يُعرَّف الاستحواذ بأنه صفقات الشركات وموارد المعاملات ودليل لفهم الصفقات والمعاملات في الخدمات المصرفية الاستثمارية وتطوير الشركات وغيرها من مجالات تمويل الشركات. قم بتنزيل القوالب واقرأ الأمثلة وتعرف على كيفية تنظيم الصفقات. اتفاقيات عدم الإفصاح واتفاقيات شراء الأسهم ومشتريات الأصول والمزيد من موارد الاندماج والاستحواذ حيث تشتري شركة واحدة جزءًا أو كل أسهم شركة أخرى. الأسهم ما هو السهم؟ يُطلق على الفرد الذي يمتلك أسهمًا في شركة اسم مساهم وهو مؤهل للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حالة حل الشركة). يتم استخدام المصطلحات "الأسهم" و "الأسهم" و "حقوق الملكية" بالتبادل. أو الأصول. تتم عمليات الاستحواذ عادةً من أجل السيطرة على ، والبناء علىنقاط قوة الشركة المستهدفة والتقاط أوجه التآزر عمليات الاندماج والاستحواذ تضافر عمليات الاندماج والاستحواذ تحدث عندما تكون قيمة الشركة المندمجة أعلى من مجموع الشركتين الفرديتين. 10 طرق لتقدير التآزر التشغيلي في صفقات الاندماج والاستحواذ هي: 1) تحليل عدد الموظفين ، 2) النظر في طرق دمج البائعين ، 3) تقييم أي مكتب رئيسي أو مدخرات الإيجار 4) تقدير القيمة المحفوظة عن طريق المشاركة. هناك عدة أنواع من مجموعات الأعمال: عمليات الاستحواذ (كلتا الشركتين على قيد الحياة) ، وعمليات الدمج أنواع الاندماج يشير الاندماج إلى اتفاقية تنضم فيها شركتان معًا لتشكيل شركة واحدة. بمعنى آخر ، الدمج هو مزيج من شركتين في كيان قانوني واحد. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على أنواع مختلفة من عمليات الدمج التي يمكن أن تخضع لها الشركات. أنواع الاندماجات هناك خمسة أنواع مختلفة من (بقاء شركة واحدة) ،الاندماج والاندماج في تمويل الشركات ، الدمج هو الجمع بين شركتين أو أكثر في شركة واحدة أكبر. في المحاسبة ، يشير الدمج أو التوحيد إلى مجموعة من البيانات المالية. (لا توجد شركتان على قيد الحياة).
تشتري الشركة المقتناة الأسهم أو الأصول الخاصة بالشركة المستهدفة ، والتي تمنح الشركة المقتناة القدرة على اتخاذ قرارات بشأن الأصول المكتسبة دون الحاجة إلى موافقة المساهمين. الميزانية العمومية للشركة التي تتكون من رأس المال بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة. كما أنه يمثل القيمة المتبقية للأصول مطروحًا منها الخصوم. من خلال إعادة ترتيب المعادلة المحاسبية الأصلية ، نحصل على حقوق المساهمين = الأصول - الخصوم من الشركة المستهدفة.
تعرف على المزيد حول صفقات الأسهم مقابل صفقات الأصول شراء الأصول مقابل شراء الأصول مقابل شراء الأسهم - طريقتان لشراء شركة ، وكل طريقة تفيد المشتري والبائع بطرق مختلفة. يستكشف هذا الدليل التفصيلي ويسرد إيجابيات وسلبيات وأسباب هيكلة صفقة الأصول أو صفقة الأسهم في صفقة الاندماج والاستحواذ. .
الاستحواذ مقابل الاندماج
عمليات الدمج والاستحواذ عمليات الدمج الاستحواذ عمليات الاندماج والاستحواذ يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، وأنواع المستحوذ المختلفة (الإستراتيجية مقابل المشتريات المالية) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات هي معاملات متشابهة ، ومع ذلك ، فهي هياكل قانونية مختلفة بشكل كبير.
