نشرة الإصدار - نظرة عامة ، أمثلة ، الاستخدامات وما هو مدرج

نشرة الإصدار عبارة عن مستند إفصاح قانوني يوفر معلومات حول عرض استثماري للجمهور ، ويجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو الجهة التنظيمية المحلية. تحتوي نشرة الإصدار على معلومات حول الشركة ، وفريق إدارتها. هيكل الشركة يشير هيكل الشركة إلى تنظيم أقسام أو وحدات أعمال مختلفة داخل الشركة. اعتمادًا على أهداف الشركة والصناعة ، تحليل الأداء المالي الأخير للبيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل البيانات المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية. ،وغيرها من المعلومات ذات الصلة التي يرغب المستثمرون في معرفتها.

مخطط نشرة

يستخدم المستثمرون المستند القانوني لتحديد آفاق النمو والربحية للشركة المباعة لتقرير ما إذا كانوا سيشاركون في العرض أم لا. في الولايات المتحدة ، الاسم القانوني للإيداع العام هو S-1 أنواع ملفات SEC. تجعل هيئة الأوراق المالية الأمريكية في الولايات المتحدة من الإلزامي للشركات المتداولة علنًا تقديم أنواع مختلفة من إيداعات SEC ، وتشمل النماذج 10-K و 10-Q و S- 1 ، S-4 ، انظر الأمثلة. إذا كنت مستثمرًا جادًا أو محترفًا ماليًا ، فإن معرفة الأنواع المختلفة من ملفات SEC والقدرة على تفسيرها سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. .

نشرة إصدار الأسهم أو السندات

عندما تقوم شركة بإصدار أسهم أو سندات ، فإن السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت يتم إصدارها من قبل الشركات والحكومات لزيادة رأس المال. يقترض مُصدر السند رأس المال من حامل السند ويدفع لهم مدفوعات ثابتة بسعر فائدة ثابت (أو متغير) لفترة محددة. تقوم بنشر نشرة اكتتاب لتزويد المستثمرين بجميع المعلومات التي يحتاجونها لاتخاذ قرار مستنير. يقدم المُصدر نشرة الإصدار الأولية والنهائية. نشرة الإصدار الأولية هي مستند الطرح الأولي الذي يوفر تفاصيل حول الصفقة المقترحة. يتم تقديم نشرة الإصدار النهائية عند الانتهاء من الطرح ويتم عرضها على الجمهور للاكتتاب.

تتضمن المعلومات الواردة في نشرة الإصدار النهائية عدد الأسهم المصدرة وسعر الطرح والبيانات المالية للشركة. ثلاثة بيانات مالية. البيانات المالية الثلاثة هي بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. هذه البيانات الأساسية الثلاثة معقدة ، وعوامل الخطر ، واستخدام العائدات ، وسياسة توزيع الأرباح ، وغيرها من المعلومات ذات الصلة. تساعد هذه المعلومات المستثمر على اتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار في الشركة.

نشرة إصدار الصناديق المشتركة

صناديق الاستثمار المشتركة الصندوق المشترك هو عبارة عن مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيفية عملها ، وفوائد ومقايضات الاستثمار فيها. نشرة الإصدار عبارة عن وثيقة إفصاح قانونية تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من الصناديق المشتركة تقديمها وإتاحتها للمستثمرين المهتمين. تتضمن التفاصيل الواردة في الوثيقة أهداف الصندوق ، والمخاطر ، والأداء ، وسياسة التوزيع ، والفريق التنفيذي ، واستراتيجيات الاستثمار ، وما إلى ذلك.

قد يقدم صندوق الاستثمار المشترك نشرة إصدار موجزة تتكون من بضع صفحات وتحتوي على معلومات مهمة يطلبها المستثمرون. قد تصدر أيضًا نشرة إصدار قانونية طويلة ومفصلة للغاية لتزويد المستثمرين بأكبر قدر ممكن من المعلومات التي قد يحتاجونها لاتخاذ قرار الشراء. الصناديق المشتركة مطلوبة لمنح المستثمرين الوثيقة بعد شراء الأسهم. يمكن للمستثمرين أيضًا الوصول إلى المعلومات على موقع الصندوق.

مكونات نشرة الإصدار

فيما يلي مكونات نشرة الإصدار:

صفحة غلاف نشرة طرح فيسبوك

صورة الفيسبوك S-1.

