سحب الاستثمارات هو بيع نشاط تجاري قائم أو فئة أصول لا تؤدي أو تلبي توقعات الشركة أو الدولة. يشار إلى سحب الاستثمارات أيضًا باسم التجريد.
ملخص
- سحب الاستثمارات هو بيع نشاط تجاري قائم أو فئة أصول لا تؤدي أو تلبي توقعات الشركة أو الدولة.
- يساعد المؤسسات على توليد النقد ، وبالتالي تقليل الديون وجعل الشركة أكثر جاذبية مع انخفاض نسبة الديون إلى حقوق الملكية. كما أنه يساعد الشركات على تركيز انتباههم على أنشطتهم التجارية الأساسية.
- على عكس الاستحواذ على الأعمال ، يأتي سحب الاستثمارات مع قيود زمنية صارمة على المحاسبة والتعقيدات التشغيلية للشركة المباعة.
أسباب سحب الاستثمار
سحب الاستثمارات هو قرار صعب بالنسبة للأعمال التجارية. ومع ذلك ، هناك العديد من الأسباب التي تجعل الشركة تتصرف في أحد الأصول أو شركة تابعة. وفيما يلي بعض منها:
1. مصدر الأموال
في أوقات الصعوبات المالية وللإبقاء على العمل قائمًا ، تبيع الشركات أصولها غير الأساسية. بدلاً من استثمار أموالهم في شركة تابعة ، فإن الشركة الفرعية (الفرعية) هي كيان تجاري أو شركة مملوكة بالكامل أو مسيطر عليها جزئيًا من قبل شركة أخرى ، تسمى الشركة الأم أو الشركة القابضة. يتم تحديد الملكية من خلال النسبة المئوية للأسهم التي تمتلكها الشركة الأم ، ويجب ألا تقل حصة الملكية عن 51٪. أو وحدة ذات أداء ضعيف ، ستبيع الشركات الأصول وتوفر المال لمنع الإفلاس.
على سبيل المثال ، قامت شركة CSX Corporation ، وهي شركة للنقل العقاري والسكك الحديدية ، بتصفية الاستثمارات للتركيز على أعمالها الأساسية في مجال السكك الحديدية وكذلك للحصول على أموال لتسوية ديونها الحالية.
2. التركيز على الأعمال الأساسية
في الثمانينيات من القرن الماضي ، أصبح الاستيلاء على الشركات الصغيرة من قبل المنظمات الأكبر اتجاهاً ، على الرغم من كونها من صناعة مختلفة. أدركت الشركات أن التعامل مع الأصول غير الأساسية يعيق عملياتها الأساسية. في الوقت الحاضر ، تبيع الشركات الوحدات غير المرتبطة وتركز انتباهها على عملياتها الأساسية.
على سبيل المثال ، قامت شركة Kodak و Ford Motor Company والعديد من الشركات الأخرى ببيع العديد من الأعمال التي لم تكن مرتبطة بأعمالهم الأساسية.
3. منع الاحتكار
في العديد من البلدان ، تفرض الحكومة عمليات سحب الاستثمارات لتجنب الاحتكار. الاحتكار هو سوق به بائع واحد (يسمى المحتكر) ولكن مع العديد من المشترين. على عكس البائعين في سوق تنافسية تمامًا ، يمارس المحتكر سيطرة كبيرة على سعر السوق للسلعة / المنتج. وللحفاظ على ممارسات التجارة العادلة. ومن ثم ، فإن الشركات تجرد استثماراتها للالتزام بالقواعد.
على سبيل المثال ، في الثمانينيات ، احتكرت شركة الاتصالات الأمريكية AT&T صناعة الاتصالات السلكية واللاسلكية الأمريكية. أجبرت حكومة الولايات المتحدة AT&T على تجريد نفسها عن طريق بيع الأصول ، وبالتالي السماح للشركات الأخرى بدخول السوق.
4. فرص استثمارية أفضل
الهدف الأساسي لأي عمل تجاري هو تحقيق أرباح ، ويمكن أن يكون ذلك ممكنًا إذا اغتنموا أي فرصة تأتي في طريقهم. وبالتالي ، يجوز لشركة ما أن تتخلى عن منظمات غير هادفة للربح وغير هادفة للربح.المنظمة غير الهادفة للربح هي منظمة تركز على قضية اجتماعية معينة ، ويتم استخدام جميع الأموال المكتسبة أو المتبرع بها في متابعة وحدة أعمالها إلى واحد يعد بمعدل عائد أعلى بنفس مبلغ الاستثمار في المستقبل.