في عملية الاستحواذ ، تستمر كلتا الشركتين في الوجود ككيانات قانونية منفصلة. تصبح إحدى الشركات الشركة الأم للآخر.
في عملية الدمج ، يتحد كلا الكيانين ويستمر أحدهما فقط في البقاء بينما تتوقف الشركة الأخرى عن الوجود.
نوع آخر من المعاملات هو الدمج ، حيث لا يستمر أي كيان قانوني في البقاء. بدلاً من ذلك ، يتم إنشاء شركة جديدة تمامًا.
تعلم المزيد في دورة نمذجة الاندماج والاستحواذ المالية.
فوائد عمليات الاستحواذ
تقدم عمليات الاستحواذ المزايا التالية للطرف المستحوذ:
1. الحد من حواجز الدخول
من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ ، تكون الشركة قادرة على الدخول في أسواق جديدة وخطوط إنتاج على الفور بعلامة تجارية معترف بها بالفعل ، تتمتع بسمعة طيبة وقاعدة عملاء موجودة. يمكن أن يساعد الاستحواذ في التغلب على حواجز دخول السوق التي كانت صعبة في السابق. يمكن أن يكون دخول السوق مخططًا مكلفًا للشركات الصغيرة بسبب النفقات في أبحاث السوق ، وتطوير منتج جديد ، والوقت اللازم لبناء قاعدة عملاء كبيرة.
2. قوة السوق
يمكن أن يساعد الاستحواذ على زيادة الحصة السوقية لشركتك بسرعة. على الرغم من أن المنافسة قد تكون صعبة ، إلا أن النمو من خلال الاستحواذ يمكن أن يكون مفيدًا في اكتساب ميزة تنافسية في السوق. تساعد العملية على تحقيق أوجه التآزر في السوق. أنواع التآزر يمكن أن يحدث التآزر لعمليات الاندماج والاستحواذ من توفير التكاليف أو زيادة الإيرادات. هناك أنواع مختلفة من التآزر في عمليات الدمج والاستحواذ. يقدم هذا الدليل أمثلة. التآزر هو أي تأثير يزيد من قيمة الشركة المندمجة فوق القيمة المجمعة للشركتين المنفصلتين. قد ينشأ التآزر في عمليات الاندماج والاستحواذ.
3. الكفاءات والموارد الجديدة
يمكن للشركة أن تختار تولي أعمال أخرى لاكتساب الكفاءات والموارد التي لا تمتلكها حاليًا. يمكن أن يوفر القيام بذلك العديد من الفوائد ، مثل النمو السريع في الإيرادات إيرادات المبيعات إيرادات المبيعات هي الدخل الذي تحصل عليه الشركة من مبيعاتها للسلع أو من تقديم الخدمات. في المحاسبة ، يمكن استخدام المصطلحين "المبيعات" و "الإيرادات" ، وغالبًا ما يتم استخدامهما بالتبادل ، ليعنيان نفس الشيء. الإيرادات لا تعني بالضرورة تلقي النقد. أو تحسين الوضع المالي طويل الأجل للشركة ، مما يجعل زيادة رأس المال لاستراتيجيات النمو أسهل. يمكن أن يساعد التوسع والتنوع أيضًا الشركة على تحمل الركود الاقتصادي.
4. الوصول إلى الخبراء
عندما تنضم الشركات الصغيرة إلى شركات أكبر ، فإنها تكون قادرة على الوصول إلى متخصصين مثل المتخصصين الماليين أو القانونيين أو المتخصصين في الموارد البشرية.
5. الوصول إلى رأس المال
بعد الاستحواذ ، الوصول إلى رأس المال الرأسمالي هو أي شيء يزيد من قدرة الفرد على توليد القيمة. يمكن استخدامه لزيادة القيمة عبر مجموعة واسعة من الفئات ، مثل المالية والاجتماعية والمادية والفكرية ، وما إلى ذلك. في الأعمال التجارية والاقتصاد ، النوعان الأكثر شيوعًا لرأس المال هما المال والبشر. كشركة أكبر تتحسن. عادة ما يضطر أصحاب الأعمال الصغيرة إلى استثمار أموالهم في نمو الأعمال التجارية ، بسبب عدم قدرتهم على الوصول إلى أموال القروض الكبيرة. ومع ذلك ، مع الاستحواذ ، هناك توافر مستوى أعلى من رأس المال ، مما يمكّن أصحاب الأعمال من الحصول على الأموال اللازمة دون الحاجة إلى الانغماس في جيوبهم الخاصة.