# 1 نظرة عامة وتاريخ الشركة

تقدم نشرة الإصدار لمحة عامة عن الشركة منذ إنشائها. يوفر تسلسلًا زمنيًا للأحداث التي حدثت على مر السنين ، مثل تلك التي ساعدت الشركة على تحقيق النمو. ويتضمن أيضًا معلومات حول المؤسسين وتسجيل الشركة وعروض الخدمة الأولية. قد يتضمن هذا القسم أيضًا نظرة عامة على إرشادات إستراتيجية الشركة وإرشادات إستراتيجية الشركة. اقرأ جميع المقالات والموارد المالية حول استراتيجية الأعمال والشركات ، وهي مفاهيم مهمة للمحللين الماليين لإدراجها في النماذج والتحليلات المالية. ميزة المحرك الأول ، قوى بورتر الخمسة ، SWOT ، الميزة التنافسية ،القدرة على المساومة للموردين وما تعتقد الإدارة أنه ميزتها التنافسية الميزة التنافسية الميزة التنافسية هي سمة تمكن الشركة من التفوق في الأداء على منافسيها. تسمح المزايا التنافسية للشركة بتحقيق أو "عرض بيع فريد" (USP).

# 2 الخدمات / المنتجات التي تقدمها الشركة

يسرد قسم الخدمات / المنتجات الأنشطة الاقتصادية الأساسية التي تقوم بها الشركة. توفر الشركة معلومات حول الخدمات والمنتجات المقدمة للعملاء ، وأية إضافات لعملياتها على مر السنين.

# 3 ملف تعريف الإدارة

تتضمن النشرة أيضًا معلومات حول الإدارة التنفيذية للشركة. نظريات الإدارة هي مفاهيم تحيط باستراتيجيات الإدارة الموصى بها ، والتي قد تشمل أدوات مثل الأطر والمبادئ التوجيهية التي يمكن تنفيذها في المنظمات الحديثة. بشكل عام ، لن يعتمد المحترفون فقط على نظرية إدارة واحدة فقط. ويحدد خبرة فريق الإدارة والمؤهلات التعليمية التي تجعلهم مناسبين للشركة. يريد المستثمرون ضمانًا بأن المديرين التنفيذيين للشركة لديهم ما يلزم لحماية استثماراتهم.

# 4 هيكل الصفقة المرغوب

إذا كان المُصدر شركة حالية أصدرت أوراقًا مالية من قبل ، فقد تقدم نظرة عامة على هيكل رأس المال الحالي. هيكل رأس المال يشير هيكل رأس المال إلى مقدار الدين و / أو حقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها وتمويل أصولها. هيكل رأس مال الشركة وكيف سيؤثر الإصدار الجديد على الهيكل. على سبيل المثال ، عند بيع السندات ، سيكون المستثمرون مهتمين بمعرفة مستوى ديون الشركة وقدرتها على السداد. سيرغب مستثمرو الأسهم في رؤية هيكل ملكية الأسهم الحالي وكيف سيؤثر استثمارهم على الهيكل ومعدل العائد المتوقع معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار على مدى فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية.يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا.

# 5 استخدام العائدات

غالبًا ما تقدم الشركة إصدارًا من الأوراق المالية عندما لا تتمكن من زيادة رأس المال داخليًا لتمويل استثمار كبير. على سبيل المثال ، قد ترغب الشركة في توسيع عملياتها إلى مواقع جغرافية أخرى ، والحصول على التكنولوجيا الخاصة ، وشراء الآلات الكبيرة ، وتمويل إنتاج خط جديد من المنتجات ، وتنفيذ عمليات الاندماج والاستحواذ ، وعمليات الاندماج والاستحواذ ، وعمليات الاندماج والاستحواذ. جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل الشراء المالي) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات ، إلخ.

# 6 تفاصيل تقديم الأمن

توفر نشرة الإصدار أيضًا معلومات عن عدد الأوراق المالية التي يتم طرحها للجمهور وسعر كل ورقة مالية. يجب أن يذكر أيضًا معدل العائد المتوقع على أموال المستثمر. يوفر هذا القسم أيضًا معلومات عن فترة الاكتتاب عندما يمكن للمستثمرين المهتمين شراء الأوراق المالية.

