمة السوقية ، لا تتقلب بشكل منتظم. واضرب الرقم في إجمالي عدد الأسهم القائمة.

نموذج احتساب رسملة السوق

فئات القيمة السوقية

بشكل عام ، بناءً على القيمة السوقية ، يصنف سوق الأوراق المالية الأسهم إلى فئات مختلفة:

• الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة - الشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليارات دولار يتم تصنيفها على أنها أسهم ذات رأسمال كبير. بعض الأمثلة ستكون Apple و Microsoft و IBM و Facebook وما إلى ذلك.

• Mid Cap - الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية بين 1 مليار دولار و 10 مليارات دولار. الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة ، بشكل عام ، أكثر تقلباً من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة وتتكون أكثر من الأسهم الموجهة نحو النمو.

• كاب صغير -الشركات التي يتراوح رأس مالها السوقي بين 250 مليون دولار ومليار دولار. إنها مخزون عالي المخاطر وعائد مرتفع ، حيث أن الشركات في مرحلة النمو. استثمار الأسهم: دليل للنمو يمكن للمستثمرين الاستفادة من استراتيجيات استثمار النمو الجديدة من أجل التركيز بشكل أكثر دقة على الأسهم أو الاستثمارات الأخرى التي تقدم أعلى من المتوسط إمكانية النمو. . ينتمي عدد كبير من الشركات إلى فئة الشركات الصغيرة.

• مايكرو كاب -وهي الأسهم الصغيرة نسبيًا. تتشابه إمكانات الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة في النمو والانحدار. لا تعتبر الاستثمار الأكثر أمانًا. وبالتالي ، فهي تتطلب الكثير من البحث قبل الاستثمار.

يوضح الجدول أدناه القيمة السوقية لشركات مختارة اعتبارًا من أكتوبر 2017:

يمكن للمستثمرين استخدام تصنيف الشركة وقيمة الرسملة السوقية الفعلية لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية. بشكل عام ، تمتلك الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة رأس مال وأصول أكثر من الشركات الصغيرة ، وبالتالي فهي تعتبر استثمارات أقل خطورة من الشركات الصغيرة. علاوة على ذلك ، تميل الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة إلى إظهار إمكانات نمو أعلى من نظيراتها الأكبر حجماً ، وعلى هذا النحو ، من المرجح أن توفر للمستثمرين المزيد من الفرص لتحقيق مكاسب رأسمالية.

مقياس قيمة حقوق الملكية

من المهم أن تعرف أن القيمة السوقية للشركة هي القيمة الإجمالية لأسهمها فقط. قيمة المؤسسة الخاصة بالشركة قيمة المؤسسة ، أو قيمة الشركة ، هي القيمة الكاملة للشركة التي تساوي قيمة حقوق الملكية ، بالإضافة إلى صافي الدين ، بالإضافة إلى أي حقوق أقلية مستخدمة في التقييم. إنه ينظر إلى القيمة السوقية بأكملها بدلاً من قيمة الأسهم فقط ، لذلك يتم تضمين جميع حقوق الملكية ومطالبات الأصول من كل من الديون وحقوق الملكية. هي قيمة النشاط التجاري بأكمله ، بما في ذلك رأس مال حقوق الملكية والديون.

مثال بسيط على الفرق بين قيمة الأسهم مقابل قيمة المؤسسة مقابل قيمة الأسهم قيمة المؤسسة مقابل قيمة الأسهم. يشرح هذا الدليل الفرق بين قيمة المؤسسة (قيمة الشركة) وقيمة حقوق الملكية للشركة. شاهد مثالاً على كيفية حساب كل منها وتنزيل الآلة الحاسبة. قيمة المؤسسة = قيمة حقوق الملكية + الديون - النقدية. تعرف على المعنى وكيف يتم استخدام كل منها في قيمة التقييم مع المنزل. إذا كان المنزل بقيمة 1،000،000 دولار ولديه رهن عقاري بقيمة 700،000 دولار ، فإن قيمة حقوق الملكية هي 300،000 دولار. الأمر نفسه ينطبق على الأعمال التجارية. شركة برأسمال سوقي (قيمة الأسهم) 10 مليار دولار وديون 5 مليارات دولار لها قيمة مؤسسية تبلغ 15 مليار دولار.

تعرف على المزيد حول قيمة المؤسسة مقابل قيمة الأسهم قيمة المؤسسة مقابل قيمة الأسهم قيمة المؤسسة مقابل قيمة الأسهم. يشرح هذا الدليل الفرق بين قيمة المؤسسة (قيمة الشركة) وقيمة حقوق الملكية للأعمال. شاهد مثالاً على كيفية حساب كل منها وتنزيل الآلة الحاسبة. قيمة المؤسسة = قيمة حقوق الملكية + الديون - النقدية. تعرف على المعنى وكيف يتم استخدام كل منها في التقييم.

قم بتنزيل النموذج المجاني

أدخل اسمك وبريدك الإلكتروني في النموذج أدناه وقم بتنزيل القالب المجاني الآن!

مصادر إضافية

شكرًا لك على قراءة هذا الدليل إلى الرسملة السوقية! تتمثل مهمة Finance في مساعدتك على التقدم في حياتك المهنية. لمواصلة التعلم وتوسيع معرفتك بتمويل الشركات ، نوصي بشدة بهذه الموارد المالية الإضافية:

• طرق التقييم طرق التقييم عند تقييم شركة كمنشأة مستمرة ، هناك ثلاث طرق تقييم رئيسية مستخدمة: تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، والشركات المماثلة ، والمعاملات السابقة. تُستخدم طرق التقييم هذه في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وبحوث الأسهم ، وحقوق الملكية الخاصة ، وتطوير الشركات ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والاستحواذ على الرافعة المالية ، والتمويل
• تحليل الشركة المقارن تحليل الشركة المقارن كيفية إجراء تحليل شركة قابل للمقارنة. يوضح لك هذا الدليل كيفية إنشاء تحليل شركة قابل للمقارنة ("Comps") خطوة بخطوة ، ويتضمن نموذجًا مجانيًا والعديد من الأمثلة. Comps هي منهجية تقييم نسبي تبحث في نسب الشركات العامة المماثلة وتستخدمها لاشتقاق قيمة عمل آخر
• حقوق المساهمين حقوق المساهمين حقوق المساهمين حقوق المساهمين (المعروفة أيضًا باسم حقوق المساهمين) عبارة عن حساب في الميزانية العمومية للشركة يتكون من رأس مال الأسهم بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة. كما أنه يمثل القيمة المتبقية للأصول مطروحًا منها الخصوم. من خلال إعادة ترتيب المعادلة المحاسبية الأصلية ، نحصل على حقوق المساهمين = الأصول - الخصوم
• نسبة القيمة السوقية إلى الناتج المحلي الإجمالي (مؤشر بافيت) القيمة السوقية إلى نسبة الناتج المحلي الإجمالي (مؤشر بافيت) نسبة القيمة السوقية إلى الناتج المحلي الإجمالي (المعروفة أيضًا باسم مؤشر بافيت) هي مقياس للقيمة الإجمالية لجميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد ما ، مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لهذا البلد. تم استخدامه كطريقة واسعة لتقييم ما إذا كانت سوق الأوراق المالية في البلاد مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، مقارنة بالمتوسط