6. أفكار ومنظورات جديدة
غالبًا ما تساعد عمليات الاندماج والاستحواذ في تكوين فريق جديد من الخبراء ذوي وجهات النظر والأفكار الجديدة والمتحمسين لمساعدة الشركة على تحقيق أهدافها.
التحديات مع عمليات الاستحواذ
يمكن أن تكون عمليات الاندماج والاستحواذ طريقة جيدة لتنمية أعمالك من خلال زيادة إيراداتك عندما تحصل على شركة مجانية قادرة على المساهمة في دخلك. ومع ذلك ، فإن صفقات صفقات الاندماج والاستحواذ وموارد المعاملات ودليل لفهم الصفقات والمعاملات في الخدمات المصرفية الاستثمارية وتطوير الشركات وغيرها من مجالات تمويل الشركات. قم بتنزيل القوالب واقرأ الأمثلة وتعرف على كيفية تنظيم الصفقات. يمكن لاتفاقيات عدم الإفصاح ، واتفاقيات الشراء المشتركة ، ومشتريات الأصول ، والمزيد من موارد الاندماج والاستحواذ أن تخلق أيضًا بعض العقبات وتضر بعملك. يجب أن تأخذ هذه المخاطر المحتملة في الاعتبار قبل متابعة عملية الاستحواذ.
1. الصدامات الثقافية
عادة ما يكون للشركة ثقافتها المتميزة التي تتطور منذ إنشائها. قد يكون الحصول على شركة لديها ثقافة تتعارض مع ثقافتك مشكلة. قد لا يتكامل الموظفون والمديرون من الشركتين ، بالإضافة إلى أنشطتهم ، كما هو متوقع. قد يكره الموظفون أيضًا هذه الخطوة ، مما قد يولد العداء والقلق.
2. الازدواجية
قد تؤدي عمليات الاستحواذ إلى ازدواجية الموظفين في واجبات بعضهم البعض. عندما يجتمع نشاطان تجاريان متشابهان ، قد تكون هناك حالات يقوم فيها قسمان أو أشخاص بنفس النشاط. هذا يمكن أن يسبب تكاليف باهظة على الأجور. لذلك ، غالبًا ما تؤدي معاملات الاندماج والاستحواذ إلى إعادة التنظيم وخفض الوظائف لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة. ومع ذلك ، يمكن أن تقلل تخفيضات الوظائف من معنويات الموظفين وتؤدي إلى انخفاض الإنتاجية.
3. أهداف متضاربة
قد يكون للشركتين المتورطتين في الاستحواذ أهداف مميزة لأنهما كانا يعملان بشكل فردي من قبل. على سبيل المثال ، قد ترغب الشركة الأصلية في التوسع في أسواق جديدة ، لكن الشركة التي تم الاستحواذ عليها قد تتطلع إلى خفض التكاليف. هذا يمكن أن يجلب مقاومة في عملية الاستحواذ التي يمكن أن تقوض الجهود المبذولة.
4. الأعمال التجارية سيئة المطابقة
قد ينتهي الأمر بالعمل الذي لا يبحث عن مشورة الخبراء عند محاولة تحديد الشركة الأنسب لاكتسابها ، إلى استهداف شركة تجلب تحديات للمعادلة أكثر من الفوائد. هذا يمكن أن يحرم شركة منتجة خلاف ذلك من فرصة النمو.
5. الضغط على الموردين
بعد الاستحواذ ، قد لا تكون قدرة موردي الشركة كافية لتوفير الخدمات أو الإمدادات أو المواد الإضافية التي ستكون مطلوبة. هذا قد يخلق مشاكل في الإنتاج.