5. أسباب اجتماعية أو سياسية
غالبًا ما تقوم الشركات بسحب استثماراتها من المناطق التي تعاني من توترات مرتبطة بالحرب أو توترات اجتماعية وسياسية. عندما تقوم الشركات بسحب استثماراتها من هذه المناطق ، يكون هناك تدفق للأموال من البلدان التي مزقتها الحرب. من خلال القيام بذلك ، تجبر الشركات النظام الحالي على الاستقالة وتشكيل حكومة ديمقراطية تضمن رفاهية مواطنيها.
على سبيل المثال ، في التسعينيات ، احتجت شركات مثل PepsiCo و HP (Hewlett-Packard) و Macy's على الحكومة التي يحكمها الجيش في ميانمار. شجعت المعارضة الشركات على الاستثمار بمجرد انتخاب حكومة ديمقراطية.
التحديات التي ووجهت أثناء سحب الاستثمار
عادة ما يكون سحب الاستثمارات عملية كثيفة العمالة أكثر من الحصول على عمل جديد. في حين أن عمليات الاستحواذ على الأعمال التجارية يمكن أن تستغرق وقتًا طويلاً حسب الحاجة ، إلا أن سحب الاستثمارات يأتي مع قيود زمنية صارمة.
ذلك لأن العملية تتضمن تخطيطًا مكثفًا وتنفيذًا سريعًا لسحب الاستثمارات من البائع قبل إغلاق الصفقة. كما يتطلب من البائع التعامل مع تسويق وبيع الكيان الذي تم تجريده في نفس الوقت.
1. التحديات التشغيلية
يعد القسم المالي للشركة المباعة مساهماً هاماً في الجانب التشغيلي لعملية التصفية. وتتمثل مهمتهم الأساسية في العملية في قياس التأثيرات على صافي أرباح الشركة (صافي الأرباح أو صافي الأرباح). ومن ثم ، فإن حفظ السجلات والتقارير المالية الدقيقة ضروريتان لنجاح سحب الاستثمارات.
2. اقتطاع البيانات المالية
تتمثل إحدى المهام الرئيسية للشركة المباعة في إعداد البيانات المالية "المقتطعة". الكيان المقتطع هو كيان أو شركة تابعة يتم تجريدها. لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، أو SEC ، هي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية وهي مسؤولة عن تنفيذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية واقتراح قواعد الأوراق المالية. كما أنها مسؤولة عن الحفاظ على صناعة الأوراق المالية ، وتتطلب بورصات الأسهم والخيارات أن تمثل البيانات الشركة التي تم تجريدها وكذلك إظهار تكلفة إجراء الأعمال.
3. التعقيدات المحاسبية
يجب إكمال العديد من مهام المحاسبة قبل أن يتم التصفية. على سبيل المثال ، أحد المقاييس التي يجب حسابها هو الجزء من ديون الشركة التي تم تجريدها والذي يجب تخصيصه للشركة الأم والأطراف الثالثة الأخرى. يجب عليهم أيضًا إنشاء هيكل رأس المال للكيان المجرد.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان يتعين مراجعة البيانات المالية للشركات التي تم تجريدها ، فيجب على الشركة الأم التأكد من أن استنتاجات المدقق متزامنة مع استنتاجات إدارة الشركة.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- هيكل رأس المال هيكل رأس المال يشير هيكل رأس المال إلى مقدار الدين و / أو حقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها وتمويل أصولها. هيكل رأس مال الشركة
- إلغاء التنظيم إلغاء التنظيم هو إزالة أو تقليل اللوائح الحكومية في صناعة معينة. الأهداف هي السماح للصناعات بالعمل
- العائد على الاستثمار (ROI) العائد على الاستثمار (ROI) العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم عوائد الاستثمار أو مقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة.
- الملاءة الملاءة الملاءة هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل. عندما يرغب المحللون في معرفة المزيد عن الملاءة المالية للشركة ، فإنهم ينظرون إلى القيمة الإجمالية لأصولها مقارنة بإجمالي المطلوبات المحتفظ بها.