اتفاقية بازل 3 هي مجموعة من الإصلاحات المالية التي تم تطويرها من قبل لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) ، بهدف تعزيز اللوائح والإشراف وإدارة المخاطر يمكن تعريف المخاطر النظامية على أنها المخاطر المرتبطة بالانهيار أو فشل شركة أو صناعة أو مؤسسة مالية أو اقتصاد بأكمله. إنه خطر حدوث فشل كبير في النظام المالي ، حيث تحدث أزمة عندما يفقد مقدمو رأس المال الثقة في مستخدمي رأس المال داخل الصناعة المصرفية. نظرًا لتأثير الأزمة المالية العالمية لعام 2008 على البنوك ، تم تقديم بازل 3 لتحسين قدرة البنوك على التعامل مع الصدمات الناتجة عن الضغوط المالية. تكلفة الدين. تكلفة الدين هي العائد الذي تقدمه الشركة إلى أصحاب الديون والدائنين. تُستخدم تكلفة الدين في حسابات تكاليف رأس المال المتكلفة لتحليل التقييم.ولتعزيز الشفافية والإفصاح.
تعتمد بازل 3 على الاتفاقيات السابقة ، بازل 1 و 2 ، وهي جزء من عملية مستمرة لتعزيز التنظيم في الصناعة المصرفية. يهدف الاتفاق إلى منع البنوك من الإضرار بالاقتصاد من خلال تحمل مخاطر أكثر مما تستطيع تحمله.
لجنة بازل
تم إنشاء BCBS في عام 1974 من قبل البنك المركزي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة وهو السلطة المالية وراء أكبر اقتصاد سوق حر في العالم. حكام دول مجموعة العشر ، كرد فعل على الاضطرابات في الأسواق المالية. تم إنشاء اللجنة كمنتدى حيث يمكن للدول الأعضاء التداول حول مسائل الرقابة المصرفية. BCBS مسؤولة عن ضمان الاستقرار المالي من خلال تعزيز الممارسات التنظيمية والإشراف والمصرفية على مستوى العالم.
تم توسيع اللجنة في عام 2009 إلى 27 سلطة قضائية ، بما في ذلك البرازيل وكندا وألمانيا وأستراليا والأرجنتين والصين وفرنسا والهند والمملكة العربية السعودية وهولندا وروسيا وهونغ كونغ واليابان وإيطاليا وكوريا والمكسيك وسنغافورة وإسبانيا ، لوكسمبورغ وتركيا وسويسرا والسويد وجنوب أفريقيا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة وإندونيسيا وبلجيكا.
تقدم BCBS تقاريرها إلى مجموعة المحافظين ورؤساء الإشراف (GHOS). ويقع مقر أمانتها في بازل ، سويسرا ، في بنك التسويات الدولية (BIS). منذ إنشائها ، صاغت BCBS اتفاقيات بازل 1 وبازل 2 وبازل 3.
المبادئ الرئيسية لبازل 3
1. الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال
رفعت اتفاقية بازل 3 الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للبنوك من 2٪ في بازل 2 إلى 4.5٪ من الأسهم العادية ، كنسبة مئوية من أصول البنك المرجحة بالمخاطر. هناك أيضًا مطلب إضافي 2.5٪ من رأس المال الاحتياطي الذي يجعل إجمالي الحد الأدنى للمتطلبات 7٪ يمكن للبنوك استخدام المخزن المؤقت عند مواجهة ضغوط مالية ، ولكن القيام بذلك يمكن أن يؤدي إلى المزيد من القيود المالية عند دفع الأرباح.
اعتبارًا من عام 2015 ، زادت متطلبات رأس المال من المستوى 1 من 4٪ في بازل 2 إلى 6٪ في بازل 3. تشتمل نسبة 6٪ على 4.5٪ من رأس المال العادي من المستوى 1 و 1.5٪ إضافية من رأس المال الإضافي من المستوى الأول. كان من المقرر تنفيذ المتطلبات اعتبارًا من عام 2013 ، ولكن تم تأجيل موعد التنفيذ عدة مرات ، وأمام البنوك الآن حتى 1 يناير 2022 ، لتنفيذ التغييرات.