6. تلف العلامة التجارية
قد يؤدي الاندماج والاستحواذ إلى الإضرار بصورة الشركة الجديدة أو إتلاف العلامة التجارية الحالية. يجب إجراء تقييم لما إذا كان يجب الفصل بين العلامتين التجاريتين المختلفتين قبل الصفقات وموارد المعاملات ودليل لفهم الصفقات والمعاملات في الخدمات المصرفية الاستثمارية وتطوير الشركات وغيرها من مجالات تمويل الشركات. قم بتنزيل القوالب واقرأ الأمثلة وتعرف على كيفية تنظيم الصفقات. يتم إجراء اتفاقيات عدم الإفصاح واتفاقيات شراء الأسهم ومشتريات الأصول والمزيد من موارد الاندماج والاستحواذ.
الماخذ الرئيسية
عندما تتطلع شركة ما إلى التوسع ، فإن إحدى الطرق التي يفكر بها العديد من أصحاب الأعمال في القيام بذلك هي من خلال الاستحواذ على أعمال أخرى مماثلة. يعد الاستحواذ طريقة رائعة للشركة لتحقيق نمو سريع خلال فترة زمنية قصيرة. تختار الشركات النمو من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ لتحسين حصتها في السوق ، وتحقيق التآزر في عملياتها المختلفة ، والسيطرة على الأصول. إنه أقل تكلفة وأقل خطورة وأسرع مقارنة بأساليب النمو التقليدية مثل جهود المبيعات والتسويق.
بينما يمكن أن يؤدي الاستحواذ إلى نمو كبير وسريع للشركة ، إلا أنه قد يتسبب أيضًا في بعض المشكلات على طول الطريق. يمكن أن تسوء عدة أشياء حتى عندما تكون هناك خطة معدة جيدًا. قد يكون هناك تضارب بين ثقافات الشركات المختلفة ، وقد لا تتطابق أوجه التآزر ، وقد يضطر بعض الموظفين الرئيسيين إلى المغادرة ، وقد يكون للأصول قيمة أقل مما هو متصور ، أو قد تتعارض أهداف الشركة.
قبل وضع الاستحواذ على عمل آخر في الاعتبار ، من الضروري تحليل المزايا والعيوب التي ستقدمها صفقة العمل. يمكن أن يكون الاستحواذ الاستراتيجي الذي يتم تنفيذه جيدًا والذي يستفيد من أوجه التآزر المحتملة أحد أفضل الطرق لتحقيق النمو للشركة.
تعرف على المزيد في دورة الاندماج والاستحواذ في الشؤون المالية.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية لمحلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، وهو برنامج مصمم لمساعدة أي شخص على أن يصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي . لمواصلة التقدم في حياتك المهنية ، ستكون الموارد المالية الإضافية أدناه مفيدة:
- ملكية العلامة التجارية ملكية العلامة التجارية في التسويق ، تشير ملكية العلامة التجارية إلى قيمة العلامة التجارية ويتم تحديدها من خلال تصور المستهلك للعلامة التجارية. يمكن أن تكون قيمة العلامة التجارية إيجابية أو
- الدمج الأفقي الدمج الأفقي يحدث الاندماج الأفقي عندما تتحد الشركات العاملة في نفس الصناعة أو صناعة مماثلة معًا. الغرض من الاندماج الأفقي هو المزيد
- اعتبارات الاندماج والاستحواذ وانعكاساتها اعتبارات وآثار عمليات الاندماج والاستحواذ عند إجراء عمليات الاندماج والاستحواذ ، يجب على الشركة أن تقر وتراجع جميع العوامل والتعقيدات التي تدخل في عمليات الاندماج والاستحواذ. يوضح هذا الدليل أهمية
- التكامل الرأسي التكامل الرأسي يحدث التكامل الرأسي عندما تقوم الشركة بتوسيع عملياتها داخل سلسلة التوريد الخاصة بها. هذا يعني أن شركة متكاملة رأسياً ستدخل في السابق