# 7 المعلومات المالية

يجب أن تزود نشرة الإصدار المستثمرين بمعلومات حول تحليل الأداء المالي السابق للشركة. تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية. . قد تتضمن المعلومات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب وصافي الربح وأداء الأسهم وما إلى ذلك. ويمكن مقارنة أداء الأمان بمعيار معروف مثل S&P 500 S&P - ستاندرد آند بورز ستاندرد آند بورز (S&P) هي شركة رائدة في السوق في توفير الأسواق المالية التحليل ، لا سيما في توفير المعيار والقابل للاستثمار أو مؤشر داو جونز الصناعي.

# 8 المخاطر المتضمنة

يجب أن تكشف نشرة الإصدار عن المخاطر التي يواجهها المستثمرون عند الاستثمار في صندوق مشترك. على سبيل المثال ، قد يتضمن الصندوق المشترك الدولي إفصاحًا يوضح بالتفصيل مخاطر العملة التي يواجهها المستثمرون عند الاستثمار في الصندوق.

تشمل المخاطر الأخرى التي قد تكشف عنها الشركة قيود رأس المال المحتملة ، واللوائح الحكومية ، والمستثمرين الأفراد الذين يمتلكون أعدادًا كبيرة من الأسهم ، وما إلى ذلك. تحمي الإفصاحات الشركة من الاتهامات بأنها حجبت المعلومات الحيوية التي تسببت في تكبد المستثمرين خسائر.

نشرة الاكتتاب في الولايات المتحدة

عندما تنوي الشركة إصدار أوراق مالية للجمهور ، يجب عليها تقديم نشرة الإصدار إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يجب أن تنتظر قضية الأمان حتى تعلن لجنة الأوراق المالية والبورصات أن بيان التسجيل ساري المفعول قبل أن يتمكنوا من إنهاء البيع. تتم الموافقة على بيان التسجيل فقط إذا اقتنعت الوكالة الفيدرالية بأن جهة إصدار الأوراق المالية قد امتثلت لجميع القواعد التي تحكم الإفصاح.

ومع ذلك ، هناك بعض الاستثناءات عند تقديم نشرة الاكتتاب إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. إذا كانت مشكلة أمنية من شركة كانت متوافقة مع تعبئة نموذج 10-K وتبلغ عن رسملة سوقية أعلى من الحد المطلوب ، فقد تصدر الشركة إصدارًا مبسطًا يدمج المعلومات في ملفات 10K الخاصة بهم.

نشرة الاكتتاب في المملكة المتحدة

في المملكة المتحدة ، نشرة الاكتتاب مطلوبة للأوراق المالية التي سيتم تقديمها للجمهور أو التي تريد التسجيل في سوق منظم مثل بورصة لندن (LSE). تخضع قضايا الأمان لقواعد نشرة الإصدار ، وهي امتداد لتوجيه نشرة الإصدار في القانون الأوروبي ، ويجب أن تتم الموافقة عليها من قبل FCA - هيئة السلوك المالي.

مصادر إضافية

شكرًا لك على قراءة التفسير المالي لنشرة الإصدار. تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لتوسيع نطاق التعلم والتقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية التالية مفيدة:

  • أسواق رأس المال المدين بأسواق رأس المال (DCM) مجموعات أسواق رأس المال المدين (DCM) هي المسؤولة عن تقديم المشورة مباشرة إلى الشركات المصدرة للديون بشأن زيادة الديون لعمليات الاستحواذ أو إعادة تمويل الديون الحالية أو إعادة هيكلة الديون القائمة. تعمل هذه الفرق في بيئة سريعة الحركة وتعمل بشكل وثيق مع شريك استشاري
  • متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) يعد متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) ، والذي يشار إليه أيضًا باسم "داو جونز" أو ببساطة "داو" ، أحد أكثر المعدلات شهرة وشهرة على نطاق واسع مؤشرات سوق الأسهم
  • معدل العائد معدل العائد معدل العائد (ROR) هو ربح أو خسارة استثمار خلال فترة زمنية مشتركة مع التكلفة الأولية للاستثمار معبرًا عنها كنسبة مئوية. يعلم هذا الدليل الصيغ الأكثر شيوعًا
  • أنواع إيداعات SEC أنواع إيداعات SEC تلزم هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) الشركات المتداولة علنًا بتقديم أنواع مختلفة من إيداعات SEC ، وتشمل النماذج 10-K و 10-Q و S-1 و S-4 ، انظر الأمثلة. إذا كنت مستثمرًا جادًا أو محترفًا ماليًا ، فإن معرفة الأنواع المختلفة من ملفات SEC والقدرة على تفسيرها سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.