2. نسبة الرافعة المالية
قدمت بازل 3 نسبة رافعة مالية غير قائمة على المخاطر لتكون بمثابة دعامة لمتطلبات رأس المال القائمة على المخاطر. يتعين على البنوك الاحتفاظ بنسبة رافعة مالية تزيد عن 3٪. يتم احتساب نسبة الرافعة المالية غير القائمة على المخاطر بقسمة رأس المال من المستوى الأول على متوسط إجمالي الأصول الموحدة للبنك.
للتوافق مع المتطلبات ، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة بتثبيت نسبة الرافعة المالية عند 5٪ للشركات القابضة للبنوك المؤمنة ، و 6٪ للمؤسسات المالية الهامة بشكل منهجي (SIFI).
3. متطلبات السيولة
قدمت بازل 3 استخدام نسبتين للسيولة - نسبة تغطية السيولة ونسبة صافي التمويل المستقر. تتطلب نسبة تغطية السيولة من البنوك الاحتفاظ بأصول كافية عالية السيولة يمكنها تحمل سيناريو تمويل مضغوط لمدة 30 يومًا كما هو محدد من قبل المشرفين. تم تقديم تفويض نسبة تغطية السيولة في عام 2015 بنسبة 60٪ فقط من متطلباتها المعلنة ومن المتوقع أن تزيد بنسبة 10٪ كل عام حتى عام 2019 عندما تصبح سارية المفعول بالكامل.
من ناحية أخرى ، تتطلب نسبة صافي التمويل المستقر (NSFR) من البنوك الحفاظ على تمويل مستقر فوق المبلغ المطلوب للتمويل المستقر لمدة عام واحد من الإجهاد الممتد. تم تصميم NSFR لمعالجة عدم تطابق السيولة وسيبدأ العمل في عام 2018.
تأثير بازل 3
إن اشتراط احتفاظ البنوك بحد أدنى من رأس المال بنسبة 7٪ كاحتياطي سيجعل البنوك أقل ربحية. ستحاول معظم البنوك الاحتفاظ باحتياطي رأسمالي أعلى لحماية نفسها من الضائقة المالية ، حتى مع خفض عدد القروض الصادرة للمقترضين. سيُطلب منهم الاحتفاظ بمزيد من رأس المال مقابل الأصول ، مما سيقلل من حجم ميزانياتهم العمومية.
كشفت دراسة أجرتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) في عام 2011 أن التأثير متوسط المدى لاتفاقية بازل 3 على الناتج المحلي الإجمالي سيكون -0.05٪ إلى -0.15٪ سنويًا. للبقاء واقفة على قدميها ، ستضطر البنوك إلى زيادة هوامش الإقراض لأنها تنقل التكلفة الإضافية إلى عملائها.
سيؤثر إدخال متطلبات السيولة الجديدة ، وخاصة نسبة تغطية السيولة (LCR) ونسبة صافي التمويل المستقر (NSFR) ، على عمليات سوق السندات. للوفاء بمعايير الأصول السائلة LCR ، ستحجم البنوك عن الاحتفاظ بأصول عالية الجريان مثل المركبات ذات الأغراض الخاصة (SPV) (SPV). هدف محدد وضيق ، ويتم الاحتفاظ به خارج الميزانية العمومية. SPV هي وسيلة استثمار مهيكلة (SIVs) أداة استثمار مهيكلة (SIV) أداة الاستثمار المهيكلة (SIV) هي كيان مالي غير مصرفي تم إنشاؤه لشراء الاستثمارات المصممة لتحقيق الربح من الفرق في أسعار الفائدة - المعروفة باسم انتشار الائتمان - بين الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. .
سينخفض الطلب على الأصول العلمانية وسندات الشركات منخفضة الجودة بسبب تحيز LCR تجاه البنوك التي تمتلك سندات حكومية وسندات مغطاة. نتيجة لذلك ، ستحتفظ البنوك بمزيد من الأصول السائلة وزيادة نسبة الديون طويلة الأجل ، من أجل تقليل عدم تطابق الاستحقاق والحفاظ على الحد الأدنى من NSFR. ستعمل البنوك أيضًا على تقليل العمليات التجارية التي تكون أكثر عرضة لمخاطر السيولة.
سيؤثر تطبيق بازل 3 على أسواق المشتقات ، حيث يخرج المزيد من وسطاء المقاصة من السوق بسبب ارتفاع التكاليف. تركز متطلبات رأس المال بازل 3 على تقليل مخاطر الطرف المقابل ، والتي تعتمد على ما إذا كان البنك يتداول من خلال تاجر أو طرف مقاصة مركزي (CCP). إذا دخل البنك في تجارة مشتقة مع تاجر ، فإن بازل 3 تخلق التزامًا وتتطلب رسومًا رأسمالية عالية لتلك التجارة.
على العكس من ذلك ، فإن تداول المشتقات من خلال CCP ينتج عنه رسوم 2٪ فقط ، مما يجعلها أكثر جاذبية للبنوك. سيؤدي خروج التجار إلى توحيد المخاطر بين عدد أقل من الأعضاء ، مما يجعل من الصعب نقل التداولات من بنك إلى آخر ويزيد من المخاطر النظامية.
انتقادات
احتج معهد التمويل الدولي ، وهو اتحاد تجاري مصرفي يضم 450 عضوًا ومقره الولايات المتحدة ، على تطبيق بازل 3 نظرًا لإمكانية إلحاق الضرر بالبنوك وإبطاء النمو الاقتصادي. كشفت الدراسة التي أجرتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن بازل 3 من المرجح أن تخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي بنسبة 0.05 إلى 0.15 ٪.
أيضًا ، جادل اتحاد المصرفيين الأمريكيين ومجموعة من الديمقراطيين في الكونجرس الأمريكي ضد تطبيق بازل 3 ، خوفًا من أن يؤدي ذلك إلى شل البنوك الأمريكية الصغيرة من خلال زيادة حيازاتها الرأسمالية على قروض الرهن العقاري وقروض الشركات الصغيرة والمتوسطة.
مصادر أخرى
Finance هو مزود عالمي لدورات النمذجة المالية وشهادة المحلل المالي FMVA® Certification انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari. لمواصلة تطوير حياتك المهنية كمحترف مالي واكتساب فهم أكثر شمولاً للصناعة المصرفية ، تحقق من الموارد المالية الإضافية التالية:
- مخاطر الائتمان مخاطر الائتمان مخاطر الائتمان هي مخاطر الخسارة التي قد تحدث من عدم التزام أي طرف ببنود وشروط أي عقد مالي ، بشكل أساسي ،
- ضوابط رأس المال ضوابط رأس المال ضوابط رأس المال هي إجراءات تتخذها الحكومة أو البنك المركزي للاقتصاد لتنظيم تدفق وتدفق رأس المال الأجنبي إلى الدولة. قد تكون التدابير المتخذة في شكل ضرائب أو تعريفات أو قيود على الحجم أو تشريع صريح.
- مخاطر العملات مخاطر العملات تشير مخاطر العملة ، أو مخاطر سعر الصرف ، إلى التعرض الذي يواجهه المستثمرون أو الشركات التي تعمل في بلدان مختلفة ، فيما يتعلق بالمكاسب أو الخسائر غير المتوقعة بسبب التغيرات في قيمة إحدى العملات فيما يتعلق بعملة أخرى.
- التيسير الكمي التسهيل الكمي التيسير الكمي (QE) هو سياسة نقدية لطباعة النقود ، ينفذها البنك المركزي لتنشيط الاقتصاد. البنك المركزي يخلق